комментарии ator на форуме

Индекс МБ сегодня
1. В пятницу индекс МБ остался в указанном боковике 2720-70

2. На вечерке под сказки про атомные подлодки дали восстановить спекпозиции, в частности гп 120,6. Сегодня там попробуем 122.8

3. Спецпосланник Трампа приедет в среду или четверг. После этого наступает дедлайн 8 августа. По прежнему думаю, что санкции будут символическими. Пропиаренные 500 и 100% приведут к жесточайшей торговой войне с Китаем и Индией, которые уже заявили, что не откажутся от российских энергоресурсов. А такая война будет болезненна и для США. Плюс эскалация усилит партнерство Китая и России. Конгресс ушел в отпуск до сентября. Так что решение целиком прерогатива Трампа. Отношение Трампа к Украине не изменилось. Он негативно относится к Зеленскому и не хочет этой войны. Но и сильно отступать в силу внутренних политических причин не может. Ему нужно готовиться к войне с Китаем и воплощать свое видение внешней политики. А пока глубоко увяз на Ближнем Востоке и Украине. Визит представителя — способ сделать финт ушами, выдать все за сближение позиций и в очередной раз отсрочить санкции?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МБ сегодня
1. Вчера индекс МБ ожидаемо провел в боковике

2. 2720 удержано. Крупные игроки пока ожидают.

3. По поводу санкций мнение сказал — размах на рупь — выхлоп на 5 коп. Калькулятор в помощь — дебет — кредит — сальдо

4. Из нового — снова прилетит Уиткофф.

5. По ВТБ -  главные тезисы - 

— стремление к постоянному циклу выплат дивидендов

— кто решил что размещать будут 1,2 млрд. не правы — это верхний предел. Мое мнение будет меньший объем по высокой цене В прошлый раз объявляли допку 30 млн. фактически разместили 13 млн. Да и размещать на всю катушку сейчас — лишить себя возможности новых допок, так как доля государства тогда уйдет ниже 50%

-  ставка начала цикл снижения, что дает при ее снижении на 1% — 20 млрд. прибыли. Условно 12 ставка в 2026г. — + 180 млрд. бонусом. Расчеты мои про 20 млрд при снижении ставки на 1% подтвердились

— ВТБ в отличии от многих сейчас распускает резервы, а не увеличивает их, так как закручивал гайки раньше. Это хороший буст прибыли

— допка нужна исключительно для того, чтобы пройти новые надбавки ЦБ к резервам с 1 янвваря

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МБ сегодня
1. На фоне геополитической риторики Трампа о санкциях рынок сползает к нижней границе боковика 2720-2700. При чем делает как то сумбурно. Вчера угрозы были странам БРИКс Индии и Бразилии. Так что до следующих выходных рынок будет в неопределенности, что расширяет риск премию российских активов и сокращает инвестиционный спрос. Обороты невысоки.

2. Попытка разобщить страны глобального юга. Накат на Индию по старой схеме с завышением угроз. Осилит ли. Наезд на Китай не сложился. Руководство КНР без колебаний отвергло укороченный по времени ультиматум Трампа — прекратите покупать нефть у РФ, иначе тариф в 100%. Т.е. через 8 дней Трамп вынужден будет ударить по Китаю тарифом в 100%. Это в условиях, когда в первоначальной гонке тарифов  он явно проиграл свою партию и сдал назад?) Чтобы что? Сорвать свою великую торговую сделку с КНР, которая продлена на 90 дней  с замораживанием торговых тарифов (до 12 августа). Китай заявил, что будет защищать свой энергетический суверенитет и продолжат закупки российской нефти, несмотря на угрозу введения новых пошлин.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МБ сегодня
1. Вчера  индекс МБ удержал обозначенную зону поддержки 2720-50. И сделал попытку отскока

2. Валюта норм. Ставки вниз. Сегодня метрики по инфляции и размер допки ВТБ. Предположу что меньше максимального количества — 1,2 ярда

3. Вечером рынок на очередных выступлениях Трампа снова пролили. Дал типа 10 дней

4. Необходимо помнить, что репутация и внешний образ — важнейший инструмент политики Трампа. Ему необходимо выглядеть победителем и хозяином любой ситуации, даже если реальность не соответствует его ожиданиям.  Сколько там было таких примеров — хуситы, Иран и т.д. Всех победил успокоил и помирил. Все делают вид что согласны. По влиянию на Украину у него намного больше рычагов чем на Россию. Видимо сейчас они и реализуются на фоне скандала с прослушкой и последующими действиями в отношении НАБу.  А в отношении нас нет в арсенале ни санкций, ни оружия ни действия, которые могли бы изменить ситуацию. Задача — максимально красиво выйти из конфликта — объявив себя победителем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МБ сегодня
1. Вчера индекс МБ потестил 1 зону спроса  после отката от 2850

2. На 2750 вернул ранее слитое с целью теста 2800. От 2750 пошло возвратное движение — но выше 2784 не ушли. Очнулся Дональд Фредович Трампов, шоумен постдемократической Америки, который объявил, что «даёт России 10–12 дней на урегулирование конфликта".

3. На этом спекулянты в очередной раз наделали в штаны. Палата №6. Продолжение боковика. При этом ДТ по сути продолжает обрабатывать внутриполитическую и международную повестку. Заявление он сделал в Шотландии, после того, как красиво и безальтернативно положил на лопатки Евросоюз — кладезь политической немощи и изощренного самострела. При этом, что именно урегулировать, как, с кем, по каким координатам и с какими полномочиями — ДТ не уточнил. Ну бывает. Очень интересно посмотреть хватит ли духу перейти от слов к делу в ситуации когда не прогибается глава ФРС и не снижает ставки (понизит видимо не раньше сентября). А до выборов у ДТ чуть больше года. И введение санкций ситуацию не изменит, лишь обострит терки с Китаем, который окончательно сформирует сдвоенный тандем с Россией. Ну посмотрим какую даст заднюю в этот раз. Девальвация международной политики. Легче сменить Зеленского и уступить наконец минимальным требованиям РФ. Что собственно и случится

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МБ сегодня
1. В пятницу индекс МБ закрыл день ниже 2800

2. По факту снижения ставки произошел фикс, усиленный словами Трампа о том, что они размышляют о введении санкций в отношении РФ

3. Что ж каждый делает свое дело — Трамп обрабатывает внутриполитическую повестку, работая языком. ЦБ начал цикл снижения ставок ожидаемо понизив на 2 пункта. Как обычно ошибся

4. Ошибка в том, что начало цикла снижения ставок скажется на экономике с лагом и первые результаты будут лишь весной 2026г.

5. А пока инфляция продолжит свое падение и по итогам года вангую в районе 7,5-8%. А вся муть ЦБ в комментариях (ожидаемо нейтральных) не помешает увидеть ставку 15% в декабре 2025г. и 10-12% осенью 2026г.

6. Это значит, что доходность длинных ОФЗ в декабре 2025г. будет в районе 12-13%, а осенью 2026г. реально увидеть ниже 10%. Ставки по вкладам 13% на конец года и ниже 10% — осенью 2026г. Таким образом за полтора года ОФЗ дадут примерно 60%. Норм. Акции следующие

7. Сипа исполнила цель 6450. Там сегодня выход в кэш

8  А сегодня в районе 2750 индекса МБ планирую возвращать ранее слитые спек позы на 2847

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МБ сегодня
1. Вчера индекс МБ откатил от 2850  к нижней границе в районе 2815

2. Сегодня главное  событие месяца — заседание ЦБ

3. Снижение ставки будет. Вопрос насколько — до 19, 18 или 17

4. При инфляции ниже 10% иметь ставку даже 17 — непозволительная роскошь

5. Когда узкоспециальная задача — инфляция и курс — остальное не волнует. Снижать ставку надо было начинать еще в апреле. Сейчас делать шаг до 17. Но ЦБ консервативен. Базовый вариант — 18% и 15% на конец 2025г. Комменты будут умеренно жесткими — что то из серии — снижения дальнейшего не гарантируем, будем наблюдать за динамикой инфляции. Но снижение неизбежно., чтобы не говорили.

6. ОФЗ устроили ралли. За 7 мес дают 18-20% + купоны. Текущие цены равноценны 16 ставке. Так что некоторый фикс уместен. Но их по прежнему выжирают примерно на 100 млрд. в неделю. Свои держу. Сокращать или наращивать уже не планирую до целевого уровня снижения доходности

7. 18 ставка заложена рынком акций в цены. 17 — нет. Посмотрю закрытие недели. Позы без плеча держу. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МБ сегодня
1. Вчера индекс МБ достиг тактической цели 2850. Спек позы снова подрезаны

2. Указывал на то, что на подходе дефляция. Вечерние данные по статистике подтвердили — дефляция

3. Экономика (рыночная) уже в рецессии — если отбросить ВПК. Пока стабилен рынок труда

4. Ждем завтра ЦБ. На повестке 18 или 17. С риторикой в принципе понятно. Как бы чего не вышло. Завят что то типа — дальнейшее снижение ставок не гарантированно. Будем внимательно следить за динамикой инфляции. Но все все понимают. Как и то, что ЦБ снова опоздал

5. До ЦБ проторговка 2815-2850

6. Переговоры в Стамбуле прошли ожидаемо. Интересен будет следующий этап — в августе. Там есть нюансы

7. Пора после ЦБ начинать движение в валюте

8. В остальном по прежнему летний рынок. После 25 придет увесистая пачка дивидендов. До часа Х — 41 день

9. Итог — сегодня и завтра до ставки проторговка 2815-2850. Интересен уровень закрытия недели после ставки ЦБ

10. Удачи


t.me/ATOR_INVEST







Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МБ сегодня
1. Вчера индекс МБ снова потестил 2800. Удержал

2. План прежний — к ставке прийти к 2850-2870. А там собственно от шага ЦБ и его комментов

3. Сегодня откроемся к 2840

4. Вечером данные по инфляции — дефляция рядом

5. Малый и средний бизнес — увяз в неплатежах. Налоги и сборы же повышает. Вчера была очередь автолюбителей

6. Ждем триггеров — ставка, валюта, СВО

7. Новые лонги на паузе пока — режим ожидания. Частично сокращение спек

8. В остальном — без изменений. До часа Х — 42 дня

9. Итог — пытаемся добить до 2850-70 и ждем решения и комментов ЦБ.

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST






Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ
1. ВТБ сейчас занимает самую большую долю в портфеле среднесрок

2. Решение уходить на дивы и добавлять на  плечо по 71 было верным

3. На текущий момент жду проторговку 80-87 до конца июля — когда объявят объем допки. 87 это почти закрытие дивгэпа. И дивгэпа немаленького

4. Уверен, что сам ВТБ играет свою историю, зная и размер допки и цену размещения. А это даст хороший буст в прибыль 2025г.

5. По итогам 2025 также жду высокие дивы

6. В сентябре базовый сценарий прежний — размещение допки в районе 91

7. Стремительное обрушение ставки в этом году даст существенную прибыль и по основной деятельности. Снижение ставки на 1% позволяет примерно выйти на дополнительную прибыль в районе 20 млрд.

8. Один из главных бенефициаров окончания СВО

9. Итог — поза сформирована и жду среднесрочных целей. Они явно выше 110

10. Не является ИИР и удачи




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МБ сегодня
1. Вчера индекс МБ открылся расчетно к 2820, сделал тест пробитых сопротивлений у 2800 и поехал выше

2. Тактическая цель на эту неделю прежняя — 2850

3. Завтра ждем метрик по инфляции, в пятницу заседание ЦБ

4. Они — главные драйверы пока. Валюта застыла на месте

5. Переговорный трек продолжается. Эта стадия чисто гуманитарная. Интересен будет следующий раунд в конце августа

6. Сможет ли ЦБ преодолеть себя и сделать шаг к 17 ставке? Узнаем в пятницу. Но прозевал как обычно. Начинать цикл снижения ставок надо было еще в апреле. Тем временем ведущие банки снова понижают проценты по вкладам перед заседанием ЦБ. Что логично… В конце года средняя ставка по вкладам будет уже 12-13%

7. Завтра заседание ФРС. Посмотрим прогнули ли его главу и снизит ли он ставку. Базовый сценарий там прежний — следующий ход вниз по ставке в сентябре

8. До часа Х — 43 дня

9. Итог — пытаемся добить до 2850 и ждем ЦБ. Делаем ставку на ставку. Остальные драйверы — валюта и геополитика замерли. Хотя при начале снижения цикла снижения ставок ослабление рубля дело времени

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МБ сегодня
1. Предположение о том, что после отсечки сбера начнется покупка под заседание ЦБ оказалось верным

2. Рынок открылся выше расчетного и сразу пошла покупка. Сегодня откроемся к 2815. Усиленные позы держу

3. Отсечки по основным бумагам прошли. Идет быстрое закрытие гэпов. Терпеливые инвесторы получили на круг 11%. Т.е. для них индекс сейчас в районе 3100 пунктов

4. В пятницу заседание ЦБ по ставке. Для меня вопрос 1 — 18 или 17.  Судя по ОФЗ рынок закладывает 17. В ОФЗ после заседания ЦБ возможна фиксация. Разгон приличный. Мой тайминг на тейк — осень 2026г. Полагаю к тому времени ставка  будет в районе 10%. Так что ОФЗ есть еще куда расти. Ставки по вкладам к концу 2025г. упадут к 13-12%

5. На неделе определят дату следующей встречи в Стамбуле

6. До часа Х осталось 44 дня. Следующая важная дата для корректировки оценок — 3 сентября… И снова третье сентября

7. Ну а у нас 2800 снова становится поддержкой — 2850 сопротивление и тактическая цель

8. Позы на плечо удерживаю — поступающие дивы и купоны покрывают постепенно дорогое плечо

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МБ сегодня
1. Вчера индекс МБ с учетом отсечек сургутов и транснефти отметил по сути 2800, после чего наконец пошел в откат, закрывшись ниже 2767

2. Сегодня отсечка акулы — сбер. Он вчера попытался отметить 330. Максимум был на 329.23. Влияние отсечек роснефти, сбера и аэрофлота сегодня суммарно около 55 пунктов. В 10 часов открытие индекса в районе 2695

3. И можно начинать разгон под ставку ЦБ

4. ОФЗ отыграли уже снижение ставки до 17%. Там пока пауза. Позиции удерживаю

5. Сипа продолжает целить в район 6450-6500

6.  А мы пока продолжаем боковичок. Получать дивы и купоны

7. Триггеры на рост прежние. Ждем 

8. До дня Х осталось 47 дней

9. Итог — откроемся в район 2700-2690 и попытка закрыть неделю 2700+ для разгона на следующей под заседание ЦБ

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МБ сегодня
1. Индекс МБ вчера все таки преодолел 2767 и закрылся выше

2. Сегодня откроемся вниз. Но на отсечках сургутов, транснефти и др. Их влияние порядка 18 пунктов. Т.е открытие примерно 2760-55

3. Вчера лучшим решением было наблюдение

4. Сегодня посмотрим последний день сбера перед дивами — подкинут ли или в район 330 или нет

5. Продолжают расти ОФЗ. При чем темпами, которые опережают мои ожидания. По текущим котировкам они закладывают 17% ставку. Изишне оптимистично?.. Жду 18

6. Но в целом к осени 2026г. жду стремительного обрушения ставки. В августе пойдет дефляция

7. Ну а сегодня все кто отсекаются вниз. Те кто не отсекаются на месте. Завтра будет интересный день — поведение сбера после отсечки
 
8. Осталось 47 дней до часа Х. И неделя до заседания ЦБ по ставке. Делаем ставки — крутим барабан. Сектор 18

9. Итог откроемся к 2760-55 и разнонаправленная  тактическая борьба. Ждем дивов и рекордных купонов ОФЗ 

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST









Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МБ сегодня
1. Вчера индекс МБ открылся расчетно к 2750 и попытался уйти к указанной цели дня — 2767. Пока не прошел

2. Спекпозиции сокращены в частности ГП 115.2-122,7

3. Хорошо идет ВТБ. Решение уйти в отсечку в нем и усилиться по 71 на дивгэпе было верным. Мнение по нему и допке указывал. Сейчас основная позиция в данной бумаге

4. Сегодня день прокладка — сам пока за откат. Но посмотрим

5. Вечером метрики по инфляции. ОФЗ новый годовой хай. Ждем ЦБ и ставку 18

6. 17-18 июля серия основных отсечек. Основная — сбер. Их суммарное влияние на индекс порядка 75 пунктов

7. До новой серии сериала — 48 дней

8. Сегодня режим наблюдения

9. Итог — сегодня до вечера в режиме наблюдения. Вечером оценка инфляции. Базовая инфляция продолжает снижение — текущая — нарастающим итогам на 01.07 — 3.9. Держать при этом ставку 20% непозволительная роскошь. Ждем ставку

10. Удачи

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МБ сегодня
1. Вчера индекс МБ закрыл день резким выносом

2.  Как и ожидалось санкции пшик. Все закончилось выносом нефтянки. До конца августа эскалация на фронте. В  конце августа — осенью переход к мирным трекам снова

3. Рынок по сути у нас стал песочницей 1 игрока. Под истерию о 500% санкциях давление и высадка. Хотя по сути все было понятно, чем закончится

4. Пока боковик продолжается

5. 17-19 июля основные отсечки. Потом поток прибывающих дивидендов и заседание ЦБ

6. Вчерашняя клоунада с санкциями кстати дает возможность ЦБ двинуть ставку на 2 базисных пункта вниз, так как снимает геополитическое и санкционное давление до конца лета. Ждем

7. Сегодня откроемся к 2750 и потестим 2767

8. Пока же можно сократить усиления под адские санкции

9. Итог  — откроемся к 2750. Спекдобавки можно сократить или закрыть. Влияние дивотсечек в ближайшие 3 дня порядка 75 пунктов. Жду поступления дивов и купонов для реинвестирования. И ждем цену размещения  допки ВТБ в сентябре

10. Удачи


t.me/ATOR_INVEST

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МБ сегодня
1. Прошлую неделю индекс МБ закрыл ниже 2666

2. Аккуратно и неумолимо давят под снижение ставки ЦБ

3. Ещё пережить отсечки сбера, сургутов и К

4. Используют тему эскалации на СВО и 500% пошлин. Пошлины в таком размере я не жду. Они не остановят СВО и лишены смысла. Китай как покупал, так и будет покупать российские энергоресурсы. А удар по экономике США и ЕС будет более ощутимый. Пока это часть внутриполитической игры и попытка создать инструмент давления. Конгресс может принять их, а введение Трампом под большим вопросом. Будет давать крайние даты и хмурить брови. По факту — ни одного вопроса до сих пор не решено. Да объявят новый пакет военной помощи, который тоже не изменит ситуацию. 

5. Но в моменте эскалация. Генсек НАТО едет в Вашингтон, Лавров возвращается из Пекина. Сегодня нас ждет интересный день. По факту пшика по санкциям — резкий взлет. Надо понимать, что у Запада нет рычагов, чтобы поменять ситуацию в пользу Украины. Так что пока до осени РФ медленно, но верно будет добиваться поставленных целей и снижать пространство для компромисса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МБ сегодня
1. Вчера индекс МБ удержал 2700 пунктов сделав вялую попытку отскока

2. Сегодня дивгэп ВТБ. Его влияние на индекс порядка 10 пунктов

3. Что касается ВТБ, то плечевиков, закупавших на дивы наказали… Див гэп ожидаю меньше чем сумма дивов — НДФЛ, т.е выше 71,2. Что дальше?
Рынок опасается допки, но ее размер будет незначительный — около 80 млрд. рублей. Максимальное число акций по допке — 1,2 млрд. акций.  Т.е в худшем раскладе цена допки будет не ниже 66,6 руб. Число то какое… При этом, в 2023г. цена допэмиссии была равна 91,125 рубля, за эти 2 года капитал банка вырос почти на триллион рублей (+60%), поэтому лично я жду, что цена размещения в сентябре будет выше рынка (при текущих его значениях). Так что ждем конца июля (скажут количество акций) и сентября (скажут цену допки) Сам ушел на отсечку в акциях. Планирую добирать.

4. Скоро отсечка сбера — его дивгэп окажет влияние на индекс порядка 48 пунктов. Также влияние других бумаг добавит еще около 30-40 пунктов (ВТБ, Сургуты и др.)

5.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МБ сегодня
1. Вчера индекс МБ оттестил нижнюю границу текущей проторговки

2. Ждем отсечек — на них к 20 числа еще при прочих равных примерно — 100 пунктов

3. Сегодня последний день перед дивгэпом ВТБ. Ухожу в бумаге

4. Вышли метрики по инфляции. Закономерно рост за счет повышения тарифов ЖКХ. В разрезе — нетарифные статьи в 0. 

5. Рост небольшой. Ожидаемый. Безусловно опосредованно перейдет и в другие статьи — но прийти к инфляции официальной 7% по году реально. Так что ЦБ 4 заседания в этом году и совокупное снижение ставки до конца года — 4% базовый сценарий. В июле жду 18

6. Рассмотрение санкций перенесли к 20 июля. Мнение прежнее — не рабочая дубинка, которой будут пугать и только

7. На украинском треке сигналом на резкое изменение ситуации полагаю станет перестановка Ермака на запасной путь. После этого процессы значительно ускорятся в положительном для нас ключе

8. А пока пила. Позы удерживаю

9. Итог — откроемся к 2715 и продолжаем незамысловатый танец «Вокруг да около. Нервных просим освободить вагоны»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МБ сегодня
1. Санкциями пугают. Страшно? В конгрессе может и проведут. А Трамп не подпишет. У него итак есть полномочия ввести эти санкции без Конгресса — но почему то не делает. Наверное понятно почему. Пока отыгрывает внутриполитическую повестку. Будет инструмент, которым можно махать и долго что то рассказывать. Важны не слова — действия. Для меня маркер — что согласовали передачу 10!!! ракет Патриот. Хороший стеб. Пакет Байдена скоро заканчивается — и вот выйдет лм он в Конгресс с новым пакетом и покажет истинные приоритеты. А санкции 500% для толпы. А больше по сути вариантов нет. Что еще может сделать США?.. Да ничего вообщем то. Нужна ли нефть США по 100+?

2. Мы же пока продолжаем пилить свой затасканный боковик

3. По ЮГК по слухам было предложение о покупке доли владельца условно за 1,5… Он хотел 2. Видимо торговаться с государством нельзя. Иначе и 1 не получишь. 

4. А пока лето — видимо все что есть держим… Ближе к отсечкам в конце 20 чисел начнется основная игра перед снижением ставки

Авто-репост. Читать в блоге >>>