комментарии Дедал на форуме

на выходных надо подумать о самоубийстве. впрочем я уже думаю о нём с прошлой пятницы. если рынок не развернётся. делать в этом мире нечего.

Ramon Albert Rudolfovich, ладно бы из-за бабы, а из-за денег. Какая ерунда.

В этот раз я тоже неудачно поиграл в ловлю падающих ножей. В апреле повезло 2 раза. А тут нет.
Но продавать не вижу смысла. Да и отрастет.

Доллар брать поздно, уж раз взял 1 лот по 66, так взял, наоборот сдам все еврооблигации ближе к концу года.

Нефтегаз будет через год в жопе изза цены нефти. Металурги\химия — спасибо Белоусову, я пока не полезу. Другого экспорта особо не видно.
А сбер так или иначе минимум 16р выплатит дивов, я правда больше на 18 рассчитываю. 9% к цене префов. Чего тут жаловаться.

Отключение от SWIFT - глупый бред

SWIFT базируется в Бельгии и подчиняется законодательству ЕС.

От SWIFT отключали Иран. Только после введения санкций со стороны ЕС. Существенно позже санкций США. В США даже звучали призывы по санкциям в отношении SWIFT.

Кто-то слышал про такие санкции со стороны ЕС?
Нет — тогда будут нормально работать, только через евро. 



читать дальше на смартлабе

Байбек от Игоря Ивановича. Забайбечить на 30% дешевле рынка. Супер!

Есть ли лаг между распродажей акций/облигаций и спросом на валюту

Добрый день,

Есть простое соображение. Если инорезы продают акции на ММВБ, то валюту они получат Т+2. Соответственно через эти 2 дня они и купят валюту.

Но, скорее всего, все не так тупо. Возможно они сразу покупают фьючерс USD/RUB. А арбитражеры в этот момент скупают доллары на споте и продают фьючерс.

Собственно, не замечли ли вы всплеск спроса/курса валюты спустя 1-2 дня от паники на рынке акций ?
Есть ли там какие-то арбитражные (краткосрочно) возможности или даже не думать на эту тему?
читать дальше на смартлабе

Хехехе.
Проанализировал Систему. Потратил около 4 часов.
В целом, свое вью не поменял.
В бумаге есть один большой риск, который оптимисты не учитывают))

Тимофей Мартынов, просмотрела вниз две стр., ничего)) Какой «большой риск», в чем заключается? «Вью», так понимаю, негативное?)

Ladamila,

большой риск в том, что если экономика наша споткнется случайно, то дивидендные платежи от МТС упадут, а процентные расходы вырастут. Тогда у АФК денежный поток станет глубоко отрицательным, а долг растущим))

Тимофей Мартынов, МТС это нецикличная компания. Связь — последнее на чем экономят. Экономят на отпусках, роскоши, откладывают покупку товаров долговременного потребления (машина\квартира), в худшем случае на жратве.
Может обостриться конкуренция — вот это риск. Но пока таких предпосылок нет.

Перекредитовались в менее надёжном банке, позитив однако…

РоманП., тоже не совсем понимаю почему это такое позитивное событие… Видимо зрел отскок, вот и отскочили на пустом месте..
А может пытаются под это дело подраздать

По закону подлости, сбер должен до 190 опуститься, потом резко вверх пойти.

Вячеслав, это не закон подлости, а закон щедрости какой-то :-)

Огк-2

Просто несколько фактов из отчетности за 1 квартал, характеризующие как мне кажется компанию.
1) долгосрочные заемные средства на 1к17 58ярд
На 1кв18 56ярд
Средняя процентная ставка 10%
Дополнительно выпущено облигаций на 5тр т.е фактически на 1кв18 61ярд
2) кто дал огк-2 в долг:
30-45 ярдов ГЭХ, остальное банки
3) проценты набегающие в год 6ярдов. Чистая прибыль в год 6ярдов
4) дебиторка Внимание! Помним что в конце 2017 списали 4ярда просрочки! Итак дебиторка 1к17 12,7 ярдов с резервом под обесценивание 15ярдов
1к18 дебиторка 12,4ярда с резервом под обесценивание более 15ярдов!!! То есть спасанные деньги просто растворились. Можно начинать всю чехарду с начала))))
читать дальше на смартлабе

Саша Пушкин, почему сначала?
резерв под дебиторку создан, дебиторка вроде не растет

Тимофей Мартынов, потому что списаны 4ярда, а ситуация с просрочкой и резервом под нее ни на рубь не улучшилась. Т.е. можно ожидать еще одно такое списание. Или я что-то не догоняю?

Саша Пушкин, похоже на правду
МСФО 6 мес 2017
Торг деб задолженность 9344млн (за вычетом резерва 6962млн)
МСФО 2017
Торг деб задолженность 10779млн (за вычетом резерва 8855млн)

Получается, что дебиторка не изменилась (увеличилась на ту жу сумму, на какую вырос резерв). В первом квартале 18 вроде особо не изменилась.

Меня (да и не только) подвело это одномоментное списание в 4ом квартале. Я не любитель конспирологии, но ведь как специально развели. Я то дивы уже насчитал без списания (

Дедал, а сильно дивиденды были бы выше без списания?

Тимофей Мартынов, больше на 4000*0,25/110441 = 0,009. Т.е. 0,0253 против 0,0163 (~5% дд против реально ~3% по цене на момент публикации МСФО 2017).

ждем 11

Виталий Пупкин, на чем?:)

Тимофей Мартынов, на неисчерпаемом оптимизме :-)

Опять галимый развод на русской фонде? Ни чо не меняется.

Жора Интрадей, почему развод? Инвесторам денег раздали нахаляву, +15% за день, а вы говорите развод)

Жаль тех, кто случайно был в шорте))

Тимофей Мартынов, все таки влась не очень дружественная для миноритариев политика. Акции постарались укатать в пол, а теперь выкупают огромным объемом. Можно посмотреть график с недельными\месячными барами. Ктото ведь и год назад покупал, и два. Сложились пополам от максимумов, а теперь с барского плеча дали 20% к дну. 30% навара на «инвесторах» в пользу Алишера и 40 разбойников.

Хорошо, что у меня этого гумуса никогда не было.

Огк-2

Просто несколько фактов из отчетности за 1 квартал, характеризующие как мне кажется компанию.
1) долгосрочные заемные средства на 1к17 58ярд
На 1кв18 56ярд
Средняя процентная ставка 10%
Дополнительно выпущено облигаций на 5тр т.е фактически на 1кв18 61ярд
2) кто дал огк-2 в долг:
30-45 ярдов ГЭХ, остальное банки
3) проценты набегающие в год 6ярдов. Чистая прибыль в год 6ярдов
4) дебиторка Внимание! Помним что в конце 2017 списали 4ярда просрочки! Итак дебиторка 1к17 12,7 ярдов с резервом под обесценивание 15ярдов
1к18 дебиторка 12,4ярда с резервом под обесценивание более 15ярдов!!! То есть спасанные деньги просто растворились. Можно начинать всю чехарду с начала))))
читать дальше на смартлабе

Саша Пушкин, почему сначала?
резерв под дебиторку создан, дебиторка вроде не растет

Тимофей Мартынов, потому что списаны 4ярда, а ситуация с просрочкой и резервом под нее ни на рубь не улучшилась. Т.е. можно ожидать еще одно такое списание. Или я что-то не догоняю?

Саша Пушкин, похоже на правду
МСФО 6 мес 2017
Торг деб задолженность 9344млн (за вычетом резерва 6962млн)
МСФО 2017
Торг деб задолженность 10779млн (за вычетом резерва 8855млн)

Получается, что дебиторка не изменилась (увеличилась на ту жу сумму, на какую вырос резерв). В первом квартале 18 вроде особо не изменилась.

Меня (да и не только) подвело это одномоментное списание в 4ом квартале. Я не любитель конспирологии, но ведь как специально развели. Я то дивы уже насчитал без списания (

Что-то шняга с этой бумагой, в своё время втарил, одни убытки только, даже признаков жизни не подает

Alexprofi, огк банально грабит мамка через кредиты. В 2017 огк перечислил 2,5 ярда в качестве процентов в гэх и мосэнерго. Это черным по белому в отчетности рсбу. Сумма, сопоставимая с чп. На таком поведении менеджмента будет ли рост

Саша Пушкин, там кредит на рыночных условиях абсолютно

Тимофей Мартынов, а есть информация насколько вероятно списание дебиторской задолженности в этом году (аналогичное по размеру списанию в 4ом квартале 17ого)?

Что-то префы штормит.
Видимо кто-то дал шухера купив тыщ на 200 :-)

так что сегодня собрание дало?, акция вернется на 10 -11 -12 или выше? санкции вроде не могут навредить так как бизнес в РФ ведется.

Айдар 987, шутите? МТС долго без оборудования, без ПО не протянет.
Сегежа без экспорта ничего не стоит.

Дедал, оборудование из Китая можно. А Сегежа на внутренний рынок и ближнее зарубежье.

InvisibleInvestor, А интерконнект с операторами других стран?
А Oracle, SAP, Windows они тоже в Китае купят? Или перейдут побырому на Postgres, 1C, Ubuntu?
Я очень надеюсь, до этого не дойдет. Но МТС под санкциями столкнется со сложностями намного большими, чем Русал.

С другой стороны санкции Русала освобождают нишу в штатах. Это вписывается в концепцию протекционизма. Санкции против МТС ничего не улучшают, бьют по держателям ADR (что-то мне подсказывает они не будут благодарны за это).

Дедал, сейчас нет политической воли на санкции. Как я уже говорил, Система не первая на очереди. Есть оборонные банки, которые совсем не скрывают тот факт, что окажутся под санкциями. А не оказываются.

InvisibleInvestor, я понимаю. Но немного стремно и я это закладываю. Если введут санкции, то 4 рубля увидеть более чем реально. Адекватно оценить этот риск я не могу.

И, конечно, расплывчатые утверждения про дивы меня беспокоят. Вот сказали «в этом году мы отступили от див политики, но мы к ней вернемся». И? Когда? В 2019? Когда долг будет меньше 170? Или меньше 100 в 2021? Евтушенков уже говорил, что див политику менять не будут, деньги небольшие. Это воспринималось всеми как обещание выплатить 1,19 не смотря ни на что. Но то, что мы воспринимаем — наша проблема. Я бы не хотел вновь сделать такую ошибку.

так что сегодня собрание дало?, акция вернется на 10 -11 -12 или выше? санкции вроде не могут навредить так как бизнес в РФ ведется.

Айдар 987, шутите? МТС долго без оборудования, без ПО не протянет.
Сегежа без экспорта ничего не стоит.

Дедал, оборудование из Китая можно. А Сегежа на внутренний рынок и ближнее зарубежье.

InvisibleInvestor, А интерконнект с операторами других стран?
А Oracle, SAP, Windows они тоже в Китае купят? Или перейдут побырому на Postgres, 1C, Ubuntu?
Я очень надеюсь, до этого не дойдет. Но МТС под санкциями столкнется со сложностями намного большими, чем Русал.

С другой стороны санкции Русала освобождают нишу в штатах. Это вписывается в концепцию протекционизма. Санкции против МТС ничего не улучшают, бьют по держателям ADR (что-то мне подсказывает они не будут благодарны за это).

так что сегодня собрание дало?, акция вернется на 10 -11 -12 или выше? санкции вроде не могут навредить так как бизнес в РФ ведется.

Айдар 987, шутите? МТС долго без оборудования, без ПО не протянет.
Сегежа без экспорта ничего не стоит.

Был на собрании. Насколько я понимаю, сниженный дивиденд летом этого года связан с тем, что АФК Система имеет некие краткосрочные обязательства перед банками и именно поэтому они так осторожничают.

Александр Мальцев, звучит скользко и нелогично. По поводу следующего года и промежуточных дивов было конкретное утверждение?
А то опять создали видимость, что следующая выплата будет по див политике, но на самом деле это четко не прозвучало

Не путайте Сбербанк 2 года назад, когда это была политическая бумага, зависящая от настроений иностранных инвесторов, и Сбербанк сейчас, когда это лучшая дивидендная фишка мамбы. (Нет цикличности прибыли, нет зависимости от тарифов либо налогов либо цен на сырьё. Просто вечный рост дивидендных выплат.)

Электромонтёр, всё же это далеко не лучшая дивидендная бумага индекса ММВБ. Див. доходность составляет порядка 6%, есть и другие компании, стабильно выплачивающие дивиденды с бОльшей дивдоходностью. Это, прежде всего, сектор электроэнергетики и такие дивитикеры, как Алроса-Нюрба. С «вечным ростом» я бы тоже поспорил, это банк, опыт 2008 года показал, как крупнейшие мировые банки в один момент складываются, как карточные домики. Но на предстоящий год, согласен, бумага выглядит привлекательно и я разделяю ваши цели в 300 рублей за обыкновенную акцию. Если будет корректироваться, буду покупать.

Auximen, в электроэнергетике у энел, юнипро это временно. Гэх вообще жлобы (все компании). Чистую прибыль списывают бумажно. Огк2 ДД 3%. У кого-то дпм завершается.
Но это тоже нецикличная отрасль. Там и 4% в радость. Ещё бы цену не телепало туда сюда.

Нюрба отличная компания.

форумчане, видите ли подьем и от каких уровней до каких? уж очень сильно налили. взял по 8,6

incognita, В понедельник-втор отскок на верх 8.55 закрывай по заявке потом медленно дальше с небольшим ускорением до 5-6р

Юрий Бабенко, 9.55 вы имели ввиду?

incognita, Сори 9.5

Юрий Бабенко, думаю что 9,5 в пн-вт не будет, второй пробой так охотно не выкупят. Но буду следить)

eldoranstars, На понедельник много заявок на покупку стоит. Удачи

Юрий Бабенко, можно поинтересоваться? Вы говорили много заявок, почему же цена вниз пошла? Ваше мнение

eldoranstars, Новость по мтс и системе негативная продавила цену ниже

Юрий Бабенко, т.е. заявки не показатель?

eldoranstars, гарантий никто никогда не даст

Может не введут санкции вроде бы встреча назначена Трапа с Путиным

Scan20102, до встречи надеюсь не введут.
Тут такой вопрос, что когда на Трампа давят электорально и обвиняют в поддержке плохой богомерзкой России, то он реагирует очень просто — вводит новые санкции, чтобы его не в чем было обвинять.
Поэтому ближе к выборам могут быть неожиданные обострения, просто из-за штатовского бреда