ответы на форуме

#AGRO
⚡️ РУСАГРО ОЦЕНИВАЕТ НЕДОПОЛУЧЕННУЮ ПРИБЫЛЬ В РЕЗУЛЬТАТЕ СОГЛАШЕНИЙ ПО САХАРУ И МАСЛУ В 200 МЛН РУБ В МЕСЯЦ

Роман Ранний, к сожалению, это только цветочки. С 1 сентября 2021 из-за введения демпфера на экспорт масла недополученной прибыли будет больше.

Михаил Б, странно что акции особо не реагируют, видимо дивидендная поддержка

Роман Ранний, тут речь, скорее, не о падении, а о перспективах роста. Результаты за первый квартал 2021, да и за 2-ой квартал 2021, точно будут лучше прошлогодних. Но теперь все держат в голове текущие и будущие ограничения, поэтому взлета точно не будет.

Михаил Б, практически эти же ограничения действовали до наших дней только
их фактически продлили с определеной компенсацией
а главное — дальний восточное подразделение и ориентация на китай

#AGRO
⚡️ РУСАГРО ОЦЕНИВАЕТ НЕДОПОЛУЧЕННУЮ ПРИБЫЛЬ В РЕЗУЛЬТАТЕ СОГЛАШЕНИЙ ПО САХАРУ И МАСЛУ В 200 МЛН РУБ В МЕСЯЦ

Роман Ранний, к сожалению, это только цветочки. С 1 сентября 2021 из-за введения демпфера на экспорт масла недополученной прибыли будет больше.

Михаил Б, ну, 200м в месяц — эт совсем не критично. Тем более, не понятно от чего считать: если от ударного 4-го квартала, так совсем.
С маслом вот да, не очень приятно мягко говоря. Но, и цена сырья упадет

#AGRO
⚡️ РУСАГРО ОЦЕНИВАЕТ НЕДОПОЛУЧЕННУЮ ПРИБЫЛЬ В РЕЗУЛЬТАТЕ СОГЛАШЕНИЙ ПО САХАРУ И МАСЛУ В 200 МЛН РУБ В МЕСЯЦ

Роман Ранний, к сожалению, это только цветочки. С 1 сентября 2021 из-за введения демпфера на экспорт масла недополученной прибыли будет больше.

Михаил Б, странно что акции особо не реагируют, видимо дивидендная поддержка

Супер отчёт Русагро, одна из лучших компаний на нашем фондовом рынке, на мой взгляд. Коротко:

•выручка +15% г/г, по 4 кварталу +28% г/г.
•EBITDA +65% г/г, по 4 кв +60% г/г.
•Чистая прибыль +150% г/г, по 4 кв +41% г/г
•упали по выручке только по сахару (Снизили производство дабы поднять рентабельность и цены) по мясу, с/х и маслу выдающийся рост и операционных показателей и цен реализации.
•дивиденды объявили в 73 рубля на акцию, дата отсеки через месяц (14 апреля)

Продолжаю держать акции уже почти полтора года, верю в грамотное управление команды Максима Басова и в рост сх сегмента в нашей стране.

Олег Кузьмичев, а резерв на 5 ярдов под обесценение займов — это тоже грамотное управление?

Михаил Б, а они чтоле займы выдают кому-то?

Тимофей Мартынов, к сожалению, на мой прямой вопрос об этом, заданный на онлайн-конференции ВТБ Инвестиции, г-н Басов не ответил. Насколько я понял из отчетности Русагро по МСФО, это частичное обесценение переуступленного долга Солнечных продуктов, которые Русагро банкротит и выкупает их активы как основной залогодержатель. Короче говоря, Русагро считает, что активы СолПро подешевели по сравнению с долгом, «висящим» на них. Как по мне (а я немного понимаю в МСФО по роду своей профессиональной деятельности), это чисто «бумажный» убыток, позволяющий сократить чистую прибыль в отчетном периоде и, во-первых, не платить слишком много дивидендов, и, во-вторых, не злить правительство крутыми прибылями на фоне разговоров о демпферах и экспортных пошлинах.

Михаил Б, мне кажется, это исключительно чтобы не злить белоусовых

Супер отчёт Русагро, одна из лучших компаний на нашем фондовом рынке, на мой взгляд. Коротко:

•выручка +15% г/г, по 4 кварталу +28% г/г.
•EBITDA +65% г/г, по 4 кв +60% г/г.
•Чистая прибыль +150% г/г, по 4 кв +41% г/г
•упали по выручке только по сахару (Снизили производство дабы поднять рентабельность и цены) по мясу, с/х и маслу выдающийся рост и операционных показателей и цен реализации.
•дивиденды объявили в 73 рубля на акцию, дата отсеки через месяц (14 апреля)

Продолжаю держать акции уже почти полтора года, верю в грамотное управление команды Максима Басова и в рост сх сегмента в нашей стране.

Олег Кузьмичев, а резерв на 5 ярдов под обесценение займов — это тоже грамотное управление?

Михаил Б, а они чтоле займы выдают кому-то?

Т.е. кто-то реально думает, что крупные игроки еще не посчитали дивы и не купили кто хотел? Не будет никаких ракет, +10% до отсечки максимум.

Михаил Б, вы все еще верите в теорию эффективных рынков? Тогда мы идем к вам!)

Т.е. кто-то реально думает, что крупные игроки еще не посчитали дивы и не купили кто хотел? Не будет никаких ракет, +10% до отсечки максимум.

Михаил Б, ага, ну тогда посмотрите график с 15 года и посмотрите динамику цен и тогда поймёте как в сургуте работает ценообразование

Супер отчёт Русагро, одна из лучших компаний на нашем фондовом рынке, на мой взгляд. Коротко:

•выручка +15% г/г, по 4 кварталу +28% г/г.
•EBITDA +65% г/г, по 4 кв +60% г/г.
•Чистая прибыль +150% г/г, по 4 кв +41% г/г
•упали по выручке только по сахару (Снизили производство дабы поднять рентабельность и цены) по мясу, с/х и маслу выдающийся рост и операционных показателей и цен реализации.
•дивиденды объявили в 73 рубля на акцию, дата отсеки через месяц (14 апреля)

Продолжаю держать акции уже почти полтора года, верю в грамотное управление команды Максима Басова и в рост сх сегмента в нашей стране.

Олег Кузьмичев, а резерв на 5 ярдов под обесценение займов — это тоже грамотное управление?

Михаил Б, надо смотреть источник резерва, пока не нашел такую информацию, но это не выглядит как катастрофа. Возможно связано с прошлыми приобретениями и все по плану.

Олег Кузьмичев, угу, выглядит как кидалово

Михаил Б, Резерв это еще не списание.

Супер отчёт Русагро, одна из лучших компаний на нашем фондовом рынке, на мой взгляд. Коротко:

•выручка +15% г/г, по 4 кварталу +28% г/г.
•EBITDA +65% г/г, по 4 кв +60% г/г.
•Чистая прибыль +150% г/г, по 4 кв +41% г/г
•упали по выручке только по сахару (Снизили производство дабы поднять рентабельность и цены) по мясу, с/х и маслу выдающийся рост и операционных показателей и цен реализации.
•дивиденды объявили в 73 рубля на акцию, дата отсеки через месяц (14 апреля)

Продолжаю держать акции уже почти полтора года, верю в грамотное управление команды Максима Басова и в рост сх сегмента в нашей стране.

Олег Кузьмичев, а резерв на 5 ярдов под обесценение займов — это тоже грамотное управление?

Михаил Б, надо смотреть источник резерва, пока не нашел такую информацию, но это не выглядит как катастрофа. Возможно связано с прошлыми приобретениями и все по плану.

На чем падаем? Есть новости?

Николай, где тут падение, не могу понять? Падение — это когда бумага процентов на 10 просела за день. Или весь рынок за несколько дней на 30 процентов. Вот это падение. А где вы здесь падение видите — ума не приложу.

Вася Баффет, имелось в виду снижение, которое всех, что не почитаешь форумы, очень удивляет с учетом растущей нефти, растущих по 5-7% в день нефтянников и баксе около 74 руб долгое время
Да плюс плохие отчеты нефтянников, как следствие значительно меньшие дивы, тогда как в префе маячут дивы 16%

… снижение доллара по отношению к рублю..

Михаил Б, ))
А рубль снижается к долларам зимбабве


Доллар вообще в курсе о существовании там где-то какого-то еще и рубля? )

На чем падаем? Есть новости?

Николай, где тут падение, не могу понять? Падение — это когда бумага процентов на 10 просела за день. Или весь рынок за несколько дней на 30 процентов. Вот это падение. А где вы здесь падение видите — ума не приложу.

Вася Баффет, имелось в виду снижение, которое всех, что не почитаешь форумы, очень удивляет с учетом растущей нефти, растущих по 5-7% в день нефтянников и баксе около 74 руб долгое время
Да плюс плохие отчеты нефтянников, как следствие значительно меньшие дивы, тогда как в префе маячут дивы 16%

Дмитрий, а всех не удивляет снижение доллара по отношению к рублю, которое грозит отрицательной валютной переоценкой «кубышки» Сургута и копеечными дивами по итогам 2021 года? У остальных нефтяников дивы за 2021 года будут под 10%.

Михаил Б, о каком снижении курса по сравнению с 31.12.2020 идет речь? Пока что тут нечему удивляться… Понятно, что сейчас никто не знает курс на конец текущего года, но и говорить о дивах нефтянников уже за 2021 год также преждевременно. Так что все примерно в равных условиях, если да кабы, а вот дивы в 16% через 3 месяца наиболее вероятны из всего этого. Кроме того, если сохранятся благопрятные условия, то и от основной деятельности сургут как и вся остальная нефтянка получит неплохую прибыль.
И я даже понимаю, что префа и в прошлые похожие года так себя вела, февраль-март снижение, к отчету рост, после снова слив и в июне окончательный разгон под дивы, но все же именно в этот год движение по такой же траектории удивляет. И ставки другие и бакс дорогой и нефть на хорошем уровне, а префа все равно идет по своему привычному пути…
И кстати вроде впервые по итогам года сургут станет самой прибыльной российской компанией!
И об укреплении рубля прогнозы поутихли, ибо внешнеполитический риск остается, в бюджете огромная дыра, которую ОФЗ все труднее закрывать, банки уже итак на баланс их кучу себе повесили, доля нерезов снижается и тд, а если санкции еще и по госдолгу ударят, то вообще ахтунг будет. Вот и держит государство бакс по такому курсу, при такой нефте он уже давно должен стоить 60-64 руб.

Дмитрий, я скорее говорил о тенденциях, которые торгует рынок. Дыра в бюджете будет как раз закрываться высокими ценами на нефть и остальные коммоды. Санкции на госдолг? Маловероятная вещь, которую в любом случае можно обойти с помощью производных финансовых инструментов, трудно отслеживаемых американским госдепом. Прибыль по нефтянке при таких ценах, конечно, будет неплохая, но и рубль укрепится до 70, как бы не старалось наше правительство, а значит курсовые разницы «съедят» прибыль от основной деятельности. Поэтому и есть ощущения, что дивы 16% — это, конечно, хорошо, а вот что потом?

Михаил Б, в долгосрок рубль всегда будет дешеветь.

На чем падаем? Есть новости?

Николай, где тут падение, не могу понять? Падение — это когда бумага процентов на 10 просела за день. Или весь рынок за несколько дней на 30 процентов. Вот это падение. А где вы здесь падение видите — ума не приложу.

Вася Баффет, имелось в виду снижение, которое всех, что не почитаешь форумы, очень удивляет с учетом растущей нефти, растущих по 5-7% в день нефтянников и баксе около 74 руб долгое время
Да плюс плохие отчеты нефтянников, как следствие значительно меньшие дивы, тогда как в префе маячут дивы 16%

Дмитрий, а всех не удивляет снижение доллара по отношению к рублю, которое грозит отрицательной валютной переоценкой «кубышки» Сургута и копеечными дивами по итогам 2021 года? У остальных нефтяников дивы за 2021 года будут под 10%.

Михаил Б, о каком снижении курса по сравнению с 31.12.2020 идет речь? Пока что тут нечему удивляться… Понятно, что сейчас никто не знает курс на конец текущего года, но и говорить о дивах нефтянников уже за 2021 год также преждевременно. Так что все примерно в равных условиях, если да кабы, а вот дивы в 16% через 3 месяца наиболее вероятны из всего этого. Кроме того, если сохранятся благопрятные условия, то и от основной деятельности сургут как и вся остальная нефтянка получит неплохую прибыль.
И я даже понимаю, что префа и в прошлые похожие года так себя вела, февраль-март снижение, к отчету рост, после снова слив и в июне окончательный разгон под дивы, но все же именно в этот год движение по такой же траектории удивляет. И ставки другие и бакс дорогой и нефть на хорошем уровне, а префа все равно идет по своему привычному пути…
И кстати вроде впервые по итогам года сургут станет самой прибыльной российской компанией!
И об укреплении рубля прогнозы поутихли, ибо внешнеполитический риск остается, в бюджете огромная дыра, которую ОФЗ все труднее закрывать, банки уже итак на баланс их кучу себе повесили, доля нерезов снижается и тд, а если санкции еще и по госдолгу ударят, то вообще ахтунг будет. Вот и держит государство бакс по такому курсу, при такой нефте он уже давно должен стоить 60-64 руб.

Kirill Mukhin
2 месяца
Самая мутная компания на нашем рынке… с мутной системой управления и владения. Не советую связываться с этой бумагой. Один из принципов Баффета — четный менеджмент и прозрачность компании… а с Сургутом этого даже близко нет. А Баффет не дурак)

Лодырь, ну надо же, вы слово в слово повторили мужа моей подруги. Он немец, представитель крупного бизнеса. Сейчас впервые в жизни вкладывается в акции российских компаний. Но Сургут у него и его круга общения в чёрном списке. Говорит, что компания обязана быть понятна, прозрачна и открыта для держателей акций. Обратная политика — проявление крайнего неуважения и наплевательского отношения. Кроме того, их настораживает, ЧТО же руководство так рьяно скрывает, что мутит? А ещё немцы прямо ржут над непонятной для них политикой Сургута. Они не понимают, зачем годами тупо наращивать кубышку и чахнуть над ней, как Кощей. Говорят, что на психическое заболевание смахивает. Деньги должны работать, а не тлеть. Неужели у Сургута реально никаких инвестиционных идей нет?

Optimistka, дело немец говорит, потому как понимает. Странно, что до большинства из нас сия истина не доходит. Быть терпилами — участь рассейская.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Инвестор и должен быть терпилой. Не думаю, что много америкосов высидело рост Амазона. А Сурок — тёмная лошадка, кубышка не может расти до бесконечности и будет потрачена.

khornickjaadle, да пусть эта кубышка исчезнет на все четыре стороны :) при условии что они новую не начнут копить…

My Shadow, Исчезнуть не может. Либо Сурок кого-нибудь купит, либо Сурка купят.

khornickjaadle, и кто же его купит за такие деньги (я имею виду стоимость его чистых активов)? А если бы Сурок хотел кого-нибудь купить, то давно бы уже купил. Единственный выход из ситуации — это «добровольное» вложение в «суперприбыльный» инвестиционный проект типа Восток-Ойл.

Михаил Б, вчера не хотел, завтра захочет.

смотрю спор про цену к отсечке. вот инфа к размышлению :)
фск к дивам дорастает до 8% дд, а в префках 8% дд это 81₽.

Шен Ци (S как доллар), сурпреф слишком специфичная бумага чтобы смотреть ее в сравнении с другими компаниями. Лучше посмотрите статистику по динамике прошлых «тучных» лет.

Михаил Б, 2014-2016 хорошая статистика. думаю в ближайшие несколько лет доллар будет только расти потихоньку. ну так то я под дивы взяла пока нету плана держать несколько лет.

Красота! Ждем крутую финансовую отчетность за 2020 год!

Михаил Б, да, всё ожидаемо. До конца года может быть до 1200 поднимется.

Глянул монингстар там видно что BlackRock Fund выходил вот и коррекция была, но в целом акций много держат американские фонды

Вредный инвестор, ну вот и получается, что бумагу с конца прошлого года «льют» все кому не лень и никакого роста нет, даже при ожидаемо больших дивидендах за 2020 года и курсе бакса выше конца года. Это к вопросу о фантазиях отдельных граждан про рост 45+ к отсечке.

Михаил Б, могу поспорить на чтонибудь что 45 будет к отсечке. Вы же не знаете почему акцию льют, мож фонд прогорел на хайпе на шортах геймстопа и ему надо гдето в каких то акциях сократить позу для ликвидности. Хедж фонды всегда работают в обе стороны часть акций в лонгах часть в шортах, и при шортсквизе им приходится и лонговые позы откупать

Вредный инвестор, 45 может и натянут, если курс доллара не начнет укрепляться. Но в крутой взлет я не верю, чтобы там ни говорили про текущие ставки по депозитам и т.д.

Михаил Б, моя цель минимум 48, а там поглядим. Спорить не хочу, но вижу кучу причин для такого роста, просто в 100й раз обосновывать лень

Глянул монингстар там видно что BlackRock Fund выходил вот и коррекция была, но в целом акций много держат американские фонды

Вредный инвестор, ну вот и получается, что бумагу с конца прошлого года «льют» все кому не лень и никакого роста нет, даже при ожидаемо больших дивидендах за 2020 года и курсе бакса выше конца года. Это к вопросу о фантазиях отдельных граждан про рост 45+ к отсечке.

Михаил Б, American Century Investment Management, Inc докупил 19.9 млн акций, если блекрок продал 60 млн а акция всего упала на 3% то другие фонды скупают эту продажу

Глянул монингстар там видно что BlackRock Fund выходил вот и коррекция была, но в целом акций много держат американские фонды

Вредный инвестор, ну вот и получается, что бумагу с конца прошлого года «льют» все кому не лень и никакого роста нет, даже при ожидаемо больших дивидендах за 2020 года и курсе бакса выше конца года. Это к вопросу о фантазиях отдельных граждан про рост 45+ к отсечке.

Михаил Б, могу поспорить на чтонибудь что 45 будет к отсечке. Вы же не знаете почему акцию льют, мож фонд прогорел на хайпе на шортах геймстопа и ему надо гдето в каких то акциях сократить позу для ликвидности. Хедж фонды всегда работают в обе стороны часть акций в лонгах часть в шортах, и при шортсквизе им приходится и лонговые позы откупать

Мысли на выходных. Держу много префов, и думаю что половину скинуть перед дивами, если курс бакса будет меньше чем сейчас, если будет выше то пойду на 2е дивы, а вторую половину надо держать лет 5 точно. Если посмотреть как обесценивался наш рубль, то каждые примерно 7-8 лет идет обесценение в 2 р, это проблема ресурсной экономики т.к. не производим товары с добавочной стоимостью. С последней девальвации 14-15 годов, прошло 6 лет, думаю в следующем году бакс будет Выше 80. В общем не за горами бакс и по 100, а это удвоение цены акций сургута пр. + по дороге можно получать дивы и надеяться что с кубышкой что то сделают. Совету директоров и ген диру 70 лет, ну посидит он еще 1 срок до 75, а дальше то что? Возможно кубышку пустят на проекты зеленой энергетике, по мере отхода от нефти. Примерно 30 % фри флота префов держать американские фонды, там люди не глупые и понимают ценность компании.

Вредный инвестор, а если завтра «Партия» скажет вложить кубышку в Восток Ойл? ну чтобы Роснефти там одной скучно не было. Мне почему-то кажется, что Сургут возьмет под козырек и скажет: «Есть!». Это вам не «бумажная» переоценка бакса и реальные дивы, а долгосрочная инвестиция в проект с непонятными перспективами и еще более непонятными дивидендами.

Михаил Б, если постоянно думать только о негативных сценариях, вы никогда и ничего на бирже не заработаете.

Вася Баффет, я говорю не о том, чтобы немедленно бежать из сурпрефа, а о рисках долгосрочного инвестирования в эту «мутную» историю.

Михаил Б, не сы, все под контролем, считаешь Сургут мутным — беги

Мысли на выходных. Держу много префов, и думаю что половину скинуть перед дивами, если курс бакса будет меньше чем сейчас, если будет выше то пойду на 2е дивы, а вторую половину надо держать лет 5 точно. Если посмотреть как обесценивался наш рубль, то каждые примерно 7-8 лет идет обесценение в 2 р, это проблема ресурсной экономики т.к. не производим товары с добавочной стоимостью. С последней девальвации 14-15 годов, прошло 6 лет, думаю в следующем году бакс будет Выше 80. В общем не за горами бакс и по 100, а это удвоение цены акций сургута пр. + по дороге можно получать дивы и надеяться что с кубышкой что то сделают. Совету директоров и ген диру 70 лет, ну посидит он еще 1 срок до 75, а дальше то что? Возможно кубышку пустят на проекты зеленой энергетике, по мере отхода от нефти. Примерно 30 % фри флота префов держать американские фонды, там люди не глупые и понимают ценность компании.

Вредный инвестор, а если завтра «Партия» скажет вложить кубышку в Восток Ойл? ну чтобы Роснефти там одной скучно не было. Мне почему-то кажется, что Сургут возьмет под козырек и скажет: «Есть!». Это вам не «бумажная» переоценка бакса и реальные дивы, а долгосрочная инвестиция в проект с непонятными перспективами и еще более непонятными дивидендами.

Михаил Б, если постоянно думать только о негативных сценариях, вы никогда и ничего на бирже не заработаете.