Индексные фонды считаются простым и надёжным инструментом: они повторяют рынок и не пытаются его обыграть.
Однако у них есть фундаментальный недостаток — на дистанции фонд, как правило, отстаёт от индекса, даже если это отставание кажется незначительным.
Происходит это из-за ошибок следования индексу, а также из-за комиссии УК за управление фондом.
Что я сравнил:
- прямое следование индексу полной доходности MCFTRR (индекс МосБиржи полной доходности с учётом налогов);
- три крупнейших по СЧА биржевых паевых инвестиционных фонда на индекс МосБиржи полной доходности;
- средний результат по этим фондам.
Период анализа: 30.12.2020 — 30.12.2025
Стартовый капитал: 1 000 000 ₽
При расчёте результатов не учитывались комиссии брокеров и биржи, а также льгота долгосрочного владения (для прямого следования индексу).
Динамика стоимости портфеля год к году
В относительном выражении
- максимальное расхождение доходности с индексом составило –3,63%, минимальное — –0,15%;
Авто-репост. Читать в блоге >>>
