комментарии khornickjaadle на форуме

Зря бумагу продал в сентябре, как оказалось. Как говорил У. Баффетт, что нужно найти бумагу время продажи которой — «никогда».

На чем такой дикий рост?

Дмитрий, Обычка, думаю, за префом идёт, а преф раньше догонял обычку. Так и чередуются.

Истхай переписала обычка. Бумага — зверь!

ОР — компания роста. Капитал вырос с 1,9 млрд. руб. в 2013 году до 14 млрд. руб. в 2019 году (прогноз). Яндекс увеличил капитал за это время с 46 до 204 млрд. руб. (2018 год), Новатэк — с 370 млрд. руб. до 1,6 трлн. руб. (3 квартал 2019 года). График цены акции ОР говорит об обратном…

В. Путин обеспокоился снижением доходов россиян. Источник lenta.ru/news/2020/01/04/dohodi

Ого:
Вот кто ралли то все сделал оказывается

Тимофей Мартынов, Драйверы роста рынка через определённое время меняются. Не удивлюсь, если в будущем и ФРС подключится к выкупу акций с рынка.

Тимофей Мартынов, Думаю, что создавать деньги ФРС будет до тех пор, пока не начнёт расти корпоративный PMI.

khornickjaadle, да нет же
как я это понимаю...
причина создания денег = это нехватка ликвидности на межбанке
дефицит создан большим объемом размешения трежерис
чтобы все ушло и ставки не подскочили, приходится делать QE

Тимофей Мартынов, Думаю такое будет и дальше «не КУЕ». Долг растёт быстрее ВВП, ликвидности в какие-то промежутки времени будет не хватать, поэтому будут прибегать к прямой эмиссии.

А как влияет покупательская способность населения на бизнес ОР?

divan_investor, Покупают мало. Для этого есть рассрочка, микро-займы выдают. За кэш покупают где-то на 3-4 тыс. товара, в рассрочку — ок. 10 тыс. средний чек, микро-займ — 20 тыс. в среднем.

Как эволюционировал бизнес. Пошёл за цветами в цветочный магазин, а оказалось, что это уже не магазин, а салон — давно там не был. Свежесрезанных цветов нашлось всего 2 вида: розы и хризантемы. Остальное пространство салона занимали цветы в горшках, искусственные цветы, грунт в упаковке. Почему-то много плюшевых игрушек лежало на витрине. На полках было множество фигурок слоников, зайцев, лошадей. Красовались подарочные наборы, пакеты. В углу стоял Дед Мороз, а при входе — стойка с юбилейными открытками от 20 до 100 лет. За много лет владелец салона диверсифицировал цветочный бизнес, но я не уверен, что выросла маржа бизнеса от диверсификации. Тоже самое происходит с Обувью России. Бизнес компании постепенно диверсифицируется уходом от продаж только обуви к другим видам товара и бизнес-направлениям.

khornickjaadle, сегодня занесло в торговый центр. Поглядел, что в нём есть Вестфалика, пошел смотреть. Магазин как магазин, кроме обуви продают всякие там колготки, сумки и одежду. Думаю, такой подход повышает средний чек. Сковородок не заметил. Из любопытства заглянул в пару соседних магазинов, один из них прямой конкурент Зенден — делает ровно то же самое, сумки, ремни и все такое. Так что ОР рубит фишку, использует тенденции.

Александр Е, Однозначно рубят. Мне пришлось недавно постоять на автобусной остановке, ждал минут 10 автобуса. Рядом Зенден. Место бойкое, примерно заходил-выходил 1 человек за минуту в магазин и из магазина. Никто обувь за 10 минут так и не купил. Ходили люди кругами по магазину, смотрели, трогали обувь, кто-то мерил обувь. Одна женщина, достав сумку с верхней полки, — поставила её обратно. Другой приглянулся шарф — но, посоветовавшись с подругой, она его покупать не стала. И только одна девушка при мне купила перчатки.

График ужасный в обуви. То что падает, может и дальше падать. Сугубо ИМХО

Rondine, Ниже вряд ли, и так упали в 2013 год, баланс был тогда 4,5 ярда, а сейчас 25 по итогам 2019 года можно ждать.

Прочитал твой пост, khornickjaadle, о выходе из НКНХ префы. Не дождался ты нашего счастья. По 70 вышел?

А мы все сидим и радуемся. Мой прогноз отработал по цели и времени на отлично

forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=196534

В каблук сапога входит каучук:)?

Rondine, Ну не сравнивайте. Вы кажется по 25 входили, а я по 65. Обувь взял на дне. От НКНХ не отказываюсь, мониторю.

khornickjaadle, а у меня рука не поднялась продать. Выставил, а потом снял заявку 30.12

Rondine, Я бы и не выходил, но вышел по ошибке, опыта инвестирования нет ещё. Сейчас брать объём уже не катит. Если будет коррекция, то подумаю.

Прочитал твой пост, khornickjaadle, о выходе из НКНХ префы. Не дождался ты нашего счастья. По 70 вышел?

А мы все сидим и радуемся. Мой прогноз отработал по цели и времени на отлично

forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=196534

В каблук сапога входит каучук:)?

Rondine, Ну не сравнивайте. Вы кажется по 25 входили, а я по 65. Обувь взял на дне. От НКНХ не отказываюсь, мониторю.

Анализ совокупной выручки ПАО ОР после сворачивания капекса. В 2016 году компания вышла на максимальный объём выручки на один розничный магазин — 17 млн. руб. в год. Общая розничная выручка на 452 магазина по итогам 2016 года составила 7,6 млрд. руб. В 2018 году розничная выручка снизилась до 6,6 млрд. руб. С учётом доптрафика от ПВЗ, программы «Продаём» предельный рост розничной выручки от 915 магазинов вполне можно оценить в 13,2 — 15 млрд. руб. в год. Взял среднюю — 14 млрд. руб. Плюс возможный рост на 100% выручки от микро-займов c 1,5 млрд. руб. до, примерно, 3 млрд. руб в год (за 9 мес. 2019 выдали микро-займов больше на 72% по сравнению с 9 мес. 2018 года), плюс выручка от оптовой торговли стабильно в районе 3,4 млрд. руб., хотя может и больше быть — очень быстро росла выручка от опта в 2017-18 годах. Комиссиями от выдачи посылок и за осуществления платежей по ним можно пренебречь ( хотя комис от планируемого объёма выдачи и отправки 5 млн. посылок в год может нехило прибавить в прочих доходах). Итого получается выручка с 915 магазинов 14+3+3,4=20,4 млрд. руб. в год. О такой же цифре (20 млрд.) говорил А. Титов на деловом завтраке в начале декабря 2019 года.

Всем добрый вечер! Я новичек. Здесь собрались опытные люди, может кто нибудь объяснит. Организация разместила акции, получила свои деньги. Дальше то какой ей интерес в том растут её акции или нет? Объясните пож. или подскажите где это можно узнать.

IvanBlack, пока вам тут всякой ерунды не накидали, для начала можно вот это. Там есть ответ и на ваш вопрос тоже. А вообще динамика цен акций (не всегда, но очень часто) отражает те позитивные или негативные изменения, которые происходят в конкретном бизнесе. Опять-таки, Сергей Спирин обо всём этом в своих вебинарах рассказывает. Кроме того, рекомендую смотреть Александра Князева, Киру Юхтенко и её канал invest future, Назара Щетинина и его канал «Вредный инвестор». Успехов!

Василий Пупкин, Кира говорит если инвестируешь постояно, и диверсифицируешь портфель, на промежутки в десятки лет будешь в прибыли. Независимо на кризис. Но хочется когда он придёт купить больше))

voron2019, я с ней в целом согласен. По поводу «хочется купить больше». Разумеется, мне тоже хочется. Инвестор Александр Князев советует держать от 10 до 20% на вложенный капитал в кэше, в деньгах. Он называет это «подушка безопасности». То есть на каждые вложенные 100 рублей (или долларов) в акции у тебя должно быть не меньше 10 и не больше 20 рублей (или долларов) в кэше. Теперь представь, кризис, твой портфель рухнул процентов на 40. Значит твоя «подушка безопасности» автоматически (даже без пополнений) стала сильно больше к твоему капиталу. А дальше докупайся по дешёвке, как на пополнения с зарплаты, так и на «подушку» и всё. На росте рынка получаешь хорошую доходность.

Василий Пупкин, Бумага может вырасти в 10 раз, при кэше 20% будет недобор прибыли — капитал вырастет только в 8 раз.

Тимофей Мартынов, Думаю, что создавать деньги ФРС будет до тех пор, пока не начнёт расти корпоративный PMI.

Вот и хочу уточнить у людей которые занимаются инвестированием много лет. Кто застал 2008, 2014.

voron2019, 2008 и 2014 сейчас не сработают.
по учебникам защитные — еда, курево и энергетика. Курева у нас нет, энергетика грохнется, с едой ну можешь Черкизово взять

any_to_real, что сейчас сработает, а что нет — не знает никто. И когда будет кризис — тоже никто не знает.

Василий Пупкин, все так. Не так только одно: если уж совсем быть уверенным в кризисе, надо бежать с активов, как мне кажется.

any_to_real, рынок – это механизм передачи денег от нетерпеливых к терпеливым (Уоррен Баффет).

Василий Пупкин, Баффет основные деньги сколотил тоже не на терпении, по правде говоря.
Но тут варианта то всего два: инфляция активов или лютый кризис.
Я за первый, ибо второй грозит дефолтом стран и вообще неясно какими потрясениями. Бюсь деньги и золото там уже не спасут.
А вот в первом варианте все будет дорожать, фри-флоат хороших активов будет люто сокращаться. Вывод очевиден

any_to_real, дружище, ты ошибаешься. С терпением там всё в порядке. Баффет только Кока-Колу держит 30 лет. Сколько он на ней заработал за это время, можешь погуглить.

Василий Пупкин, smart-lab.ru/blog/192120.php

any_to_real, Разбирался У. Баффетт в рынке. Как-то умудрился в боковике 68-82 годов подняться…

В такой компании андерперформить не стыдно)

Тимофей Мартынов, Беркшир крут однозначно. Смотрел в Вики историю с 1998 года — ни одного убыточного года. Есть подозрение, что у него вообще никогда не было убытка по году.

khornickjaadle, Тоже никак не доберусь посмотреть на бизнес в живую, потому как раньше по мне это был не магазин, а склад куда запускали покупателей. Облиги уж больно вкусные

phan, Ну это может Пешеход был — дискаунтер Обуви России. Кстати он прибыльный и прибыль растёт нехило у него.

Как эволюционировал бизнес. Пошёл за цветами в цветочный магазин, а оказалось, что это уже не магазин, а салон — давно там не был. Свежесрезанных цветов нашлось всего 2 вида: розы и хризантемы. Остальное пространство салона занимали цветы в горшках, искусственные цветы, грунт в упаковке. Почему-то много плюшевых игрушек лежало на витрине. На полках было множество фигурок слоников, зайцев, лошадей. Красовались подарочные наборы, пакеты. В углу стоял Дед Мороз, а при входе — стойка с юбилейными открытками от 20 до 100 лет. За много лет владелец салона диверсифицировал цветочный бизнес, но я не уверен, что выросла маржа бизнеса от диверсификации. Тоже самое происходит с Обувью России. Бизнес компании постепенно диверсифицируется уходом от продаж только обуви к другим видам товара и бизнес-направлениям.

Кукляра не останавливается: Индикатор RSI 14 на днёвках показывает в моменте значение 0.0000000. Перепродали конкретно бумагу… Где дно?

khornickjaadle, кто из них конкретно кукляра?

Андрей, Не понимаю я Проспирити. На ИПО у них была поза больше, в районе 6%. Покупали по 140. Зачем продавать? Усреднились бы по 40 рублей, ОР же не шлак…

khornickjaadle, может быть смотрят на ситуацию в более крупном масштабе — через призму глобальных экономических циклов. Ведь многие экономисты сходятся во мнении что мы находимся на пике цикла. Может быть фонду не хватает ликвидности и ее надо откуда то взять.

Андрей, Видимо правильно делали — цена падала, следовательно сокращали позу. Кстати уменьшили её адекватно снижению цены на акцию — где-то в 3 раза. По логике, могут начать увеличивать позу по бумаге, если начнётся рост. Да и управление капиталом, если применить критерий Келли — в этом же ключе трактуется.