Избранные комментарии genubat на форуме

genubat, ой, получается и на меня)

igorwolf, ты вот прикалываешься, а выглядит как плевок, как вызов. Что ты слышал про эту Мачандру до сегодняшнего дня?

Вадим Рахаев, там кипешь не шуточный пошел в трежерях)) Их же позиционировали тупорылым как нулевой риск)) И ставки там чуть выше нуля)) Шта...

Illidan Stormrage, полагаю, то что я напишу ты и так прекрасно знаешь, но может кто повтыкает из любопытства в картину. Можно даже рассказ написать какой… (ПРОСТЫНЯ )

Итак, представим в красках начало 20-го года. ФРС чтобы поддержать демократию и американский образ жизни втыкает 0-0.25% и называет основным таргетом данные по занятости минтруда США вне сх сектора. Параллельно минфин США по указанию БД и конгресса запускает вертолёт. Но не обычный 44-й Робинсон, а настоящий МИ-26 с ништяками для всех. Безлимитный QE и нереальное количество денег в системе приводит к тому, что девать их тупо некуда. Исчезают спреды премий за риск дальнего конца. И двадцатилетняя облига с КД 1.5% и номиналом 10 килобаксов теперь стоит 12437$.

Вроде бы хрен с ним, но управляющие самыми надёжными фондами работают по гайдам, где написано примерно: не более 15% кэша на срок не более 2 кварталов, не менее 50% капитала в длинных бумагах АА- и выше и т.д. Пошла затарка. Примерно полтора года народ дружно тарит, накачивая портфели. Облиги — отличный инструмент. У лучших облиг финтастическая ликвидность, а значит они — лучший инструмент, чтобы втарить с плечом акции роста. Портфели трещат от ожирения, а управляющие от бонусов.

Стоп. Но будет же скачок инфляции..
— Инфляция?
— Хрен с ней, с инфляцией. Любой дурак знает как бороться с монетарной инфляцией, тем более сам Жером!

Но тут возникла зрада. Нет, не из соседней страны. Выяснилось, что если всех посадить по домам, то глобальная экономика, настроенная работать в режиме «Поставка строго на конвеер, а не на склад», даёт сбой. Маркеры инфляции издержек начинают ползти вверх, возникает промышленная инфляция. Где-то на просторах Японии и Катая умные девочки и мальчики, прошедшие конкурс 1 на 100 000 мест, чтобы стать математиками и креативить модели для регуляторов своих стран строчат наверх малявы о том, что на балансе не мешки, а цистерны фекалий. Опытные дяди и тёти принимают решение с невозмутимым лицом начинать сливать по чуть-чуть. Так… Чтобы в глаза не бросалась. Только вот чуть-чуть у них на двоих суммарно — почти три трюля. Ну ладно, два триста (привет от тракториста). Кривая американского госдолга зрадно ползёт к инверсии доходности. А тут уже и хомячки вроде нас начинают подозревать цугундер явный, но верить в него не хочется.

Не хочется связывать вышеописанное с Украиной, но как-то странно всё это. Итак, третий акт — на сцену выходят бравый хлопцы украинской армии и начинают нарушать минские, да и все существующие соглашения. В ход идут санкции. Но не против хлопцев. 24 февраля, снова санкции, снова санкции и так далее. Но одно дело «мочить» санкциями Сирию, а другое дело страну, поставляющую на мировой рынок почти все существующие комоды в огромных долях. В ответку прилетает структурная инфляция всему «цивилизованному миру».

Акт четвёртый — борьба с инфляцией. Монетарная — повысь ставку. Издержки — поменяй модель и просубсидируй. Структурная — реформируй экономику. А что делать когда три причины сразу? Да ХЗ(!!), но ставки поехали повышать. И… Мы возвращаемся в начало к нашей 20-летней подружке (или другу): бонду трежерю номиналом 10000$ с купоном 1.5%. Как он себя поведёт (посчитаем) телом и духом в ответ на действия ФРС:

0.25% = 12437$
1% = 10904$
1.5% = 10000$
2% = 9179$
3% = 7756$
4.5% = 6070$ (эта ставка озвучена в расшифровке директоров ФРС)
6% = 4799$
7% = 4127$

Сейчас тело 20-летних трежерей по факту складывается вдвое с ковида. Что там с обеспечением у весьма жирных портфелей и какие нормативы достаточности — ХЗ. Но когда вышел плохой отчёт по инфляции S&P500 лёг на 2.5%, а потом резко прибавил 5%. По-моему кипешь объясним и он не последний.

P.S. Сомневаюсь, что очень хорошо образованные дяди и тёти в ФРС не одупляли эту схему. Больше похоже, что по ней обнуляют. Возможно, всем кредиторам их деньги простят в ближайшем будущем.

Ольга, шавка — это фантомная боль моя, видимо, головой понимаю, что все идеи апсайда теперь там пг`осг`аны надолго, а сердечко тоскует
А та...

any_to_real, в моей секте счас только пара генераторов. Остальные — сетки. Сетки кошернее, там 50% от прибылей слюнявят. На поддержку штанов фска и россетей. В перспективе 2-3 лет их трогать точно не будут. Они сами себя вполне баблом обеспечивают. Да и в принципе норм там будет при Рюмине. В Интеррао не села по причине их 25% прибылей от прибыли. Залив ей сыграют — подберу, нет — так нет. Гидра — допку с прошлого года готовила и вечно паскудит бумагу. На заливе поэтому в феврале не жрала. Остается ГЭХ. Чего выделываться? При бодром папике который не забывает не только кормить но и вовремя доить. Ен+ при дереве не дойный. Вообще и с этих уровней вниз свезут при пустоте стакана. Фаску с сеткой не брала и не возьму пока БАМ не достроют. Ленка дорогая — заслуга Рюмина. При выравнивании тарифов по стране она останется на месте а другие сетки рванут.
Шавка обещала летом в сентябре рассмотреть и дать и опрокинула. Т.е. уже и за 21-й зажала и за 1-е п/г 22-го не считая нераспределенки на борту. Ну падла же. Грю об этом постоянно. Зря только что гославочка. И с таким кэшем на борту перегруз на борту могёт случиться и утонет как те испанские корабли с голдом в Атлантике. Подозреваю что байбычит с февраля свою бумагу. Уровни крепко больно держала, не проливала кукляра. Так бы уже болталась на своих 50 и не отсвечивала без див.

any_to_real, я согласен, но рынок жесток и ценичен и за все наказывает, тут надо быть хорошим воином чтобы выжить, а новобранцы будут приход...

Grisha_che, я не совсем согласен, что рынок циничен, циничен околорынок, который постоянно грузит людей «да ты лузер, да ты даже не обгонал индекс, да ты в просадке, когда мы сделали 300%».
Ну та же хата за 10лям — я не знаю людей, которые бы бежали срочно скидывать хату после того, как она подорожала на 20%, а уж тем более не знаю тех, кто фиксанул хату в убыток, чтобы пересидеть в кэше до позитива. Забирают свою 30 в месяц и парятся только потекшими кранами, имея 3.6% годовых.
А вот на фонде, имея 7.2%, люди спокойно сидеть не в состоянии, все волосы на жепе вырвут из-за своего лузерста, особенно начитавших очередных пугалок о грядущем обвале, конце фондового рынка и капитализма

хе, тот вынос вверх (от 370-397), который здесь назвали «аномалией» — эт обычная работа кукла (крупных денег), заранее спланированная сделка и ничего более. Пробили вверх растущий многолетний канал.....

Lis', ну там пробоя особого не было. Другой вопрос, что никто не ожидал, что бумага с такими показателями пойдет работать на технику так точно, не верилось, что будем отрабатывать 3 ую точку канала....

Wal72, видишь ли, постфактум можно привязать что угодно к чему угодно.....

Geist, Ну я с чистой совестью могу написать, что купил баксы 26.10 на всю котлету. Повезло, поймал нож.

Wal72, ну да, я как раз про это, в нашем деле главное в крайности не кидаться и не приписывать все победы себе, а все неудачи не сбрасывать на кукла. Потому что в противном случае можно начать изобретать вечный двигатель ;)

Geist, вы меня не поняли от слова «совсем», мой первый коммент был не о том, чтобы что-то там списать на «кукла» а о шикарной возможности, если описанная схема отработает полностью. вот и всё.

Lis', я не говорил ничего персонального никому, говорю только о своем представлении и не исхожу из того, что оно единственно верное или даже вообще верное ;) Познание — процесс постоянный, и часто связанный с переосмыслением.

Geist, представлять каждый из нас может в любую сторону, но это никак не может повлиять на вполне себе сложившуюся реальную рыночную ситуацию.

Lis', чтобы тебе было наглядней, в обмен на табличку покажу, что вижу я, глядя на свою позицию.

Geist, это для меня бесполезная информация, я в чужие тарелки не заглядываю))

Lis', тарелка не при делах, я объясняю логику. Я зашел в позу с расчетом на годы, потому что так я оцениваю перспективу бумаги из имеющейся инфы. Еще 1,5 месяца назад поза плюсовала 80%, я мог их забрать, а дальше-то что? У меня был бы профит, но не было бы позы, и что снова войти в нее, мне пришлось бы покупать уже по 295 и это при условии, что я не наделал бы ошибок и не вошел по 330, например. А зачем мне поза по 295, если я собираюсь сидеть в ней годы и у меня есть по 206? То, что ты торгуешь, находится внутри того, что торгую я, поэтому у нас расклады совсем разные.