комментарии khornickjaadle на форуме

Согласно квартальному отчёту за 2 квартал 2019 года акционеры: ООО«Инвестор» 82,0653%, ООО«Наутилиус» 8,53%, РЭНТЭКО ИНВЕСТМЕНТС ЛТД. 8,53% Фри-флоат 0,8747%.

Инфляция приближается к 2%

Martinos, Долго уже приближается. 2% вообще ни о чём инфляция.

Газпромбанк — получил предложение о покупке его доли в Эльгинском месторождении
Газпромбанк получил предложение о покупке его доли в Эльгинском угольном месторождении, от компании  «А-Проперти».


ГПБ:

"Банк рассматривал и рассматривает Эльгу как инвестиционный актив. В течение ряда месяцев инвесторы интересовались покупкой долей в Эльге. В настоящий момент получен оффер от одного из них. Условия предполагаемой сделки не раскрываются, но являются для банка выгодными"

ФАС России получила ходатайство компании «А-Проперти» на покупку 49% в Эльгинском угольном месторождении у Газпромбанка.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, А-проперти идёт в Эльгу, ЯТЭК они тоже получат, наверное. Уголь и природный газ.

В последнее время только и разговоры про Сурка о кубышке — понятное дело, кубышка растёт, а производство топчется на месте.

С трудом верится, что РТ согласится потерять такой кусок доходов в бюджет. Налог на прибыль у НКНХ 5-6 млрд руб. в год. На мой взгляд, форма 2 и порядок ее заполнения при применении налогоплательщиком ИНВ не изменится, тк ИНВ уменьшает лишь сумму налога на прибыль к уплате, но не является «расходом» и не уменьшает при начисленную на первом шаге налог на прибыль.

Пишут, что амортизация перестанет начисляться. Амортизация в форме 2 является расходом и при отмене начисления прибыль вырастит

www.kommersant.ru/doc/4066407

Rondine, Из 100 млрд. руб. доходов в бюджет по налогу на прибыль, примерно 60 млрд. руб. перечисляет только одна Татнефть, то есть фактически вычет отъест меньше, чем 40 млрд. руб. Татнефть вычет не затрагивает. Последние два года бюджет РТ профицитен: в 2017 году плюс 13 млрд. руб., в 2018 году плюс 4,6 млрд. руб. Уже накопилось 17,6 млрд. профицита. Раньше, возможно, при дефиците, республика занимала для покрытия дефицита. То есть, может появиться дефицит бюджета после принятия закона А. Бикмурзина, но небольшой. Думаю, есть шансы и неплохие, что закон будет принят.

Трансконтейнер — чистая прибыль по МСФО в I полугодии выросла на 90%, до 6,1 млрд руб
Чистая прибыль "Трансконтейнера" по МСФО в первом полугодии 2019 года выросла по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 90,1% и составила 6,1 миллиарда рублей.

Выручка «Трансконтейнера» увеличилась на 17,4% — до 41,47 миллиарда рублей.
Выручка, скорректированная на стоимость услуг соисполнителей, выросла на 32% — до 18,5 миллиарда рублей на фоне роста доходных контейнерных перевозок вагонным и контейнерным парком компании на 11,2%.

Операционные расходы, скорректированные на стоимость услуг соисполнителей, выросли на 11% — до 11,1 миллиарда рублей.



отчет



Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Вот это разгоняют финпоказатели перед продажей!

От РДВ

Дивдоходность НКНХ может составить 14.4% к 2020 году за счёт нового законопроекта.

Гендиректор НКНХ Азат Бикмурзин внес в Госсовет Татарстана законопроект о предоставлении налоговых льгот для развития инвестиционной деятельности. Преференции будут касаться только обрабатывающих производств и полностью покрывать капитальные затраты.

Предприятия смогут полностью компенсировать затраты на CAPEX за счёт отчислений по налогу на прибыль. Тем самым у компаний исчезнут затраты в виде амортизационных отчислений в течение 2-3 лет. Это приведет к росту чистой прибыли и, в дальнейшем, дивидендов.

Чистая прибыль НКНХ только от налоговых льгот вырастет на 20% (!) и составит 35.5 млрд. руб. НКНХ выплатит 9.69 рублей дивидендов на акцию, что даст 14.4% дивдоходности в случае одобрения предложения.

• Законопроект скорее всего будет одобрен, поскольку ТАИФ обладает сильными лоббистскими возможностями

Цель источников РДВ по префу НКНХ составляет 100 рублей, апсайд +54%.

Rondine, Непонятно, что значит «исчезнут затраты в виде амортизационных отчислений». 5 ярдов амортизация у НКНХ в год. На дивы пустят амортизацию?

khornickjaadle, Понял, не будут начислять амортизацию, следовательно себестоимость уменьшится.

От РДВ

Дивдоходность НКНХ может составить 14.4% к 2020 году за счёт нового законопроекта.

Гендиректор НКНХ Азат Бикмурзин внес в Госсовет Татарстана законопроект о предоставлении налоговых льгот для развития инвестиционной деятельности. Преференции будут касаться только обрабатывающих производств и полностью покрывать капитальные затраты.

Предприятия смогут полностью компенсировать затраты на CAPEX за счёт отчислений по налогу на прибыль. Тем самым у компаний исчезнут затраты в виде амортизационных отчислений в течение 2-3 лет. Это приведет к росту чистой прибыли и, в дальнейшем, дивидендов.

Чистая прибыль НКНХ только от налоговых льгот вырастет на 20% (!) и составит 35.5 млрд. руб. НКНХ выплатит 9.69 рублей дивидендов на акцию, что даст 14.4% дивдоходности в случае одобрения предложения.

• Законопроект скорее всего будет одобрен, поскольку ТАИФ обладает сильными лоббистскими возможностями

Цель источников РДВ по префу НКНХ составляет 100 рублей, апсайд +54%.

Rondine, Непонятно, что значит «исчезнут затраты в виде амортизационных отчислений». 5 ярдов амортизация у НКНХ в год. На дивы пустят амортизацию?

В июле снизились цены на стабильный газовый конденсат 13,2%, сжиженный пропан и бутан 11,1%. То есть можно предположить, что сырьё ШФЛУ и СУГ подешевели для НКНХ. В то же время цена на этилен снизилась на 15,6%, этиленгликоль — на 10,7%, бензол — на 5,8%, стирол — на 6,5%. Часть из этих продуктов НКНХ продаёт, часть идёт в дальнейший передел на предприятии. Если компании удастся снизить цены на свою продукцию меньше, чем это сделали поставщики сырья, то НКНХ сможет заработать на падающем рынке. Источник regnum.ru/news/economy/2692222.html

Когда продавать акции НКНХ?
Если из НК РФ будет изъята статья 200, пункты 15 и 20.  Акциз на нафту, которую потребляет НКНХ, увеличивается с 1 января 2019 года и к 2024 году составит 17965 руб. за тонну. Правительством РФ разработан компенсационный механизм к суммам акциза для предприятий нефтехимии, использующих нафту для переработки в качестве сырья. К 2024 году, после завершения проекта ЭП-600, НКНХ будет перерабатывать ок. 3 млн. тонн нафты. Возмещённый из бюджета акциз составит 3000000 умножить 17965 равно 53895000000 рублей, что сопоставимо с прогнозной чистой прибылью НКНХ в 2024 году. Держу бумаги компании с декабря 2018 года, как бы не пришлось «жениться» на акциях НКНХ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

– В какую сумму обойдется комплекс [ЭП1200 в целом и его очереди]?

– Я имею обязательство не говорить об этом. Могу только о стоимости кредита. Несколько крупных банков предложили синдицированный кредит еще на 2,5 млрд евро, но пока в этом нет необходимости.

Rondine, Если эти деньги пойдут на строительство ЭП-600, то их хватит на весь комплекс. Ставка ЕЦБ может упасть ниже нуля, то бесплатный кредит может получить НКНХ — жесть!

Посмотрел по приставам долги перед налоговой:
1) 2 120 016,10 руб.
2) 1 419 562,01 руб.
3) 252 524,26 руб.
4) 40 678,76 руб.
5) 19 722,78 руб.
6) 14 713,75 руб.
ИТОГО — 3 867 215 рубля!
Но налоговая в иске указала долг 5 637 761 рублей?
Куда делись 1 770 546 рублей?

Павел, Пени, штрафы могут ещё быть.

Котировки Флота находятся там же, где были 11 лет назад. Нехудший вариант, есть бумаги, которые ещё не превзошли уровни докризисных 2007-2008 годов.

Магнит — рост выручки на 10,5% и рентабельности по скорректированной EBITDA на 6,9% за 1 полугодие 2019 года
ПАО  «Магнит» представляет ревьюированные результаты  деятельности за 1 полугодие 2019 г. в соответствии со стандартом МСФО.

Ключевые операционные и финансовые показатели за 1 полугодие 2019 года:
  Выручка Компании выросла на 10,5% с 595,3 млрд руб. за 1 полугодие 2018 г. до 657,9 млрд
руб. за 1 полугодие 2019 г.
  Cопоставимые  продажи  (LFL) за  1  полугодие  2019  г.  выросли  на  1,1%  на  фоне  роста
среднего чека на 4,1% и сокращения трафика на 2,9%.
  Компания  открыла  (net)  1  536  магазинов (804  магазина  у  дома,  733  магазина  дрогери  и
закрыла  один  супермаркет)  по  сравнению  с  612  магазинами  (378  магазинов  у  дома,  6 супермаркетов  и  228  магазинов  дрогери),  открытыми  в  1  полугодии  2018  г.  Общее количество магазинов сети составило 19 884 магазина по состоянию на 30 июня 2019 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Рентабельность по валу упала и снизилась рентабельность по ЧП. Пока перелома тенденции не видно.

По мере вхождения НКНХ в инвестиционный цикл, актуальным становится его кредитный рейтинг. Из квартального отчёта за 2 квартал 2019 года агентство Moodуs 17.06.2019 года подтвердило корпоративный рейтинг НКНХ на уровне Ва3, прогноз — «стабильный».

Хороший рост за последние 3-4 месяца.

Русагро — чистая прибыль по МСФО за 1 п/г +43% г/г
Группа "Русагро" в первом полугодии 2019 года увеличила чистую прибыль по МСФО на 43% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года, до 3,336 миллиарда рублей.


Скорректированная EBITDA выросла в 1,5 раза, до 8,809 миллиарда рублей.


релиз




Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Падает рентабельность, значит не очень хороший актив приобрели.

Татнефть идёт в НАО. Компания является второй в округе по количеству лицензий и общему объёму добычи на территории округа. Источник tatarstan.ru/rus/index.htm/news/1540808.htm

khornickjaadle, С 2004 г. она у же НАО

Сергей С., Это хорошо, там растут объёмы добычи, есть потенциал.

Татнефть идёт в НАО. Компания является второй в округе по количеству лицензий и общему объёму добычи на территории округа. Источник tatarstan.ru/rus/index.htm/news/1540808.htm

Дмитрий Вебсмит, меня вот интересует такой вопрос, шо просто не могу. Допустим, завтра СД Сургута объявит, что 90% кубышки распределят среди акционеров. Сколько будут стоить тогда акции Сургута?

Одна тут отдыхаешь?,

«Сургутнефтегаз» давно является самой богатой российской компанией. В прошлом году его «денежная подушка» выросла на 32% и превысила 3 трлн руб. – максимум с 2013 г. В копилке «Сургутнефтегаза» всего на 468 млрд руб. меньше, чем в фонде национального благосостояния, в котором на 1 апреля было 3,828 трлн руб. На конец 2018 г. у «Сургутнефтегаза» было 260 млрд руб. денежных средств и их эквивалентов, а 3,1 трлн компания разместила на депозитах, из которых 840 млрд – краткосрочные.

В какие банках лежат деньги, компания не сообщает. Не раскрывает «Сургутнефтегаз» и как распределены между валютами его накопления на депозитах. В 2017 г. компания лишь указывала, что «финансовые активы группы размещаются на депозитных счетах преимущественно в долларах США».

Дивидендная политика «Сургутнефтегаза» предусматривает, что компания выплачивает по привилегированным акциям 10% от чистой прибыли. Это означает, что выплаты за прошлый год превысят 80 млрд руб., из них 58,7 млрд – по привилегированным акциям.

3 трлн руб. делим допустим на каждую акцию ао и ап это 43 428 млн (35726 млн + 7702 млн), значит 3 000 000 / 43 428 итого 69,079руб минус налог 13% итого 60,1 руб
цена ао:25.8₽ ап: 31.89₽ при дивиденде 60,1 руб цена каждой подскочет как минимум до стоимости дивиденда + будущие доходы от нефти, которые я считать не буду

Kurono, Это теоретически. Вариантов много, как потратить кубышку. Я думаю, что ОФЗ могут купить на них.

khornickjaadle, огорчу наверное вас (буквами из отчета):

Евдокимов Сергей, Долго валюта в кубышке не будет лежать, думаю, так как растёт дисбаланс в сторону бумажной прибыли. Валюта в кубышке увеличивается за счёт процентов по депозиту. Плюс курсовые разницы, если доллар подорожает значительно. В этом случае бумажная прибыль будет огромной, а дивиденды компания платит живыми деньгами, которых скоро будет не хватать. Может возникнуть парадокс, что при триллионах в кубышке компания будет занимать для выплаты дивидендов.