ответы на форуме

200 млн $ в ГОД в виде дивов, на число акций — 11 174 млн. штук, это целых 0,018 $ на 1 акцию в год. фантастически щедрые дивы)))

Петр Варламов, дивы только за 3кв. составляют 1р65к. (0,0258$)… :) к текущим 4,4%

я знаю, но имеются ввиду дивы, которые будут выплачивать в 20-23 годах при обозначенных объемам инвестиций. а это 200 млн. $ в год) 1.65 руб. получайте на здоровье сейчас, а меня интересует завтра)

Петр Варламов, так в этом же обзоре и цена акции в 12$ (768р) за акцию указана, рекомендация покупать… :) рост в 20раз намечают…
вот такая петрушка на «завтра»…

Ремора, это за ADR, там 12 или 13 акций, сейчас цена $7.6, цель $12 ru.investing.com/equities/magnitogorskiy-metallurgichesk-chart

200 млн $ в ГОД в виде дивов, на число акций — 11 174 млн. штук, это целых 0,018 $ на 1 акцию в год. фантастически щедрые дивы)))

Петр Варламов, дивы только за 3кв. составляют 1р65к. (0,0258$)… :) к текущим 4,4%

я знаю, но имеются ввиду дивы, которые будут выплачивать в 20-23 годах при обозначенных объемам инвестиций. а это 200 млн. $ в год) 1.65 руб. получайте на здоровье сейчас, а меня интересует завтра)

у ММК весьма слабая диверсификация рынков сбыта — это очень слабая её позиция, она вчистую проигрывает и севки и тем более налиму

Аля, ага… :) особенно по див доходности за 3ка. нлмк = 2,5% к текущим, севка = 3%, а ммк +4,5%… ну явно проигрывает по доходности.
а если еще посмотреть на доходность от деверсификации у НЛМК и США и ЕС подразделения в убытках.
по ЧА у Севки их в 2 раза меньше на текущий момент. и долговая нагрузка. у ММК никакая… а у Севы и Липы движется к 1х уже… уверенными темпами.

Ремора, ну на див доходность могут и разовые выплаты повлиять на неё, дальше то что?
глубокой интеграции сырья нет, обширных рынков сбыта нет, в основном внутри РФ, которая сама зависит от внешнего спроса!
здесь не семинар по бухучёту, а реальная жизнь, вы уж не обессудьте!
рыночная капа складывается далеко не из прошлых отчетов!

Аля, т.е. плохо то, что рынок сбыта внутренний? Плохо что нет экспорта ?

Несколько это плохо и почему, можете пояснить?

Евдокимов Сергей, так вы на свой вопрос сами и ответили!
играть нужно не только белыми либо черными, но и на нескольких площадках одновременно!
я считаю, что если глобальная экономика ляжет, то российская ляжет сразу же, а вот восстанавливаться она будет дольше!
отсюда и мои выводы, что чем больше рынков сбыта по странам, тем лучше для компании
моё скромное имхо!

Аля, кстати, интересно мнение — а что делать когда все пропало?
Стоит ли резко выпрыгивать из акций в кэш и ждать дна для покупок?

MacLEOD, я не знаю, что делать!
у меня например 25% депо в кэше, ну глупо покупать акции когда индекс на историческом максимуме и конец года к тому же!

Аля, при этом не все акции на хаях… :) всегда есть что выбрать

Ремора, но летят как правило все акции, обновляя свои лои

у ММК весьма слабая диверсификация рынков сбыта — это очень слабая её позиция, она вчистую проигрывает и севки и тем более налиму

Аля, ага… :) особенно по див доходности за 3ка. нлмк = 2,5% к текущим, севка = 3%, а ммк +4,5%… ну явно проигрывает по доходности.
а если еще посмотреть на доходность от деверсификации у НЛМК и США и ЕС подразделения в убытках.
по ЧА у Севки их в 2 раза меньше на текущий момент. и долговая нагрузка. у ММК никакая… а у Севы и Липы движется к 1х уже… уверенными темпами.

Ремора, ну на див доходность могут и разовые выплаты повлиять на неё, дальше то что?
глубокой интеграции сырья нет, обширных рынков сбыта нет, в основном внутри РФ, которая сама зависит от внешнего спроса!
здесь не семинар по бухучёту, а реальная жизнь, вы уж не обессудьте!
рыночная капа складывается далеко не из прошлых отчетов!

Аля, т.е. плохо то, что рынок сбыта внутренний? Плохо что нет экспорта ?

Несколько это плохо и почему, можете пояснить?

Евдокимов Сергей, так вы на свой вопрос сами и ответили!
играть нужно не только белыми либо черными, но и на нескольких площадках одновременно!
я считаю, что если глобальная экономика ляжет, то российская ляжет сразу же, а вот восстанавливаться она будет дольше!
отсюда и мои выводы, что чем больше рынков сбыта по странам, тем лучше для компании
моё скромное имхо!

Аля, В России есть свои потребности… :) Строительство и автопром… :) на которые ММК и поставляет свой металл…
от мирового спроса тут мало что зависит, а внутренний в данном направлении никуда не пропадет.

Ремора, в России есть и конкуренты у ММК, например тотже налим автолист постовляет, есть ещё Евраз

Аля, и у каждого есть свой рынок сбыта… :)
Металлурги РФ покрывают всего 4,5% мирового спроса… :)

Ремора, возможно, я не уверена в вашей цифре в 4,5%
им бы стоило совместно с другими, не китайскими, компаниями сделать, что-то типа металлургического ОПЕК!

у ММК весьма слабая диверсификация рынков сбыта — это очень слабая её позиция, она вчистую проигрывает и севки и тем более налиму

Аля, ага… :) особенно по див доходности за 3ка. нлмк = 2,5% к текущим, севка = 3%, а ммк +4,5%… ну явно проигрывает по доходности.
а если еще посмотреть на доходность от деверсификации у НЛМК и США и ЕС подразделения в убытках.
по ЧА у Севки их в 2 раза меньше на текущий момент. и долговая нагрузка. у ММК никакая… а у Севы и Липы движется к 1х уже… уверенными темпами.

Ремора, ну на див доходность могут и разовые выплаты повлиять на неё, дальше то что?
глубокой интеграции сырья нет, обширных рынков сбыта нет, в основном внутри РФ, которая сама зависит от внешнего спроса!
здесь не семинар по бухучёту, а реальная жизнь, вы уж не обессудьте!
рыночная капа складывается далеко не из прошлых отчетов!

Аля, т.е. плохо то, что рынок сбыта внутренний? Плохо что нет экспорта ?

Несколько это плохо и почему, можете пояснить?

Евдокимов Сергей, так вы на свой вопрос сами и ответили!
играть нужно не только белыми либо черными, но и на нескольких площадках одновременно!
я считаю, что если глобальная экономика ляжет, то российская ляжет сразу же, а вот восстанавливаться она будет дольше!
отсюда и мои выводы, что чем больше рынков сбыта по странам, тем лучше для компании
моё скромное имхо!

Аля, В России есть свои потребности… :) Строительство и автопром… :) на которые ММК и поставляет свой металл…
от мирового спроса тут мало что зависит, а внутренний в данном направлении никуда не пропадет.

Ремора, в России есть и конкуренты у ММК, например тотже налим автолист постовляет, есть ещё Евраз

у ММК весьма слабая диверсификация рынков сбыта — это очень слабая её позиция, она вчистую проигрывает и севки и тем более налиму

Аля, ага… :) особенно по див доходности за 3ка. нлмк = 2,5% к текущим, севка = 3%, а ммк +4,5%… ну явно проигрывает по доходности.
а если еще посмотреть на доходность от деверсификации у НЛМК и США и ЕС подразделения в убытках.
по ЧА у Севки их в 2 раза меньше на текущий момент. и долговая нагрузка. у ММК никакая… а у Севы и Липы движется к 1х уже… уверенными темпами.

Ремора, ну на див доходность могут и разовые выплаты повлиять на неё, дальше то что?
глубокой интеграции сырья нет, обширных рынков сбыта нет, в основном внутри РФ, которая сама зависит от внешнего спроса!
здесь не семинар по бухучёту, а реальная жизнь, вы уж не обессудьте!
рыночная капа складывается далеко не из прошлых отчетов!

Аля, отчет я беру последний… ;) а выплаты за 3 кв. будут уже в январе… 1,65р. на акцию. +4,5% к текущей или 18% годовых...
и это не самая большая выплата. можно сказать среднестатистическая в квартал. (1,5-1,3р)… были и выше 2р.

Ремора, а ещё они сегодня новую дивполитику приняли!
надо будет поизучать повнимательней этот отчет, чувствую падать ей ещё на треть, но это моё скромное и исключительное имхо!

у ММК весьма слабая диверсификация рынков сбыта — это очень слабая её позиция, она вчистую проигрывает и севки и тем более налиму

Аля, ага… :) особенно по див доходности за 3ка. нлмк = 2,5% к текущим, севка = 3%, а ммк +4,5%… ну явно проигрывает по доходности.
а если еще посмотреть на доходность от деверсификации у НЛМК и США и ЕС подразделения в убытках.
по ЧА у Севки их в 2 раза меньше на текущий момент. и долговая нагрузка. у ММК никакая… а у Севы и Липы движется к 1х уже… уверенными темпами.

Ремора, нам главное чтобы платили дивиденды. А на каком рынке эти деньги заработали…

у ММК весьма слабая диверсификация рынков сбыта — это очень слабая её позиция, она вчистую проигрывает и севки и тем более налиму

Аля, ага… :) особенно по див доходности за 3ка. нлмк = 2,5% к текущим, севка = 3%, а ммк +4,5%… ну явно проигрывает по доходности.
а если еще посмотреть на доходность от деверсификации у НЛМК и США и ЕС подразделения в убытках.
по ЧА у Севки их в 2 раза меньше на текущий момент. и долговая нагрузка. у ММК никакая… а у Севы и Липы движется к 1х уже… уверенными темпами.

Ремора, ну на див доходность могут и разовые выплаты повлиять на неё, дальше то что?
глубокой интеграции сырья нет, обширных рынков сбыта нет, в основном внутри РФ, которая сама зависит от внешнего спроса!
здесь не семинар по бухучёту, а реальная жизнь, вы уж не обессудьте!
рыночная капа складывается далеко не из прошлых отчетов!

Ничего не поменялось было 50/30 стало 100/50 Но так как платили и так 100 fcf то ничего не поменялось. Странная реакция рынка. Но бумага стоит настолько дешево, что даже перекручивать не хочется.

ahgree, только за последние 2 квартала начислили от 100%… до этого платили чуть меньше.
ну и могли в любой момент урезать дивы в 2 раза согласно дивполитике… :)
теперь юридически закреплено 100% ден. потока выплачивать в виде див. а это дорого стоит!…

Ремора, Важно сколько платят, а пересмотреть див политику можно в любой момент. По сути это просто обещания.

ahgree, это внутренний документ, который регламентирует минимум доходности для миноров. ухудшать его положения нельзя по Закону. при ущемлении прав миноров = выставление оферты. или судебные тяжбы… :)

как то так с юридической точки зрения…

Ремора, менеджмент ММК пытается повысить капитализацию — это гуд

Ничего не поменялось было 50/30 стало 100/50 Но так как платили и так 100 fcf то ничего не поменялось. Странная реакция рынка. Но бумага стоит настолько дешево, что даже перекручивать не хочется.

ahgree, только за последние 2 квартала начислили от 100%… до этого платили чуть меньше.
ну и могли в любой момент урезать дивы в 2 раза согласно дивполитике… :)
теперь юридически закреплено 100% ден. потока выплачивать в виде див. а это дорого стоит!…

Ремора, Важно сколько платят, а пересмотреть див политику можно в любой момент. По сути это просто обещания.

Auximen, затраты относительно небольшие… при этом они более чем в 3 раза меньше тех что должны быть.
а рентабельность от этого существенно вырастет. лучше продавать товар с высокой добавочной стоимостью, чем прокат. КПД существенно выше будет.

Ремора, лучше для кого? Для меня с горизонтом спекулирования 2-3 недели это не лучше)

БКС-Экспресс: — Покупка ММК на поддержке

Торговый план: 
Покупка от уровня 38,49 руб. с целью в 39,35 руб. на срок 7 дней. Потенциальная доходность сделки = 2,2%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 37,5 руб. 

Факторы за: 
— позитивный настрой на мировых финансовых площадках способствует покупкам и в РФ; 
— сильный уровень поддержки на старшем интервале в районе 35 рублей. С текущих уровней акции могут быть интересны не только спекулянтам, но и долгосрочным инвесторам; 
— на часовом тайм-фрейме акции пробили сопротивление на уровне 37,5 рублей и протестировали его сверху, тем самым сформировав зеркальный паттерн; 
— на текущий момент цена скорректировалась на уровень поддержки и пытается оттолкнуться от него. Ближайшая цель роста находится возле отметки 40 рублей. 

Риски: 
— возникновение общих коррекционных настроений на глобальных рынках; 
— геополитические риски и санкции. 
https://bcs-express.ru/investidei/magn/pokupka-mmk-na-podderzhke

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ремора, с таким планом можно покупать любого металлурга

stanislava, учитывая отрицательный чистый долг ММК, не исключен вариант заемного финансирования для повышения высокой дивидендной доходности, как это делают «Северсталь» и НЛМК.… :)
я бы так анонсировал вывод из аналитического обзора Велеса veles-capital.ru/uploadedfiles/VC_MM_Nov19.pdf
таргет они выставили 49р. (покупать)

Ремора, мне кажется размер дивидендов будет зависить от потребностей мажоритарного акционера.

Металлурги… тройка НЛМК, ММК и Северсталь. (не рыночная оценка)… :)

smart-lab.ru/blog/572528.php

Ремора, можно (гипотетически) поднять ММК-акцию по критерию «чистые активы», а можно в противовес ровно также и опустить её по критерию, например, «чистой рентабельности».

+ заклеймить еще черной меткой изгоя из элитного клуба «голубых фишек» ))

Ремора, если пойдёт по такому сценарию, префы россетей станут чем-то наподобие префов ленэнерго… допки размоют обычку, а прибыль после консолидации возрастёт кратно. Если верите в описываемый сценарий имеет смысл затарить преф россетей

По поводу объединения. С 2016 года идут разговоры. Во вторых ФАС не даст добро. Скажите какой тогда смысл было реформировать РАО ЕЭС? Разорвали ведь в дребезги. Опять… опускаясь на бытовой уровень. Оптимизация мать её так при объединении садиков и школ, которые идут повсеместно и никто не смотрит на то что по живому али нет. Скорее всего паника. Деньги любят тишину. А тут намутили сильно новостями. А объединение это дело лет 5.так что рано слили. Думаю да, контролируемое падение

Эдуард Ганиев, дыма без огня не бывает… :) Россети долго запрягают. сначала хотели ЦП под управление Центра отдать. потом их объединить на базе МРСК Центра.
Сейчас всех дочек подвести под единую акцию.

Ремора, а разве не отдали по управление?
www.mrsk-1.ru/press-center/news/company/61377/

Алексей aka Markitant, грядет объединение дочек на базе Россетей… :)
smart-lab.ru/blog/569938.php
кофф. обмена пока не известны, но доходность будет совсем другая.

Ремора, Россеть не может никого принудительно объединить. У них нет 75% акций. Только с согласия миноритариев. Так, что пусть сначала с Просперити договорятся, а потом начнем боятся… Или не начнем. Что-то мне кажется, что для Просперити блокпакет в МРСК гораздо вкуснее 3% доли в Россетях))

ОчПассивный инвестор, это точно… :) в таких сделках с заинтересованностью миноритарии = 0. их зачастую просто кидают.
ну в данном случае все будут акционерами Россетей как единой компании со всеми вытекающими.

На нашем рыночке примеров этому великое множество…

Ремора, ну а если не согласен с обменом фэски на россети. Выкуп по номиналу? Так то не плохой расклад

Алексей aka Markitant, грядет объединение дочек на базе Россетей… :)
smart-lab.ru/blog/569938.php
кофф. обмена пока не известны, но доходность будет совсем другая.

Ремора, 100% падают на инсайде и инсайд для нас негативный.

ЗАМЕТИЛИ Ремора не пишит и Красномордый тоже. Совпадение*?

Сергей Теряев, так нет пока смысла что-либо писать… :) посмотри как заливают МРСК…
скоро консолидация в Россетях. кофф. обмена будут в пользу Сетки. При переходе на единую акцию акционерам дочек придется не сладко.
а дивы на обычку Россетей смешные. ну и Инвестка у ФСК жесткая на ближайшие 5 лет.

Ремора, а кто вам сказал, что МРСК согласятся на невыгодный обмен? Я может ничего не понимаю, но у Россетей нет в МРСК 75% (в отличие от ФСК), а значит миноритарии могут собрать блокпакет и послать Россети в лес. Как минимум Ливинскому придется договариваться с крупными миноритариями, например Просперити в Центре и Центре и Поволжье. Разговоры об этом шли давно и безрезультатно, а то, что сейчас вдруг коммерсант стал штамповать статьи на эту тему похоже на какую-то заказуху. Я уже не говорю о том, что МРСК вообще-то планировали приватизировать. Походу сейчас паникеры скинут свои акции, Просперити и другие их подберут, а потом оп ля или условия обмена окажутся выгодными или вообще будет не обмен, а будет приватизация. А скорее всего вообще ничего не будет, кроме хороших дивидентов у МРСК))