комментарии chem1 (Сергей Нужнов) на форуме

У владельцев облигаций ПАО «Дальневосточное морское пароходство» (ДВМП, головная структура группы FESCO) серий БО-01 и БО-02 возникло право потребовать досрочное погашения бумаг, говорится в сообщении эмитента.

Право возникло в связи с неисполнением компанией обязательства по выплате 9-го купона облигаций серии БО-02 и погашению оставшейся части номинала облигаций на общую сумму 852,024 млн рублей.

Ранее компания пояснила, что причиной неисполнения обязательств послужило «намерение произвести реструктуризацию обязательств эмитента по привлеченному внешнему заемному финансированию».

Результаты сегодняшнего размещения:

ОФЗ 25083 — спрос превысил предложение в 2,2 раза. Итоговая доходность 7,42%. Разместили 100% выпуска.
ОФЗ 26221 — спрос превысил предложение в 2,8 раза. Итоговая доходность 7,84%. Разместили 100% выпуска.


Подробнее: smart-lab.ru/blog/437711.php

Вот и пускай Холдинг расплачивается с Банком по облигационному долгу!
Ну и с нами за одно.

ПАО Банк «ФК Открытие»

На основании Приказа Банка России от 29.11.2017 года № ОД-3353… уменьшить уставный капитал Публичного акционерного общества Банк «Финансовая Корпорация Открытие» (далее именуется «Банк») до одного рубля

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=eLOPVJ6g4kyloBRhejgvnw-B-B

chem1, шеф все пропало, что это значит?

Владимир Гончаров, считай списали акции под ноль. Но неожиданности нет, давно предупреждали, что акционеры останутся ни с чем.
Основной акционер Открытие Холдинг. Но мы же не надеялись, что холдингу от банка что-нибудь достанется.

В случае дефолта рублевые облигации поведут себя, как рубль. Акции останутся долей в компании. Верное ли суждение?

Алексей Клейн, О каких облигация и о чьем дефолте речь? Если ОФЗ, то причем здесь акции, если по корпоратов, то при чем рубль.
Уточните вопрос.

chem1, Про дефолт рубля. Ссори, не точно задал вопрос…

Алексей Клейн, у рубля не может быть дефолта. Дефолт — это невозможность/нежелание платить по долгам. Скорее всего вопрос о дефолте РФ.
В этом случае не факт, что в акциях будет лучше, чем в облигациях.

У нас уже был дефолт в 1998 году и акции тогда сложились на 80-90%, Сбер в 10 раз.
По ГКО-ОФЗ была принята новация по которой физики получали через полтора года 100% вложений + 50% компенсации.
Итого к марту 1999 года владельцы ГКО-ОФЗ (физлица) имели всю сумму вложений + 50% доходности, а держатели индекса ММВБ минус 60% стоимости.
Подробнее хронология: smart-lab.ru/blog/428439.php

Нв итоге и те, и те оказались в минусе, так как рубль сложился в 4 раза.

chem1, Спасибо за ссылку. Все таки количество акций (доля) осталось прежним.
А облигации компенсировали частично, т.к как рубль обесценился в разы.

Алексей Клейн, так акции тоже в рублях номинированы. Через 1,5 года на полученные деньги с учетом процентов, вы бы могли купить акций чуть-ли не в 2 раза больше, чем купили бы до дефолта.

В случае дефолта рублевые облигации поведут себя, как рубль. Акции останутся долей в компании. Верное ли суждение?

Алексей Клейн, О каких облигация и о чьем дефолте речь? Если ОФЗ, то причем здесь акции, если по корпоратов, то при чем рубль.
Уточните вопрос.

chem1, Про дефолт рубля. Ссори, не точно задал вопрос…

Алексей Клейн, у рубля не может быть дефолта. Дефолт — это невозможность/нежелание платить по долгам. Скорее всего вопрос о дефолте РФ.
В этом случае не факт, что в акциях будет лучше, чем в облигациях.

У нас уже был дефолт в 1998 году и акции тогда сложились на 80-90%, Сбер в 10 раз.
По ГКО-ОФЗ была принята новация по которой физики получали через полтора года 100% вложений + 50% компенсации.
Итого к марту 1999 года владельцы ГКО-ОФЗ (физлица) имели всю сумму вложений + 50% доходности, а держатели индекса ММВБ минус 60% стоимости.
Подробнее хронология: smart-lab.ru/blog/428439.php

Но в итоге и те, и те оказались в минусе, так как рубль сложился в 4 раза.

В случае дефолта рублевые облигации поведут себя, как рубль. Акции останутся долей в компании. Верное ли суждение?

Алексей Клейн, О каких облигация и о чьем дефолте речь? Если ОФЗ, то причем здесь акции, если по корпоратов, то при чем рубль.
Уточните вопрос.

ПАО Банк «ФК Открытие»

На основании Приказа Банка России от 29.11.2017 года № ОД-3353… уменьшить уставный капитал Публичного акционерного общества Банк «Финансовая Корпорация Открытие» (далее именуется «Банк») до одного рубля

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=eLOPVJ6g4kyloBRhejgvnw-B-B

Результаты сегодняшнего размещения:

ОФЗ 26212 — cпрос превысил предложение в 1,9 раза. Итоговая доходность 7,63%. Разместили 100% выпуска.
ОФЗ 26222 — cпрос превысил предложение в 2,6 раза. Итоговая доходность 7,49%. Разместили 100% выпуска.

Подробнее: smart-lab.ru/blog/436012.php

Я знаю что не совсем по теме, но не нашел соответствующей темы по еврооблигациям. Подскажите по нюансам налообложения

1. Для ОФЗ, налог на купон взимают если купон на 5 п.п. выше ставки ЦБ
А что по поводу еврооблигаций? Действует то же правило или другая планка?

2. Освобождаются ли от налога на купон корпоративные евробонды выпущенные с 1 января 17г, по аналогии с рублевыми бумагами? Или нет

Заранее благодарю

Игорь,

1. Налог на купоны ОФЗ с физлиц не взимают.
Евробонды госдолг не взимают, корпораты 13%. Подробнее вот здесь: www.moex.com/s453 раздел «налоги».

2. Нет, не освобождаются.

chem1, Не взымают налог на купон ОФЗ, если ставка купона меньше чем ставка рефинансирования+5%. То есть на ОФЗ с купоном более 13,25 (8,25+5) все что выше 13,25% обложат по ставке 35%

Игорь, нет, в принципе не взимают. В соответствии с п. 25 ст. 217 НК РФ проценты по государственным ценным бумагам Российской Федерации освобождаются от налогообложения.

Я знаю что не совсем по теме, но не нашел соответствующей темы по еврооблигациям. Подскажите по нюансам налообложения

1. Для ОФЗ, налог на купон взимают если купон на 5 п.п. выше ставки ЦБ
А что по поводу еврооблигаций? Действует то же правило или другая планка?

2. Освобождаются ли от налога на купон корпоративные евробонды выпущенные с 1 января 17г, по аналогии с рублевыми бумагами? Или нет

Заранее благодарю

Игорь,

1. Налог на купоны ОФЗ с физлиц не взимают.
Евробонды: госдолг не взимают, корпораты 13%. Подробнее вот здесь: www.moex.com/s453 раздел «налоги».

2. Нет, не освобождаются.

ПАО «Дальневосточное морское пароходство» во вторник, 28 ноября, не исполнило обязательства по выплате 9-го купона и погашению оставшейся части номинала облигаций серии БО-02 на общую сумму 852,024 млн рублей, говорится в сообщении эмитента.

Причиной неисполнения обязательств послужило «намерение произвести реструктуризацию обязательств эмитента по привлеченному внешнему заемному финансированию», пояснила компания.

ДВМП должно было выплатить по 9-му купону доход на общую сумму 49 млн 43 тыс. 493,73 рубля, а также погасить 40% номинальной стоимости бондов на сумму 802 млн 980,400 тыс. рублей.

Результаты сегодняшнего размещения:

ОФЗ 26207 — спрос превысил предложение в 3 раза. Итоговая доходность 7,65%. Разместили 100% выпуска.
ОФЗ 26222 — спрос превысил предложение в 5 раз. Итоговая доходность 7,6%. Разместили 100% выпуска.

Подробнее: smart-lab.ru/blog/434607.php

Fesco завершила реструктуризацию еврооблигаций, в том числе перечислила держателям бондов 551,7 миллиона долларов.

smart-lab.ru/blog/news/434263.php

Депутаты в очередной раз выступили с идеей полностью запретить деятельность микрофинансовых организаций (МФО).
www.kommersant.ru/doc/3472888

chem1, ИМХО в большей степени популистское заявление, нежели серьезные намерения.
Запрет на хождение наличной валюты уже пытались «узаконить» ранее, были еще какие-то странные идеи. Надо ведь как-то хлеб отрабатывать.

Поставил пока что ордер на небольшой кусок по 90. :)

СергейСергей1975, согласен. Инициаторы «Справедливая Россия» — ничего не решающие популисты.

Депутаты в очередной раз выступили с идеей полностью запретить деятельность микрофинансовых организаций (МФО).
www.kommersant.ru/doc/3472888

Домашние деньги
smart-lab.ru/blog/432472.php

По облигам Домашние деньги. Упали с утра на 2% Кто что знает?

Тимофей Мартынов, интересно почему

Тимофей Мартынов, локальных причин не вижу, а о глобальных уже писал — отсутствие новостей о докапитализации.
Чем ближе к новому году, тем более нервной обстановка будет.

Поливают ДД нещадно. Доха уже больше 36%.
Не верит народ в успехи докапитализации.

ВТБ в третьем квартале списал до нуля инвестиции в «Открытие Холдинг», в котором банку принадлежит 9,99% акций, в результате отразив убыток на сумму 7 млрд рублей, сообщил в ходе телефонной конференции с журналистами зампред ВТБ Герберт Моос.


Зампред банка пояснил «Интерфаксу», что вложения в «Открытие Холдинг» остаются на балансе группы ВТБ.

«Мы консервативно отразили стоимость вложений как ноль. В процессе ликвидации или реорганизации холдинга, вполне возможно, у него появятся активы, отличные от нуля. И если они появятся, мы отразим другую цифру. Сейчас, взяв консервативный подход, мы решили, что эти активы примерно равны нулю. Наша логика была в том, что „Открытие Холдинг“ потерял свой самый существенный актив — банк „Открытие“, передав его в Фонд консолидации банковского сектора, а все остальные активы холдинга обременены долгом, по нашей информации», — сказал Моос.

www.interfax.ru/business/586725

хочу спросить держателей — свет то етсь в конце тунеля? или бумажки можно выбросить?

gluhov, зачем же выбрасывать. Бумажки торгуются, большой проблемы с продажей вроде нет, получите процентов 20 + НКД + уменьшите налогооблагаемую базу.
Больше утешить вас пожалуй нечем. Позитивных новостей пока нет.