комментарии Константин Дубровин на форуме

ЛСР УК (если сделки прошли по рыночной цене) получило 9,5 лярдов за проданные пакеты… интересно — это будет фиксация убытка или все-таки ляжет в доход за 2023 год?

У ЛСР УК было 24.274% акций ЛСР групп и стало 9.274% ) на 15% меньше… У Молчанова было 50,1% акций а стало 65,1% — на 15% больше...
тут все понятно
Но у ЛСР УК оставалось еще 9,274% акцийи они за 8 ходов по 0,5% и 1% уменьшили долю владения до 3,77% (на 5,5%)
Куда делись 5,5% Акций ЛСР — не понятно....
И забавный факт если сложить:
1. ЛСР УК продала по догвоору Договор №7/ЦБ от 27.01.2023. 15% акций Группы ЛСР
2. Молчанов купил по договру Договор №7/ЦБ от 27.01.2023г. 15% акций Группы ЛСР
3. Молчанов — Генеральный директор ПАО «Группа ЛСР»
4. Группа лср в лице молчанова узнало о том что молчанов купил 15% акций группы ЛСР — 7.02.2023

Мне кажется увеличение доли в 1,5 раза — это такая подготовка к выплатам дивидендов… рублей так 78

4. ПАО «Группа ЛСР» узнало о том что Молчанов

кто-нибудь разбирался — что молчанов таки делает со своим поакетом?

Группа Черкизово Отчет РСБУГруппа Черкизово Отчет РСБУИсточник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1778661Авто-репост. Ч...

Раскрывальщик,
к уже имеющимся 3,2 лярдам если прибавить размер прошлогодних дивидендов от 17+
то получатся целевые 20+ лярдов ЧП
или 250 рублей дивидендов на акцию

URL

1 Сбербанк SBER 3 635 2 500.7 1 250.7 0.0% 0.0% 2.9 0.64 5.25% LTM-МСФО 2 ВТБ VTBR 741 822.7 325.3 0.0% 0.0% 2.3 3.83% LTM-МСФО 3 Тинькофф Банк TCSG 548 80.4 26.7 0.0% 20.5 LTM-МСФО 4 МКБ CBOM 179 41.0 37.8 0.0% 4.7 0.68 2.27% 16.0% 1.10% LTM-МСФО 5 Банк Санкт-Петербург BSPB 47 44.5 18.1 11.7% 0.8% 30% 2.6 0.48 3.87% LTM-МСФО 6 Уралсиб USBN 29 33.1 10.5 0.0% 2.8 0.28 LTM-МСФО 7 Банк Возрождение VZRZ 12 11.4 -6.6 0.0% 1.3% 0% -1.7 0.76 4.75% LTM-МСФО 8 Бест Эффортс Банк ALBK 4 0.2 0.0% 15.7 2.72 LTM-МСФО

ДОБАВЬТЕ БАНК АВАНГАРД В сравнение банков

по первому взгляду… они не поднимали прибыль с дочерних компаний а выплаченные в конце года дивиденды — были выплачены из нераспределенной прибыли и за счет взятых кредитов.
1. В отчетности за 2021 год строка 4119 называлась «прочие поступления (в т.ч. дивиденды) », а за 2022 «прочие поступления » — уже без дивидендов
В общем выручка просела — потому что не поднимали дивиденды с дочерних ОООшек типо ООО «АПК „Михайловский“ и т.п.

У меня вопрос?
А где пояснения и аудиторский отчёт?
через 2 недели жду vcae — там будет уже яснее.
Жду 20 лярдов ЧП за 2022 год!
и баланс увеличенный на 35-40%
при сохранении достаточности капиталла 30-40%

походу кто то получил годовой отчет за 2022 год и посчитал что будет 300 рублей дивидендов… Мог черкизон получить 20-25 лярдов ЧП по итогам года?
ps див. гэп закрыли за 56 дней

ФосАгро просит поменять параметры экспортной пошлины с учетом маржи производства разных видов удобрений«ФосАгро» просит власти РФ скорректир...

Редактор Боб, НЕ ПОНЯЛ?
Фосагро просит поднять наоги для акрона уралкалия и куйбышевазота?

кто-нибудь уже считал влияние кубышки на чистую прибыль?

тут кое что мимо проскочило *позитивное
Нашел позитива:
в августе: «Крупнейший в стране производитель мяса группа «Черкизово» на днях ввела в эксплуатацию в Ельце Липецкой области свой первый и самый мощный в России маслоэкстракционный завод (МЭЗ) по переработке высокопротеиновых масличных культур — в основном сои и отчасти рапса.»
То из за чего в первом пологодии производственные расходы вырасли сильнее чем отпускные цены — во втором полугодии может отыграться обратно.
Российский шрот, скорее всего, будет дешевле. Например, в США, где потребности животноводов в основном закрываются собственным производством, цена шрота сейчас составляет 575 долларов за тонну, а в России, в ЦФО, примерно 780 долларов. И эта разница лишь отчасти объясняется высоким курсом рубля», — говорит эксперт. По его расчетам, снижение цены шрота ощутимо снизит себестоимость производства мяса
бройлеров и свинины, поскольку в структуре себестоимости в этих сегментах на соевый шрот и его заменители приходится около 30% затрат

Получается себестоиомссть мяса может снизиться на 8%… ощутимо.

Тогда при таких же вводных за второе полугодие ЧП составит 12,4 лярдов а за год 19,3 лярда и дивиденде за 2022 год 270-280 рублей...
а в следующем уже 340-350 рублей

Краткий разбор Группы Черкизово. $GCHE (Черкизово).Анализируем фундаментал. 
чистый долг составляет всего 60% от капитализации ...

PROFITOleg,
Тут как то ошиблись 90/113,7*100=79,15%

Константин Дубровин, уточнение, это дивиденды не за 3, а за 4 квартала. 780 рублей выплаченных в октябре это 4 квартал 2021 (отложенный с ле...

Supric,

Акционеры «ФосАгро» одобрили выплату дивидендов из расчета 780 рублей на акцию, сообщила компания. Выплата включает финальные дивиденды за 2021 год и промежуточные за I полугодие 2022 года.

нДа…

Константин Дубровин, спасибо за серьёзный анализ. А они, получается, 2 раза в год дивиденды платят?

Вася Баффет,
платили.
весной по результатам годового отчета ( в апреле) и осенью по резульаттам отчета за 6 месяцев.
Но итоговый дивиденд за 2021 год — 148 рублей ( к ранее выплаченным 85 рублям за 6 месяцев 2021) выплатили в декабре 2022 с задержкой к обычному графику в пол года..
Я жду, что до лета еще объявят о дивидендах за 2022 год как минимум не меньше чем за 2021 (233), а то и рублей 250-270, если за 2022 года заработают больше 20 лярдов чистой прибыли...
Я думаю это возможно...
Основной риск, что так же дивидендную выплату пренесут на осень…
Но я думаю это маловероятно… годовой отчет то они все-равно опублкуют в марте-апреле… а что тогда тянуть с распределением прибыли…

молодцы Михайловцы… развиваются...

За 2021 г. выручка бройлерного направления ГК «Здоровая Ферма» составила более 10 млрд руб

за P/S 0.4 — ниже рынка
Хотя выручка по бухгалтерскому балансу за 2021 год составила 5,7 лярдов
тогда p/s = 0.7 по рынку

Вася Баффет, я начал тарить Черкизово в марте 21 года. Сейчас средняя "-3%" по пакету. Но были выплаты дивов за это время: 5,46; 2,61; и сей...

Lanalex,
согласен. у фосагро есть преимущество — в виде дешевого газа, валютной переоценки и близости к кремлю.
И долгосрочно фосагро — тоже хорошая компания (у меня тоже имеется)
если сравнивать черкизово и фосагро, то обе компании очень похожи и по сути имеют один бизнес — производство продуктов питания.
Только Фосагро делает удобрения для того что бы выращивать зерно, а Черкизово выращивает зерно что бы делать мясо.
Это как угольщики и металлурги.
Вопрос того как в производственной цепочке удобрения-зерно-мясо-переработка будет распределяться рибыль — это вопрос риторический. Руководство Черкизово говорило о цикличности цен на продукты и возможно в какой то момент центр прибыли сместится к мясопроизводителям.
По крайней мере об этом говорит то, что чистая рентабельность фосагро 33% — выходит за пределы нормального значения рентабельности и может вернуться обратно к уровням 15-20%. В этом случае чистая прибыль упадет в два раза и дивидендная доходность черкизово и фосагро сравняются.

Обе компании 29 марта после открытия торгов, в отличии от большинства компаний ммвб показали значения выше чем максимальные значения февраля. Это говорит о том что продавцов по любой цене таких активов нет. А ваша средняя доходност ьпо портфелю -3% по сути меньше недельной волатильности. И вообще динамика акций фосагро и черкизово — довольно схожи


По поводу дивидендов, то фосагро сейчас уже выплатила 1098 дивидендов за 3 квартала 2022 года ( возможно еще выплатят рублей 300) и того годовая сумма дивидендов составит 1500 рублей к текущей цене акции — почти 25%
Черкизово еще не выплачивала дивиденды за 2022 год… а прошедшая отсечка — это доплата к дивидендам за 2021 год 148+84=232 рубля
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/gche
прогнозируют за 2022 год 350 рублей дивидендов… или 13% к текущей цене
Но есть один нюанс
В текущей ситуации фосагро могут изъять часть прибыли через НДПИ (чем Алроса хуже), а Черкизово НДПИ не платит… есть риск.
Мне нравятся обе компании.
Теперь вопрос будущего и потенциала:
Сможет ли фосагро улучшить свои показатели по добыче, продажам, маржинальности… Мне кажется что маржинальность 33% — это тот пик после которого она будет снижаться долгосрочной средней по отрасли, хотя бы потому, что все понимаю что такая маржинальность — это не заслуга менеджмента а результат СВО и по сути ФОСАГРО — это экспортер дешевого газа с внутреннего рынка.
Черкизово все наоборот: изоляция внутреннего рынка — позволяет наращивать производство, они заявляют о желании сохранить темпы роста выручки и рентабельность. Идут регулярные поглощения и консолидация рынка ( после определенного поредела снижение конкуренции отразится и на ценах и на маржинальности).
Есть потенциальные возможности удвоения капитализации за 3-4 года за счет роста ЧП, за счет SPO, за счет маржинальности.
Например Сейчас чистая рентабельность Черкизовов 10,2%… и достаточно роста цены продукции на 5% и чистая прибыль черкизово с 15 лярдов скачет до 25… Вы понимаете, что в продуктовом ретейле рост цены на 5% за год — это ни что не фантасическое
Я не знаю кто будет получать больше прибыли Новатэк- ФосАгро — Черкизово.
Я держу их всех. Думаю все будут хорошо зарабатывать. Дальше вопрос расределения прибыли, качества управления и санкционированных рисков.
Формально против ФосАгро — нет санций но и против НОРНИкеля их тоже нет, но есть против Потанина и Гурьевых. Как это скажется в убдующем… пока не ясно. Хотя многие говорят что НорНикель престанет платить структурам Потанина ( а следовательно и всем остальным) дивиденды.
Структуры Гурьева тоже получают дивиденды в офшорах… смогут ли они получать их и в дальнейшем — не факт… Тоже риск

Константин Дубровин, а зачем им на IPO, они же уже торгуются?

Вася Баффет, spo

Константин Дубровин, давно бумагу держите? Довольны ли вы дивидендами ну и вообще этой бумагой в целом?

Вася Баффет, это бумага в портфеле она не единственная бумага доволен она единственная кто показала рост в феврале этого года а одна из двух бумаг которая в плюсе по итогам года ну сейчас дивиденды всё такое но по факту она у меня в плюсе по итогам года. Бизнес компании растёт по 15% в год выплачивают стабильные дивиденды если выйдут на IPO и увеличат free fload то вообще войдут в индекс ММВБ и цена удвоится просто

27 октября, наблюдательный совет «Банка «Санкт-Петербург» одобрил выкуп 22 млн обыкновенных акций, на который будет направлено 2,5 млрд рублей. Дата начала выкупа – 15 ноября 2022 года, дата окончания действия программы – 15 ноября 2023 года.

пока банк будет выкупать по акции на 1 лям в день — будет тяжело падать… при дневных объемах торгов около +-10 млн
113.63 — теоретическая средняя… и в сентябре весь лимит акций может быть выкуплен...
посмотрим

в отчете русского зерна сказано что осталось прав тербований на сумму 1,8+0,85 лярда ( 2,6)
получается итого
«Турбаслинские бройлеры» купили за 6,4-2-0,85 ( долг оставшейся на «Турбаслинские бройлеры») = 3,5 лярда
при том что у них выручка по 2021 году более 7 лярдов… думаю покупка хорошая p/s = 0.5

Черкизово продало купленную неделю назад птицефабрику за 2 млрд рубООО «АПК „Михайловский“ (входит в Группу „Черкизово“) в четверг, 15 декаб...

Все Верно,
сначало не понятно, а потом
..
за 6,4 купили
«Птицефабрика Башкирия»
«Турбаслинские бройлеры»
Права тербовний к этим компаниям на 3,1 млрд рублей
и несколько ОООшек:
ТД «Турбаслинский бройлер»,
«Башкирское зерно»,
«Башкирское зерно+»
«Уфимский комбинат хлебопродуктов».

За вычитом полуенных 2 лярдов… остались права требаний на 3,1 лярда и Турбаслинские бройлеры

По сути получается что купили вот это :

АО «Турбаслинские бройлеры» — самый масштабное и современное агропромышленное предприятие в Республике Башкортостан.
Компания зарекомендовала себя как надежный поставщик куриной продукции из мяса птицы. На долю предприятия приходится около 70% мяса бройлеров от общего объёма производимой продукции в Республике Башкортостан. Производственные мощности предприятия позволяют предлагать рынку от 80 000 тонн в год мяса и от 7 000 тонн в год продукции глубокой переработки — колбасы, деликатесы, кулинарные изделия и полуфабрикаты из мяса птицы, как под собственными торговыми марками, так и под торговыми марками партнеров.

«Турбаслинские бройлеры» объединяют растениеводческие активы, птицеводческие площадки, высокотехнологическое предприятие по убою и первичной переработке мяса, завод по производству готовой продукции и полуфабрикатов. Продукция компании неоднократно отмечалась золотыми и серебряными медалями в престижных конкурсах и выставках- «Продэкспо», «Золотая осень», «Лучшие товары Башкортостана» за высокое качество и превосходный вкус.

Продукция, производимая агропромышленным комплексом, реализуется клиентам от Торгового Дома «Турбаслинский бройлер».

За сумму от 4,4 лярда до 1,3 лярда ( в зависимости от того как там распределены права тербований