комментарии Ярослав Корнилов на форуме

Понятная позиция)

У Главторга, там неясный какой то долг, я то до лета точно оттуда выйду, если размещение активно пойдет, то сразу и закрою позицию.
Я же говорю, парковка денег.

Сами кстати какие сейчас ВДО смотрите\покупаете\продаете?

Сейчас облигации с A рейтингом на 12%+ торгуются, ОФЗ короткая сегодня 9.3% была.

Пока брать ВДО на постоянку страшновато. Потихоньку качественные беру (ПКБ, Промомед, Легенда, ПЮДМ) — а в целом объемы сокращаю и акции спокойно докупаю, рынок сейчас интересный

Так он и есть не айс, на это и ставка. Его не разместят быстро. Поэтому там и припарковал деньги временно. Держать там после размещения желания нет, мб символическую сумму оставить если только.

Хотя я и не думаю что Главторгу надо будет гасить все кредиты разом, скорее всего он сможет перезанять, банкам тоже смысла нет банкротить на пустом месте компанию.

Спасибо за расчет.

Такой объем это и хорошо и плохо. Хорошо что дефолта не будет (в среднесроке точно), плохо что они высасывают деньги из дочки — симптом серьезных финансовых проблем.
Будет забавно если ОР потихоньку станет МФО полностью и в магазах будут пункты как у МФОшек) Все к этому и идет.

Кто нибудь считал, сколько Арифметика отдала денег в эти дни? Я так понимаю пока со SPAC не было сделки — а когда будет хотят они получить «around $100 million».
Имхо следующий год минимум они не дефолтнутся точно, но как только котировки отскочат я лично буду сильно сокращать позицию, не нравится вектор компании в последний год.

Для меня еще многое от сделки с Арифметикой зависит, если она провалится, надо будет думать, что делать с облигами, если пройдет +- успешно, то год точно можно не переживать.
Выпуски новые — это конечно и смешно и грустно)

p.s. в тему того кто может их брать: когда рынки льются есть (рисковый) вариант парковать деньги в размещающихся облигациях со ставкой на то, что они медленно будут размещаться и сооответственно ты как бы паркуешь деньги под 12-15% в ВДО без риска дефолта на несколько месяцев. Я чуть чуть тоже так делаю с Главторгом. Проблем может быть несколько, главные — ликвидность продажи и риск быстрого размещения (с дальнейшим падением котировок вместе с рынком).

Иволга вроде что-то готовит, какой то апдейт по информации, можно там будет спросить на вебе

А в худшем самом раскладе как уголовка может помешать бизнесу? Репутационные риски, риски ухода сильного управленца и т.д. Но чисто финансового риска компания же не несет по идее.

Ярослав Корнилов, вся уголовка крутится вокруг приобретения активов. А что такое ослабленный бенефициар в высококонкурентном бизнесе в РФ не стоит и говорить. Как минимум развитие уголовки способно повлечь отзыв кредитов Сбера и тд.

Aleksandr, А эти кредиты Сбера есть и какие, вы знаете о чем пишете?

Сергей Николаев, я про кредитные линии в целом — это действительно один из рисков, я на неделе буду смотреть. У меня очень небольшая доля Покровского, так что не спешу глубоко анализировать.

Большей долей сюда не хочется заходить, даже с такой премией. Нервы дороже)

Да, кредитные линии надо смотреть. Я для себя решил что просто позиция в 3% от ВДО портфеля.

А в худшем самом раскладе как уголовка может помешать бизнесу? Репутационные риски, риски ухода сильного управленца и т.д. Но чисто финансового риска компания же не несет по идее.

Надо динамику смотреть и не продавать без необходимости.До моей средней вряд ли дойдет (50), если только реально что-то новое не придумают или не сделают что-то позитивное. Но до 30 спокойно можно доехать — главное не заливать. Тут уже чистый трейдинг остался.

Всем доброго дня, ВТБ заявки оферту Шмыриной принимает по 6.11 без проблем

Алексей Хазагаев,
А сберИнвест молчит, вчера в депозитории сказали ждать письма, но тишина((((

AlMalSer, тоже самое

«Kirill_R, очень странно. Это живые деньги? Вроде да, а почему на НРД нет раскрытия. Воистину Дэни история чудес.»

Насчёт живых — вопрос не до конца понятный. у БКС 2 приложения. В одном они уже отражаются на счёте, в другом нет. Скорее всего, это что-то типа «деньги на счёте в день Т+1 или Т+2», или как там это говорится.

Kirill_R, ну значит живые. Т.е. те которые не сегодня так завтра можно будет снять. Проще говоря не инфо-рассылка — а реальная транзакция

Kirill_R, очень странно. Это живые деньги? Вроде да, а почему на НРД нет раскрытия. Воистину Дэни история чудес.

Отзыв рейтинга с большой веростностью привязан к приостановке развития РФ направления — как следствие перестанут МСФО делать или просто делиться с Экспертом инфой. Ну и фон повлиял (который действительно стоит учитывать). Понижения рейтинга не было — что позитив. Но сам факт отзыва — естественно неприятный, логично наверное — учитывая что тут уже не до айпио после всей этой истории, но все равно с осадком. Потенциально крутая история была с развитием, теперь она просто про погашение.

Конечно останется в ПИРе. В случае Дэни там изначально не в рейтинге дело было, а волатильности — почти точно — хотя кто знает Мосбиржу, как они там категоризируют…

st.finam.ru/ipo/analitics/9521_0_%D0%9E%D1%84%D0%B5%D1%80%D1%82%D0%B0_Adelar_Trading_Corp.pdf
st.finam.ru/ipo/analitics/9521_0_%D0%9E%D1%84%D0%B5%D1%80%D1%82%D0%B0_DANYCOM_OU.pdf

Вот например подтверждение что Adelar Trading выступает оферентом, и вот тоже с Дэником.
Тоже самое указано на cbonds

ru.cbonds.info/emissions/issue/539269

«Оферент — это одна из сторон сделки. Оферент предлагает заключить договор. В частности речь идет именно о договоре оферты. В качестве оферента может выступать любое физическое или юридическое лицо, являющееся производителем каких — либо товаров или услуг. Главная задача такого лица заключается в том, чтобы другая сторона приняла условия договора. Для этого он составляет письменное предложение, которое содержит в себе все условия сделки и направляет его покупателю — акцептанту.»

Я здесь не чтобы что-то доказывать. В плане
(1) я могу быть не прав
(2) я для своих решений инфу ищу, а не чтобы вам или кому бы то ни было что-то доказать)

" «ДЭНИ КОЛЛ» как головная консолидирующая компания в российской юрисдикции владеет также зарубежным бизнесом по A2P-агрегации (Adelar Trading Corp). В частности, за 2019 год больше 80% выручки сформировано на зарубежных рынках."

«Контроль над зарубежным сегментом изначально приобретен на основе договора системной интеграции, согласно которому материнская компания осуществляет стратегический и маркетинговый контроль над деятельностью Adelar Trading Corp. Юридически сделка по приобретению 100% Adelar Trading Corp компанией «ДЭНИ КОЛЛ» состоялась в марте 2019 года. Покупка произведена с зачетом в общую сумму сделки прав требований по займу на 3,3 млрд руб., выданному Adelar Trading Corp и не аффилированному с Группой офшорному контрагенту, и с зачетом заработанной до даты приобретения прибыли приобретаемого бизнеса.»

www.raexpert.ru/releases/2020/may07b

Если у вас большая поза, странно что вы покупали чисто MVNO — это же просто экспериментальный проект.

Вот статья, старая, но по теме
expertsouth.ru/news/krupnyy-biznes-na-sms-udivitelnyy-kubanskiy-keys/

A2P (Application-to-Person) SMS Messaging