Пытаюсь разобраться как облигации компании с рейтингом АКРА — А, имеющая собственника экс-гендиректора Федеральной грузовой компании (ФГК, входит в ОАО РЖД, входил в советы директоров ГТЛК, имеет на сегодняшний момент столь высокую доходность?
Как я понял главный риск это слухи об обмене облигаций на акции. которые уже зарегистрированы на ММВБ, но торгов еще не было.
Кто нибудь может обьяснить, что тут за хитрая комбинация намечается? Торги по выпуску Трансф 1р 4 проходят в больших обьемах, но цена не растет продолжительное время. Доходность очень заманчивая — 10,8%.???
newplayer, а каким образом можно заменить облигу на акцию тем более в принудительном порядке? это законно? разве были уже такие случаи?
Nightwalker,
Вот какая информация на сайте RUSBOND :
«Трансфин-М» принял решение конвертировать облигации на 3,5 млрд руб. в акции
Совет директоров компании «Трансфин-М» принял решение об увеличении уставного капитал путем конвертации облигаций общества в акции, говорится в сообщении эмитента.
Дополнительные акции в количестве 24 млрд 150 млн штук номинальной стоимостью 10 коп. каждая будут размещены путем конвертации в них процентных документарных облигаций серии 29 номинальной стоимостью 3,5 млрд рублей.
Как сообщалось, общие условия конвертации предполагают, что одна облигация номинальной стоимостью 1 тыс. рублей конвертируется в 6 900 обыкновенных акций. При этом облигации одновременно с конвертацией погашаются, а при конвертации выплачивается накопленный купонный доход, рассчитанный на дату конвертации.
Конвертация будет производиться в 1095-й день с даты начала размещения облигаций — 1 ноября 2019 года и пройдет в течение одного дня.
Дата погашения облигаций путем конвертации совпадает с датой размещения дополнительных акций компании, способом размещения которых является конвертация в них облигаций.
В указанную дату акции «Трансфин-М» дополнительного выпуска переводятся с эмиссионного счета эмитента в реестре владельцев именных ценных бумаг на лицевой счет номинального держателя с последующим зачислением акций на счета депо владельцев облигаций, открытые в НРД или в иных депозитариях.
С даты конвертации операции по счетам депо с облигациями производиться не будут за исключением операций по погашению облигаций.
В настоящее время в обращении находятся биржевых 23 выпуска облигаций компании на 58,845 млрд рублей и 1 выпуск классических на 3,5 млрд рублей.
«Трансфин-М» занимается лизингом железнодорожного транспорта, производственного технологического оборудования, спецтехники, автотранспорта и воздушных судов.
newplayer, увидел такую облигу. Так она специальная такая была с конвертацией.
www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=125468
Досрочное погашение облигаций серии 29 по усмотрению эмитента:
В период обращения облигаций серии 29 общество вправе принять решение о досрочном погашении облигаций серии 29. В этом случае облигаций серии 29 погашаются путем выплаты их владельцам денежных средств в размере номинальной стоимости облигаций серии 29, а также накопленного, но невыплаченного купонного дохода по таким облигациям.
Досрочное погашение облигаций серии 29 (конвертация) при наступлении определенных обстоятельств:
Облигации серии 29 подлежат погашению путем конвертации в дополнительно выпускаемые обществом обыкновенные акции:
а) в 180-й день с даты раскрытия обществом информации об основании для конвертации №1, а именно — о вступлении в законную силу судебного акта, подтверждающего факт неисполнения обязательства общества на сумму не менее 5% от балансовой стоимости активов общества, определенной на основании последней годовой отчетности;
б) в 180-й день с даты раскрытия обществом информации об основании для конвертации № 2, а именно — о снижении соотношения собственного капитала общества, увеличенного на сумму номинальной стоимости всех размещенных обществом конвертируемых облигаций к балансовой стоимости активов общества ниже показателя, равного 10% (в соответствии с последним годовым балансом общества, составленным по РСБУ).
Общество обязано раскрыть на сайте в сети информацию о возникновении основания для конвертации № 1 не позднее пяти рабочих дней с даты, когда общество узнало или должно было узнать о возникновении основания для конвертации № 1.
Общество обязано раскрыть на сайте в сети информацию о возникновении основания для конвертации № 2 не позднее одного рабочего дня с даты возникновения основания для конвертации № 2.
В случае ТрансФ1P04 — такого нет в описании
www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=135609
Предусмотрена возможность досрочного погашения биржевых облигаций по требованию их владельцев и возможность досрочного (частичного досрочного) погашения биржевых облигаций по усмотрению эмитента.
