В мае за 2017г. оставят, там хвост небольшой, и он в Уставе и на языке Евтушенко. Срежут будущие, и тогда 10 увидим.
Тем не менее уменьшение долга на каждые 10 миллиардов (если EV будет константой) это +1 р стоимости акции. То есть плюс 5 рублей через год появился потенциал делевериджа
Антон С, плечо — это хорошо, но если дивы срежут, гамно будет, а не бумажка.
АФК «Система» (MOEX: AFKS), чей долг в 2017 г подскочил на 70% из-за необходимости расплачиваться с «Роснефтью» (MOEX: ROSN) в рамках мирового соглашения, намерена агрессивно сокращать этот показатель в ближайшее время.
Как сообщил в ходе телефонной конференции с аналитиками глава холдинга Андрей Дубовсков, долг корпоративного центра АФК планируется снизить с 227 млрд руб. до 150-180 млрд руб. на конец 2018 г. и до менее чем 150 млрд руб. к концу второго квартала 2019 г.
Тимофей Мартынов, стоимость долга 9-10%, рефинансировать будут. Активы не продали, значит долг комфортный. Начнет напрягать, скинут часть на МТС и др.
Интересно наблюдать за тем, что Система, владея 53% акций МТС ( 318 млрд руб), стоит по рынку 114 млрд руб, в 3 раза дешевле стоимости своего актива, не говоря уже о стоимости других компаний.
Сергей Тысячный, путаете стоимость с капитализацией.
EZ, неправильно выразился. Сравнил капитализацию с капитализацией.
Ну вот теперь понятно, откуда у Системы будут деньги на погашение долгов и инвестиции. Если они запихают активы в фонды и будут в них сопайщиками и, видимо, управляющим партнером, то туда можно будет привлекать неуправляющих партнеров с инвестициями. Очень интересная и перспективная идея. Единственный минус в том, что сами активы будут отстоять от акционеров ещё на одну юридическую оболочку, то есть сами фонды. А так, по сути, Система потихоньку превращается в фонд фондов.
Москва. 2 апреля. INTERFAX.RU — ПАО АФК «Система» работает над новой стратегией, в основе которой создание в периметре корпорации фондов для осуществления инвестиций, рассказал «Интерфаксу» представитель АФК Сергей Копытов.
Каждый из фондов будет иметь свой отраслевой фокус, который предполагает постепенное смещение на инновационные и технологические проекты с глобальным потенциалом (проекты с потенциалом импортозамещения и экспорториентированные проекты).
Excessreturn, я не знаю, что тут перспективного. Был фонд, который старался вывести свои активы на IPO — было понятно, но сложно прогнозировать денежные потоки и прибыль. Тем более, что всякие гостиничные бизнесы генерят микроскопическую в масштабах системы прибыль. Но див политика позволяла рассматривать акции как вечные облигации.
А теперь будет что? Кроме общих слов ничего не ясно. Почему не продавать по кусочкам Сегежу, Степь, если есть крупные инвесторы, а для IPO не время? Больше уровней — меньше прозрачность.
Антон С, да тоже самое и будет. Может, только соинвесторов прибавится, да и дополнительная юридическая прослойка может появится. А так в принципе если вы не доверяете мажору и менеджерам, не видите общности интересов, то надо из такой компании выходить, потому что выкачать из любой компании средства и оставить миноров с носом не так и сложно.
Ну вот теперь понятно, откуда у Системы будут деньги на погашение долгов и инвестиции. Если они запихают активы в фонды и будут в них сопайщиками и, видимо, управляющим партнером, то туда можно будет привлекать неуправляющих партнеров с инвестициями. Очень интересная и перспективная идея. Единственный минус в том, что сами активы будут отстоять от акционеров ещё на одну юридическую оболочку, то есть сами фонды. А так, по сути, Система потихоньку превращается в фонд фондов.
Москва. 2 апреля. INTERFAX.RU — ПАО АФК «Система» работает над новой стратегией, в основе которой создание в периметре корпорации фондов для осуществления инвестиций, рассказал «Интерфаксу» представитель АФК Сергей Копытов.
Каждый из фондов будет иметь свой отраслевой фокус, который предполагает постепенное смещение на инновационные и технологические проекты с глобальным потенциалом (проекты с потенциалом импортозамещения и экспорториентированные проекты).
stanislava, почему негативная если покупают, значит уже все тип топ, так бы просто забрали долги у нового покупателя и все, они же не больные 1.2 млрд долларов давать, чтоб рисовать безубыточность для 300 млн долларов. может есть какие то договоренности наверху, а система только исполняет и получает за это прибыль. есть и новости об информационной безопасности сотрудничество между РФ и Индией.
Такое ощущение, что акции Системы уже не поднимутся в этом году выше 13 р.
Уоррен Баффет, а чего расти, вся чп уходить будет дажене на выплату долга, а только на выплату его процентов9
malishok, во во, согласен. Не понимаю чего там ловить в Системе?
Хотя Лариса вроде намекала там на хорошие дивиденды, но я не пойму, откуда им там взяться, когда они отродясь нормальных дивидендов не платили, а после фиаско и тем более не заплатят))
Тимофей Мартынов, Минимум 1,19 на акцию это мало? Это 10% по текущему курсу. Кто больше платит?
Вячеслав Фомин, сейчас платят многие, и потом главный вопрос — а дальше-то что? с чего они будут платить через год?
malishok, многие это кто? Это единичные истории, там везде или неликвид, или истории одного года. По большей части это все влажные фантазии, как были в Мосэнерго.
Понятно, что не случайно АФК ползет на юга перед годовым отчетом. Но с учетом планируемых IPO Сегежи и Степи в 20ом году АФК заинтересована в максимальное прозрачности для миноритариев. То есть объявлять о снижении планируемых дивидендов будут сильно заранее и врядли ниже 6%, Евтушенков в этом смысле высказался однозначно, хотя я тоже думал, что вероятно снижение.
Антон С, многие это многие, неликивдная Северсталь у вас чтоль? или одногодичная? или другие металлы? тот же ленэнергоП есть.
к 20му году список миноритариев изменится на 100% так что не думаю, что они за это переживают)
malishok, ок. Серверсталь — ничего не знаю, буду изучать. Металлурги уж больно зависят от ценовой коньюнктуры, я в этих сырьевых циклах пока не очень.
ЛенэнергоП — жесткий неликвид (средний дневной оборот меньше ляма!!!). Кроме того там есть непредсказуемые риски изменения див политики, которое обесценит префы раза в 2. На 200к может и можно туда войти, но время на изучение компании не окупится.
Антон С, да, мало ты поизучал, срднедневные объемы в ленэенергоП — 28 208 395 за последние 3 месяца, а ниже 20 миллионов по году давно не падал)
30 мультов считай, а не меньше ляма) и с чего там риски изменения дивполитики вдруг появились?
Такое ощущение, что акции Системы уже не поднимутся в этом году выше 13 р.
Уоррен Баффет, а чего расти, вся чп уходить будет дажене на выплату долга, а только на выплату его процентов9
malishok, во во, согласен. Не понимаю чего там ловить в Системе?
Хотя Лариса вроде намекала там на хорошие дивиденды, но я не пойму, откуда им там взяться, когда они отродясь нормальных дивидендов не платили, а после фиаско и тем более не заплатят))
Тимофей Мартынов, Минимум 1,19 на акцию это мало? Это 10% по текущему курсу. Кто больше платит?
Вячеслав Фомин, сейчас платят многие, и потом главный вопрос — а дальше-то что? с чего они будут платить через год?
malishok, многие это кто? Это единичные истории, там везде или неликвид, или истории одного года. По большей части это все влажные фантазии, как были в Мосэнерго.
Понятно, что не случайно АФК ползет на юга перед годовым отчетом. Но с учетом планируемых IPO Сегежи и Степи в 20ом году АФК заинтересована в максимальное прозрачности для миноритариев. То есть объявлять о снижении планируемых дивидендов будут сильно заранее и врядли ниже 6%, Евтушенков в этом смысле высказался однозначно, хотя я тоже думал, что вероятно снижение.
Антон С, многие это многие, неликивдная Северсталь у вас чтоль? или одногодичная? или другие металлы? тот же ленэнергоП есть.
к 20му году список миноритариев изменится на 100% так что не думаю, что они за это переживают)
Такое ощущение, что акции Системы уже не поднимутся в этом году выше 13 р.
Уоррен Баффет, а чего расти, вся чп уходить будет дажене на выплату долга, а только на выплату его процентов9
malishok, во во, согласен. Не понимаю чего там ловить в Системе?
Хотя Лариса вроде намекала там на хорошие дивиденды, но я не пойму, откуда им там взяться, когда они отродясь нормальных дивидендов не платили, а после фиаско и тем более не заплатят))
Тимофей Мартынов, Минимум 1,19 на акцию это мало? Это 10% по текущему курсу. Кто больше платит?
Вячеслав Фомин, сейчас платят многие, и потом главный вопрос — а дальше-то что? с чего они будут платить через год?
Константин, я слушал интервью владельца бинбанка, так вот он сказал что из-за курсовой разницы долговая нагрузка удвоилась это и стало причиной проблем. То что сберу не дали потонуть это ясно как божий день. Этот титаник без поддержки г. ства первый пойдёт на дно. Ибо халява брать дешёвые баксы и евро и давать рубли под 20% лопухам кончились. Остальное это мелочь. Основной навар был с этого.
когда долг был 170 млрд, акция стоила 11 р?, сейчас долг 100 млрд, простили 70 млрд р., и как то рынок вял, почему скидка в 70 млрд руб не прибавляет акции веса?
Alexprofi, вы не знакомы с пао центрэнергохолдинг ?!?
Павел, и что с ними?
Александр Смирнов, www.finam.ru/analysis/newsitem70D87/
Павел, и что это значит?
Роман Ранний, Павел говорит загадками! Но зато как интригует!
Тимофей Мартынов, я вот знаю, что менеджеры лично владеют большим пакетом в огк2 и навряд ли будут действовать себе в убыток
Павел, я уже втарил-втарил.
Упадет, еще втарю
До встречи на собрании акционеров ахахахаха))
Тимофей Мартынов, а какже день петербургского инвестора?
Павел, я буду на конференции смартлаба в этот день)
Тимофей Мартынов, а когда конференция и где?
Alexprofi, 21 апреля, яхт-клуб Новый Берег, недалеко от МКАД)
Alexprofi, вы не знакомы с пао центрэнергохолдинг ?!?
Павел, и что с ними?
Александр Смирнов, www.finam.ru/analysis/newsitem70D87/
Павел, и что это значит?
Роман Ранний, Павел говорит загадками! Но зато как интригует!
Тимофей Мартынов, я вот знаю, что менеджеры лично владеют большим пакетом в огк2 и навряд ли будут действовать себе в убыток
После удовлетворения судом ходатайства о снятии ареста с акций МТС сторонам осталось решить вопрос т.называемых исков «второй волны» (от Роснефти к Системе — о возврате Системой дивов за 9-14гг. который будут рассмотрен 3 апреля, и от Системы к Роснефти — о выплате 330 млрд.руб. компенсации). По этим искам мировым соглашением установлен срок — подача ходатайства о их прекращении в течение 3х дней после выплаты Системой остатка долга по мировому соглашению.
Президент АФК «Система» Михаил Шамолин покинет свою должность в компании, рассказал РБК основной владелец компании Владимир Евтушенков.
Шамолин уйдет с поста Президента Системы, «руководить перспективным направлением группы». Его пост займет Дубовсков из МТС, а того заменит Алексей Корня (CFO МТС).
Всё это гуд, но похоже, если только Система не решит ускорить вопрос с выплатами, то боковик 11,5-12,5 обеспечен до начала апреля.
Дмитрий Крайнев,
1. Как и писал ранее — шанс оплаты до 7го марта был Системой реализован. С завтрашнего дня есть все условия для выхода из боковика. Если на сообщении о сохранении дивов дали +4%, то тут должно быть в конечном счете много-много больше. Будет странно (хотя и возможно), если будем ждать ещё и следующих событий — снятия всех арестов и завершения исков — это возможно для иностранцев имеет значение, но местные-то и так понимают, что далее — уже лишь техническая часть соглашения.
2. Говорун Шамолин скорее всего долго молчать после хороших новостей не будет. Логика его назначения («партнер по Сегежи (получил часть акций) в обмен на классный вывод 40 млрд.компании на IPO») подталкивает к скорому опубликованию плана по Сегежи, IPO конечно логично после завершения всех капвложений и первой прибыли, но мировое с Роснефтью могли эти планы скорректировать — и размещение перенести на начало следующего года, и, чем черт не шутит — м.б. и на конец этого года (крайне маловероятно, но… ). Вывод Сегежи — это раскрытие 10-15% капитализации холдинга, а сейчас это лишним не будет.
3. От Системы в ближайшие дни после завершения судов ждем плана-графика по дальнейшему развитию = началу похода на 17 руб. до конца года.
Мосю тарьте господа, сейчас как выскочим из нисходящего канала и полетим на 3,2 и выше-выше-выше
Alexprofi, а на чем?) Я то уже втарил
Тимофей Мартынов, головной офис огк2 совсем рядом с городом Пушкиным, находится в экспофоруме. И.е. по соседству с главным инвестором страны Тимофеем Мартыновым! Учитывая данный факт можно предположить рост не только до 3.2, но и до 10.2))
Павел, кстати да, они ж тут рядом
надо купить акций, сходить к ним на собрание чтоль))
