Избранные комментарии Inf на форуме

О бензине и НЖС. С нового года НДС вырос до 22 процентов и стало началом проблем Евротранса. Желая увеличить доход компания резко нарастила запасы до 38 миллиардов по старому НДС увеличив краткосрочные обязательства. И так сделали все нефтетрейдеры. А нефтезаводы не остановишь, бензин гонят постоянно и в январе произошел обвал цен на бензин на10-20 % .( на заправках цена выросла). И восстановились они только в марте. отсюда исковое заявление на 11 миллиардов.
Теперь мои домыслы. Оптовые продажи в январе -феврале сильно сократились Из жадности компания в январе вбухала в запасы вообще все деньги, которые могла собрать, отсюда и большой дисконт на 9 серию бумаг.
20 февраля налоговая блокирует 250 миллионов на счетах, но в феврале нет текущих платежей по налогам, а НДС платят 28 числа каждого месяца. Значит это недоимка за 2025 год. Бухгалтерия накосячила.
28 марта компания выплатила НДС порядка миллиарда и окончательно рассчиталась по налогу на прибыль за 2025 год. Денег на счетах ноль. Торговля идет только через заправки. Необходимо срочно скидывать запасы, но оптовые цены еще не восстановились. Денег на купон еле наскребли.
Перспективы: Отчет за первый квартал будет по моему мнению плохим. Зафиксят убыток и падение выручки. Цены на бензин в апреле восстановились, компания должна начать оптовую торговлю и скинуть запасы. Плюс нарастить выручку от заправок в связи с открытием дачного сезона.
Считаю что банкротство компании маловероятно, хотя проблемы в апреле еще могут сохранятся.

Все вы конечно знаете, как работают профессионалы на бирже, но напомню. Торгует робот брокера, зачастую связанного со СМИ и биржей. Покупая бумагу робот тут же выставляет ее на продажу и наоборот, манипулируя рынком так как нужно брокеру. Но для того, чтобы система работала нужно движение, не важно в верх или в низ. Профи заработают в любом случае, отберут деньги у простых держателей облигаций. Для движения создается паника или ажиотаж. Для этого ИИ постоянно мониторит все новостные ленты, первым получая информацию и выкидывая ее в интернет и прессу. А дальше паника и брокеры делают по 10-20 % прибыли в день. При обороте торгов на панике в 150 миллионов в день реальных бумаг в рынок попадает треть. Остальное это междусобойный оборот. То есть в понедельник в рынок скинули реальных тысяч 100 бумаг по каждому выпуску и это были простые держатели на панике. Вопрос, а где остальные миллионы? А их как держали так и держат.
О Евротрансе: У компании запасов по отчету на 30 лярдов, а это 500 тысяч тонн топлива. Это оплаченное и законтрактованное горючее, но его в реальности нет. Его поставляют на нефтебазу по мере производства. База на 20 тысяч тонн, ежедневные продажи 10 тысяч тон на 700 миллионов примерно. больше не могут отгрузить. Из этих денег из оборота можно вывести миллионов 200. А народных бумаг пришлось неожиданно гасить на полтора миллиарда. Вот и опа наступила, а за ней и вторая.
Почему произошло, да из-за жадности и раздолбайства. Думаю было жалко денег из оборота выводить.
Теперь о левых отчета. Заправки платят только НДС 30 миллионов в день или 10 миллиардов в год, плюс налог на прибыль еще 2 миллиарда. А налоговая сейчас быстро за жопу возьмет, если публичный отчет не совпадет с уплаченными налогами.
О судах: в среднем дело в арбитраже длиться полгода. Плюс месяц на подачу апелляции, плюс два три месяца на вторую инстанцию.То есть если контора проиграет, то деньги будут арестованы только в апреле следующего года и платить их будут не из прибыли, а спишут на затраты. Просто упадет ЕБИТДА на 10 миллиардов.
P.S. Сегодня облигации на верхнюю планку вставали.

Все говорят про рисованную отчетность, продажных аудиторов и РА, а мне кажется, что тут случился банальный «чёрный лебедь», событие — риски которого никто в моменте не ожидал и не просчитывал, и имя ему «Народные облигации». Продукт для нашего массового инвестора достаточно новый, а значит сопряжён с новыми ранее не просчитываемыми рисками со стороны рынка и самих Компаний. ЕТ размещая 5 летние облиги на ФУ реально оценивали их как альтернативу долголетних биржевых облигаций, а вот массовый инвестор воспринимал их как аналог краткосрочного накопительного счета. Держишь деньги на копилке КС+3, но при этом можешь в любой момент их забрать без потери процентов и тела вклада. Ставки пошли вниз и люди стали перекладываться из плавающих ставок в фиксированные вклады. Компания этот риск недооценила и не ожидала, что ей массово понесут на погашения облиги, которые они оценивали как долгосрочный долг. А дальше пошёл банальный разрыв ликвидности, череда негативных событий, которые только ускорили бегство народников и у Компании в моменте банально не оказалось нужного кол-ва кэша на счётах. И рисованая прибыль и прочие махинации тут не причем.