комментарии сергей зиновьев на форуме

Магнит — есть умеренный апсайд — Финам
«Магнит» – один из крупнейших продуктовых ритейлеров в России с сетью свыше 19 тыс. магазинов. Помимо продуктов питания, продает бытовые товары, косметику, открывает сеть аптек и развивает собственное производство продуктов. Выручка в 2018 году достигла рекордных 1,24 трлн.руб.

Мы подтверждаем рекомендацию «держать» по акциям «Магнита» и повышаем целевую цену с 4065 до 4280 руб. на фоне улучшения динамики сопоставимых продаж, сохранения рентабельности по скорр. EBITDA и ожиданий оптимизации инвестиционной программы. Потенциал роста 13% в перспективе года.

В июле ритейлер выплатил финальный дивиденд за 2018 год в размере 167 руб. на акцию. Доходность на дату закрытия реестра составила 4,4%. Всего за прошлый год выплаты составили 304 руб. или 31 млрд.руб., что предполагает 92% чистой прибыли за 2018 г. и доходность годового платежа 8,1%. Ритейлер также провел обратный выкуп акций на сумму 22 млрд.руб.

Для инвесторов подобная политика возврата капитала всегда привлекательна, но с учетом динамики показателей прибыли, долга и инвестиционной программы эти нормы выплат, на наш взгляд, неустойчивы и приведут к росту кредитного портфеля.Дивиденд за 2019 год, по нашим оценкам, может составить 197 руб. на акцию при коэффициенте выплат 70% прогнозной прибыли 28,7 млрд.руб. Дивидендную доходность 2019П 5,2% можно считать приемлемой.

Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, ну, раз Финам рекомендует — ждем падения. Я, если не ошибаюсь, вообще не помню чтобы прогнозы Финам сбывались. Ощущение что там «аналитика» в воздух пальцем…

Dur, Потрясающе точно!!!

Кто знает какого числа отчётка Магнита за 2 кв и полугодие? Где-то в конце июля обычно

Alex666, ну вот, 25 числа отчётка.
Инсайдеры видать уже сливают

Alex666, вопрос, правда, это сливают или сбивают, что закупиться перед ростом, когда отчет выйдет..))

а что все молчат, а тут такое ..)))

Сегодня, 21 марта, совет директоров «Магнита» назначит дату проведения годового общего собрания акционеров, даст рекомендацию по дивидендам за 2018 год.

Alex666, Есть новости? ))

Сегодня окончание байбэка. Думаю подрастет, но 4000 не пробьёт. А вот что дальше? А то некоторые ждут жёсткой посадки после окончания байбэка

Alex666, если б еще быть уверенным, что он закончился… а то может ВТБ решит прикупить

Сергей Зиновьев, инфы о продлении не было. ВТБ всё, что хотел, уже купил, думаю)

Alex666, ну дай то бог… хотя он если захочет будет выкупать на себя, то есть по другой программе, и мы не сразу об этом узнаем

Сегодня окончание байбэка. Думаю подрастет, но 4000 не пробьёт. А вот что дальше? А то некоторые ждут жёсткой посадки после окончания байбэка

Alex666, если б еще быть уверенным, что он закончился… а то может ВТБ решит прикупить

Принцип извлечения доп.дохода из скупки кажется такой — бросается число акций Х на продажу для создание паники и обрушения, потом это же число откупается с достигнуього дна… Разница в цене продажи и цене новой скупки судя по цифрам объемов — положительная

Интересно, вот управленческая отчётность по первым неделям Магнита в 2019 уже на экранах компов руководства — и они так же хотят продолжать выкуп или у них могли возникнуть сомнения в его целесообразности?

Любопытно, временной лаг по отношению к другим акциям с падением Магнита — это время которое необходимо, чтобы принять решение падать ему или нет по подходящему поводу..))

после скупки кукл начнет сброс.., чтобы новая скупка была дешевле…

Сергей Зиновьев,
4-й день подряд по одной схеме, задёрг и сдув к концу дня. Кукл рисует сопротивление, отжимает бумагу, в самом конце сессии сдувает цену, чтобы на следующий день начать снова по схеме.
По идее следом должен быть прорыв 4000 вниз, сбор всех возможных стопов и только потом рост.

Alex666, я думаю это один из рабочих вариантов… то есть у него есть какие то ограничения и он может не получится, но хотят сделать именно его

Если предположить раскачку цены, то после скупки кукл начнет сброс и цена рухнет до 3800 ( ну или типа того), чтобы новая скупка была дешевле… то есть если кукл это скупщик, то он создаёт картинку опускающихся террас… поэтому пока скупка не кончится — длительный рост не начнется..( это версия, конечно)

Прямо идеальные затухающие колебания

Сергей Зиновьев, Переводом в рубли не озадачивался. Цифры объема взяты из графика в квике — это в контрактах (шт). А что, есть желание повторить трюк? Подсчитываете бизнес-план? ))) Для нормального профита надо сначала набрать позиций по низкой цене как в акциях, так и по фьючерсам. ))) И потом — надо чтобы рынок ползал в низах несколько дней, чтобы крепло в массах ожидание «ну вот скоро пойдет...» )))
Если мое предположение верно, то надо честно сказать — этот некто — супер профи (и скорее всего это юр.лицо).

Владимиров Владимир, если мой подсчет верен, то для супер профи не высок профит..)) ну если я правильно посчитал, конечно, и понял суть предложенной вами аферы… получается 2-3% от 23,7 млн.руб, то есть 500-600 тысяч

Сергей Зиновьев, Слово кажется в данном случае лишнее )))
Профит ловят и на росте, и на падении, и в боковике. Надо просто знать как и когда )))
В примере, который я описал, статистика была не нужна. Стакан заявок видно, в начале торгов он был не такой уж и полный. Ну и понятно, что тот кто это все провернулЮ не собирал последние средства на дело, имел их в достатке. Нужно было просто уйти ценой вверх до нужного уровня цены для достижения планируемой им прибыли, купив все заявки на продажу, стоящие выше текущей начальной цены торгов. А потом этот докупленный объем вместе со своим пакетом, продать по полученной повышенной цене. А рынок подумал, что вот оно — цена вверх пошла… А вот если бы он просто стал продавать свой объем, цена бы ушла вниз…

Владимиров Владимир, а 5654 это в рублях 23.700.000? или я не правильно понимаю?

Как можно двинуть объемом цену — реальность на примере Магнита за 7 февраля 2019 г.

   Недавно был пост на тему «движет ли объем цену, не движет ли, куда движет, как движет и проч.». Как всегда — мнения разделились, не определились..., но комментариев наделали… )))
   Не собираюсь теоретизировать на эту тему — мало что ли об этом уже написано. 
   Хочу обратить ваше внимание на реальный факт, произошедший на торгах 07.02.19 г. по акциям и фьючерсам Магнита. 
   Наверное, вы заметили резкий рост цены в начале торговой сессии, а потом к концу дня все вернулось на круги своя. Вот об этом — поподробнее.
Торги начались с роста цены акций (все данные беру из квика) с 4023,5 до 4030 и соответственно цены фьючерса с 4051 до 4103. За одну первую минуту. При этом объем торгов этой минуты 23592 по акциям и 1806 по фьючерсам. Сразу подчеркну — для понимания, что средний объем по ним для часа торгов примерно 30000 и 3000 соответственно. За вторую минуту цена ушла на 4043 по акциям и 4195 по фьючерсу с соответствующими объемами 5456 и 3972. И, собственно говоря, дело было сделано. За следующие пару минут цена по акциям дошла до 4048, на фьючерсе держалась на уровне 4190-4195. Казалось бы, что странного? А нюанс в том, что при этом количество открытых позиций на фьючерсах уменьшилось с 148012 до 142358 — на 5654 (по акциям у меня нет таких данных) главным образом за время со второй по четвертую минуты включительно. Опять — чтобы понимать — их (открытых позиций) на фьючерсах было  на начало торгов 147806, т.е. за 3 минуты вышло более 3,8%. 
читать дальше на смартлабе

Владимиров Владимир, Мне кажется, здесь профит ловят и на падениях… Разгоняют панику и вниз… Видимо у того, кто это делает есть уже статистика сколько надо продать, чтобы цена достигла намеченного уровня для покупки и сколько будет на этом уровне скуплено… Потом уже наверх и продавать… А сами уровни меняются после намеченного количества колебаний

Я так смотрю, что все результаты Магнита оказались чуть выше консенсуса

Тимофей Мартынов, Кажется уже ниже ..))

Интересно, кто так жадно тарил Магнит с утра на открытии торгов? Куда так спешили-то? Или хотели запрыгнуть в последний вагон, надеясь, что акция сегодня пойдёт на 4200-4300?

Я уже многократно убедился в том, что если зашел купить какую-то акцию и видишь ракету (зеленую свечу на 2-3%), то в 9 случаях из 10 ты уже опоздал. Нужно убрать руки от клавиатуры и спокойно наблюдать со стороны. Запрыгивать уже поздно. Если уверен, что ещё есть куда расти, то все равно нужно подождать несколько часов. Т.к. в 9 случаях из 10 после длинной зелёной свечи будет откат. И на откате уже подбирать, если веришь, что будет продолжение роста.

Лыжник, Так же логично будет спросить — кто сливал… ну и далее те же мысли..

Простой вопрос — завтра, после не аудированных результатов будет существенный ( не менее 3%) рост к сегодняшнему закрытию или продолжится падение… или ничего не будет, штиль..?

вряд ли завтрашний отчет будет чем то особенным — ни в плюс, ни в минус… времени для перестройки бизнеса слишком мало — может летом будут первые результаты, а может и через год… так что сейчас — чистая спекуляция на ожиданиях и страхах… ставлю на 4300 на следующей неделе )))

Сергей Зиновьев, насчет 4300 не уверен, с остальным согласен.

Александр Горьковский, я просто думаю, что скорее то что мы видим эти два дня — это последнии попытки выкупить подешевле… после отчета это будет труднее… поэтому ставлю на то, что игры на понижения закончатся и цена чуть подрастет

Сергей Зиновьев, мне кажется надо ждать отчётность за первый квартал.

Александр Горьковский, согласен

вряд ли завтрашний отчет будет чем то особенным — ни в плюс, ни в минус… времени для перестройки бизнеса слишком мало — может летом будут первые результаты, а может и через год… так что сейчас — чистая спекуляция на ожиданиях и страхах… ставлю на 4300 на следующей неделе )))

Сергей Зиновьев, насчет 4300 не уверен, с остальным согласен.

Александр Горьковский, я просто думаю, что скорее то что мы видим эти два дня — это последнии попытки выкупить подешевле… после отчета это будет труднее… поэтому ставлю на то, что игры на понижения закончатся и цена чуть подрастет