комментарии Ремора на форуме

Андрей Залысин,  смотри отчет за 2013г.  и все встанет на свои места. там были большие списания с баланса. но при этом Чистые активы больше чем 50коп. на каждую акцию (по РСБУ все 70к.)… на курсовую стоимость он сейчас никак не влияет 3 года прошло. Он не вырос, … смотри цифру сверху, далее идет расшифровка 61 млрд. — прибыль отчетного года. надо просто уметь читать баланс. только в данном балансе с этими цифрами опечатка идет, надо было данные с прошлого года переносить… последуют исправления.  РСБУ отчетность немного косячная, МСФО выложат, там прибыль будет больше. но направление роста прибыли радует... 

Тимофей Мартынов, я думаю весь сектор электроэнергетики сильно недооценен, но ФСК в данном плане фаворит. 

Если внимательно посмотреть на отчет, то будет прекрасно видно, 
что данные идут без переоценки пакета акций на балансе ...  
================ 
при этом стоимость пакета Интер РАО поднялась с 1,8р. до 2,6р. (т.е. примерно на 40%) 
МСФО должно учитывать переоценку стоимости данного пакета акций. 

82млрд.р = услуги по передаче электроэнергии! 
3 млрд.р = прочая деятельность 
кто-нибудь видит в отчете данные по переоценке вложений, прочих активов? 
правильно их тут нет!!! ...  
Чистая прибыль 16,362 млрд.р — это прибыль от основной деятельности за полугодие. 
базовая прибыль на 1 акцию = 0,01284р. , 
в прошлом году за тот же период она составляла 0,00105р. 
разница очень существенная...  все данные в отчете.
смотрим и удивляемся
http://www.fsk-ees.ru/upload/docs/Forma_2_OFR_6mes_RSBU_FSK.pdf

Отчет достаточно хороший ..  
рост прибыли второй квартал подряд в 12 раз выше предыдущего ... 
============== 
1 и 2 кварталы обычно слабенькие… и если 3 и 4 квартал так же покажут в 10 или где то рядом раз выше прибыль… то дивы тоже увеличатся не в 2 раза, а в 10… что в итоге? возможно они будут в районе рыночной стоимости акции ФСК сейчас?… ну может чуть меньше... 
и 10коп. будет достаточно приятно получить на каждую акцию… мы же пока рассчитываем примерно на такие же как были, может в 2 раза больше ...  рыночная цена это пока не отыгрывает…

не исключаю выплату промежуточных дивов… на уровне как за весь 2015г. +10% к текущей цене… :) 

Андрей Залысин,  прибыль за полугодие такое же как за весь 2015г.… :) а они у ФСК самые слабые. + с 3 квартала идет повышение тарифов.

при таком раскладе становится интересно во сколько раз вырастут дивы? ...  
и так они были к текущим практически 10%… неужели если оставят Директиву правительства 50% от ЧП платить мы получим эквивалент 60% текущей цены в виде дивидендов?…

Москва. 26 июля. ИНТЕРФАКС — ПАО «ФСК ЕЭС» (FEES) по итогам января-июня текущего года зафиксировало чистую прибыль по РСБУ в размере 16,36 млрд руб. против 1,34 млрд руб. в аналогичный период 2015 года, следует из отчетности компании.
Рост прибыли в 12раз. интересно во сколько раз вырастут дивы? ... 

Тимофей Мартынов, Дисконт который торговали 2-3 года между ФСК и Россетями не реальный...  
ФСК укатали мишки на шортах с 2011г., в Сетке этого не происходило… поэтому ФСК торгуется с 300% дисконтом к номиналу, в Сетка практически вплотную к плинтусу подошла, префы уже выше в 1,5 раза

В ФСК весной была скромная дооценка до 8-9% дивной доходности...  но не до справедливой цены акции… как по отношению к Чистым активам, так и доходности акционеров. 
================== 
У Россетей только в конце июня разместили последнюю допку по 1р.!!! и она не последняя(мы уже знаем, что порядка 20-25% префок в следующем году отойдет ФСК и именно ФСК после этого будет получать львинную долю прибыли Россетей)… у ФСК долю миноров в АО не разбавляли не в прошлом году, не в позапрошлом… и это тоже надо учитывать. Чистые активы у ФСК кстати сейчас гораздо выше, чем в материнской компании и уровень дивных выплат тоже …

Дисконт который торговали 2-3 года между ФСК и Россетями не реальный...  
ФСК укатали мишки на шортах с 2011г., в Сетке этого не происходило… поэтому ФСК торгуется с 300% дисконтом к номиналу, в Сетка практически вплотную к плинтусу подошла, префы уже выше в 1,5 раза

В ФСК весной была скромная дооценка до 8-9% дивной доходности...  но не до справедливой цены акции… как по отношению к Чистым активам, так и доходности акционеров. 
================== 
У Россетей только в конце июня разместили последнюю допку по 1р.!!! и она не последняя(мы уже знаем, что порядка 20-25% префок в следующем году отойдет ФСК и именно ФСК после этого будет получать львинную долю прибыли Россетей)… у ФСК долю миноров в АО не разбавляли не в прошлом году, не в позапрошлом… и это тоже надо учитывать. Чистые активы у ФСК кстати сейчас гораздо выше, чем в материнской компании и уровень дивных выплат тоже …

Андрей Залысин, сам лично смотрел  на рекомендации… :) по ФСК висела инфа почти до утверждения на ВОСА. 

Андрей Залысин,  ДоходЪ косячные данные дает… :) это все хорошо знают. по ФСК в этом году даже после объявления дивной доходности более 10% от текущей у них висела инфа о смешных дивах  порядка 3%…  а 2016г. еще не закрыт и соответственно рано выдавать желаемое за действительное.

Андрей Залысин, ОГК-2 растет вместе со всем энергетическим сектором, там кукловод ГП. Но в реальности он не интересен. По дивным выплатам сейчас там уровень 2% максимум будет к текущей. У ФСК он более 10%, при заявленных Руководством ФСК параметрах Чистой прибыли к текущей может быть и выше 20% див доходность. Считать я думаю все умеют. 

Bazanov Den, до 29.07 отчет… :)  так учитывай, что из 24 млрд.р. прибыли Россетей  23 млрд.р — это переоценка акций дочек, в основном ФСК ЕЭС…  

  Рекомендация РБК — покупка ФСК ЕЭС с целью 25коп. (+60% к текущим) smart-lab.ru/blog/340786.php

Олег Каширин, РБК работает на привлечение денег в тот или иной инструмент… все равно будут отыгрывать… :) 

По РБК сегодня пиарили цену акций ФСК ЕЭС в 0,25р.… :) и это уже радует… присмотрелись — увидели, что цена занижена…

Тимофей Мартынов, а 18,6% ИРАО на балансе ФСК ЕЭС… :) интересно какую прибыль покажет последний? ... 

Андрей Залысин, я бы не сравнивал перекупленные акции банка (у которого реальные чистые активы гораздо меньше рыночной цены и вероятность банкротства любого банка очень высокая, достаточно вкладчикам начать выводить из банка свои средства) и перепроданные акции ФСК, госкомпании которая обеспечивает подачу электроэнергии по всей стране. Случись что с ФСК ЕЭС и мы не только останемся без света и возможности пользоваться компьютером, телевизором, интернетом, сотовыми телефонами, но и встанут все промышленные предприятия. Чистые активы ФСК в разы выше стоимости акций на ММВБ . 

Андрей Залысин, Номинал — это общая стоимость Чистых активов предприятия деленная на количество акций. Сумма ЧА, которая приходится на 1 акцию на момент его создания. 
========= 
Когда предприятие растет и получает прибыль сумма активов увеличивается на эту стоимость, при убытках снижается. Если АО 3 года подряд получает убыток идет дробление НОМИНАЛА ...  
У ФСК ЧА выше номинала. Спекулятивная оценка гораздо ниже, но я не исключаю что дооценка до реальных ЧА произойдет уже в этом году. Нет в рынке более интересных инвестиций на данный момент, ведь компания получает значительную прибыль и ЧА растут и дивидендные выплаты тоже. 
Дивиденды — это доход акционеров и так же их существенный интерес. 
НОМИНАЛ = 50коп. а значит это нижняя планка реальной цены, когда ФСК работает с хорошей прибылью, оценивать акции ниже просто глупо.