комментарии Vovchick411 на форуме
-
Если не ошибаюсь (в отчетах втб не пишет по какому поводу пришла денежка), сегодня по ОРГрупп1Р1 пришел купон в ВТБ.its.1c.ru/db/newscomm/content/478338/hdoc
Условием получения кредита является использование денежных средств на пополнение оборотных средств (т. е. на осуществление заемщиком расходов на цели текущей операционной деятельности, в т. ч. авансовых платежей), кроме следующих операций:
осуществление стимулирующих выплат, выплачиваемых из прибыли и (или) не входящих в расчет фонда заработной платы;
оплата транспортных расходов, не связанных с производственной деятельностью;
выплата дивидендов;
оплата налогов, сборов и иных платежей, по которым не предусмотрена отсрочка платежей или не наступили сроки оплаты;
аренда помещений и оборудования, приобретение и сервисное обслуживание оборудования, не участвующего в производственной деятельности заемщика;
рефинансирование ранее полученных кредитов и займов, а также обязательств по договорам факторинга;
размещение предоставленных заемщику кредитных средств на депозитах, а также в иных финансовых инструментах;
оплата топливно-энергетических ресурсов, не связанных с производственной деятельностью;
приобретение векселей или эмиссионных ценных бумаг, осуществление вложений в уставные капиталы других юридических лиц (включая покупку акций на вторичном рынке);
пополнение расчетного счета заемщика, открытого в иной кредитной организации;
валютные операции, не связанные с операционной деятельностью.
Льготный кредит не спасёт
Коля Маржов, смотря как преподнести. ВСЕ свободные ДС направляются на пополнение оборотных средств. поэтому кредит СЕЙЧАС будет направлен на пополнение оборотных средств, а высвободившиеся средства от продажи (при правильных действиях титова — мог бы себе и руководству премии подрезать… а то жир так и лоснится) пойдут на выплату по облигациям.
Про газорубль и перспективы доллара
Всем доброго утречка, мне кажется не все поняли суть того зачем был введен расчет в рублях(только с целью переложить проблемы санкций на покупателя), некоторые испытали патриотическую конвульсию не вдумавшись в детали… Самая важная деталь этого нововведения в том, что мы это делаем с недружественными странами, остальные продолжат покупать наши ресурсы за доллар, если не оговорено отдельно рассчитываться в нацвалютах, но даже расчет в нацвалютах напрямую как не крути всё равно еще очень долго будет привязан к доллару. Курс к доллару для любой нацвалюты пока будет оставаться основным, доллар в мире составляет около 50% всех расчетов. Почему тяжело отвязаться от доллара?
Объясняю на пальцах:
1. Саудовская Аравия(СА) продает в Китай нефть, получает юань в каком-то объёме прописанном в договоре, юань попадает на биржу СА.
2. Риял стоит например условные 2 юаня в день Х, происходит приток юаней за проданную нефть и в такой ситуации риял должен начать укрепляться, поскольку торговый баланс риял/юань растет. Однако этого не произойдет
3. Параллельно с парой риял/юань торгуется риял/доллар, а в Китае юань/доллар, ликвидность данных пар гораздо выше, потому что в них торгуется больше товаров и в страну происходит больший приток доллара чем рияла в Китай или юаня в Саудовскую Аравию.
4.В случае отклонения курса риял/юань в сторону крепости той или иной валюты, «отклонившийся» риял или юань будет обменян на доллар США и будет по сути произведена арбитражная сделка, которая не даст прямом курсу риял/юань как-то оторваться от основных пар риял/доллар, юань/доллар.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
VadimTrade, а про импорт из Китая в СА не подумали? аналогично и у нас в стране. Арбитражная сделка будет не нужна в силу наличия товарооборота (если он двусторонний и +- уравновешиваются потоками этих нац валют) между этими странами в национальных валютах.- Нынешние действия ОРГ напоминают телодвижения на украине: то они космос осваивают, то на луну собрались…
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xy43lHGad0ycd5-Cy70J-AQQ-B-B
Я правильно понимаю, что обуви одобрил кредитные линии ВТБ?
2.8. Размер сделки в денежном выражении: цена сделки с учетом взаимосвязанных сделок, рассчитанная исходя из условий использования Заемщиком всей суммы лимитов на протяжении всего срока использования лимитов при максимально возможных процентных ставках с учетом предполагаемого графика погашения, составляет 5 620 046 071 руб. При использовании Заемщиком не всей суммы лимитов и/или при пользовании заемными средствами в течение срока, меньшего, чем срок использования лимитов, и/или при большей или меньшей процентной ставке, цена сделки может отличаться как в большую, так и в меньшую сторону в пределах согласованных по взаимосвязанным сделкам условий.
Алексей Судаков, я понял наоборот, снизили лимит кредитной линии и увеличили срок?:
2.4. Вид и предмет существенной сделки: сделки по предоставлению поручительства в обеспечение исполнения обязательств ООО «ОР» (ОГРН 1035403195761) перед Банком ВТБ (ПАО).
2.5. Содержание существенной сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная существенная сделка:
Сделки по предоставлению поручительства ООО «ОБУВЬ РОССИИ» в обеспечение исполнения обязательств ООО «ОР» (ОГРН 1035403195761, выгодоприобретатель в сделке – должник (Заемщик) по основному обязательству) по Кредитным соглашениям с Банком ВТБ (ПАО) (Кредитор по основному обязательству):
— Дополнительное соглашения №1 к Договору поручительства от 15.03.2021г., заключенному с Банком ВТБ (ПАО) в обеспечение исполнения обязательств ООО «ОР» (ОГРН 1035403195761) по Кредитному соглашению, заключенному 15.03.2021г. с Банком ВТБ (ПАО), в связи с изменением условий основного обязательства в части срока погашения (возврата) Кредита.
— Дополнительное соглашения №2 к Договору поручительства от 15.03.2021г., заключенному с Банком ВТБ (ПАО) в обеспечение исполнения обязательств ООО «ОР» (ОГРН 1035403195761) по Кредитному соглашению заключенному 15.03.2021г. с Банком ВТБ (ПАО) в связи с изменением условий основного обязательства в части снижения размера лимита задолженности.
— Дополнительное соглашение №2 к Договору залога оборудования от 19.03.2021г., заключенному с Банком ВТБ (ПАО) в обеспечение исполнения обязательств ООО «ОР» (ОГРН 1035403195761) по Кредитному соглашению заключенному 15.03.2021г. с Банком ВТБ (ПАО) в связи с изменением условий основного обязательства в части снижения размера лимита задолженности.
— Дополнительное соглашение №2 к Договору об ипотеке земельного участка от 19.03.2021г., заключенному с Банком ВТБ (ПАО) в обеспечение исполнения обязательств ООО «ОР» (ОГРН 1035403195761) по Кредитному соглашению заключенному 15.03.2021г. с Банком ВТБ (ПАО) в связи с изменением условий основного обязательства в части снижения размера лимита задолженности.
— Дополнительного соглашения №2 к Договору об ипотеке здания, нежилых помещений и права аренды земельного участка от 19.03.2021г., заключенному с Банком ВТБ (ПАО) в обеспечение исполнения обязательств ООО «ОР» (ОГРН 1035403195761) по Кредитному соглашению заключенному 15.03.2021г. с Банком ВТБ (ПАО) в связи с изменением условий основного обязательства в части снижения размера лимита задолженности.
— Дополнительного соглашения №2 к Договору об ипотеке зданий и земельных участков от 19.03.2021г., заключенному с Банком ВТБ (ПАО) в обеспечение исполнения обязательств ООО «ОР» (ОГРН 1035403195761) по Кредитному соглашению заключенному 15.03.2021г. с Банком ВТБ (ПАО) в связи с изменением условий основного обязательства в части снижения размера лимита задолженности.
2.7. Срок исполнения обязательств по сделке: поручительство предоставлено сроком до 24.12.2024 г.
Vavim,
а какова ставка кредитной линии?
Vovchick411, без бутылки не понять.
Vavim,
Это по идее должно быть в отчетной квартальной информации, в документе, где подробно расписывается задолженность. Никто навскидку не помнит?www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xy43lHGad0ycd5-Cy70J-AQQ-B-B
Я правильно понимаю, что обуви одобрил кредитные линии ВТБ?
2.8. Размер сделки в денежном выражении: цена сделки с учетом взаимосвязанных сделок, рассчитанная исходя из условий использования Заемщиком всей суммы лимитов на протяжении всего срока использования лимитов при максимально возможных процентных ставках с учетом предполагаемого графика погашения, составляет 5 620 046 071 руб. При использовании Заемщиком не всей суммы лимитов и/или при пользовании заемными средствами в течение срока, меньшего, чем срок использования лимитов, и/или при большей или меньшей процентной ставке, цена сделки может отличаться как в большую, так и в меньшую сторону в пределах согласованных по взаимосвязанным сделкам условий.
Алексей Судаков, я понял наоборот, снизили лимит кредитной линии и увеличили срок?:
2.4. Вид и предмет существенной сделки: сделки по предоставлению поручительства в обеспечение исполнения обязательств ООО «ОР» (ОГРН 1035403195761) перед Банком ВТБ (ПАО).
2.5. Содержание существенной сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная существенная сделка:
Сделки по предоставлению поручительства ООО «ОБУВЬ РОССИИ» в обеспечение исполнения обязательств ООО «ОР» (ОГРН 1035403195761, выгодоприобретатель в сделке – должник (Заемщик) по основному обязательству) по Кредитным соглашениям с Банком ВТБ (ПАО) (Кредитор по основному обязательству):
— Дополнительное соглашения №1 к Договору поручительства от 15.03.2021г., заключенному с Банком ВТБ (ПАО) в обеспечение исполнения обязательств ООО «ОР» (ОГРН 1035403195761) по Кредитному соглашению, заключенному 15.03.2021г. с Банком ВТБ (ПАО), в связи с изменением условий основного обязательства в части срока погашения (возврата) Кредита.
— Дополнительное соглашения №2 к Договору поручительства от 15.03.2021г., заключенному с Банком ВТБ (ПАО) в обеспечение исполнения обязательств ООО «ОР» (ОГРН 1035403195761) по Кредитному соглашению заключенному 15.03.2021г. с Банком ВТБ (ПАО) в связи с изменением условий основного обязательства в части снижения размера лимита задолженности.
— Дополнительное соглашение №2 к Договору залога оборудования от 19.03.2021г., заключенному с Банком ВТБ (ПАО) в обеспечение исполнения обязательств ООО «ОР» (ОГРН 1035403195761) по Кредитному соглашению заключенному 15.03.2021г. с Банком ВТБ (ПАО) в связи с изменением условий основного обязательства в части снижения размера лимита задолженности.
— Дополнительное соглашение №2 к Договору об ипотеке земельного участка от 19.03.2021г., заключенному с Банком ВТБ (ПАО) в обеспечение исполнения обязательств ООО «ОР» (ОГРН 1035403195761) по Кредитному соглашению заключенному 15.03.2021г. с Банком ВТБ (ПАО) в связи с изменением условий основного обязательства в части снижения размера лимита задолженности.
— Дополнительного соглашения №2 к Договору об ипотеке здания, нежилых помещений и права аренды земельного участка от 19.03.2021г., заключенному с Банком ВТБ (ПАО) в обеспечение исполнения обязательств ООО «ОР» (ОГРН 1035403195761) по Кредитному соглашению заключенному 15.03.2021г. с Банком ВТБ (ПАО) в связи с изменением условий основного обязательства в части снижения размера лимита задолженности.
— Дополнительного соглашения №2 к Договору об ипотеке зданий и земельных участков от 19.03.2021г., заключенному с Банком ВТБ (ПАО) в обеспечение исполнения обязательств ООО «ОР» (ОГРН 1035403195761) по Кредитному соглашению заключенному 15.03.2021г. с Банком ВТБ (ПАО) в связи с изменением условий основного обязательства в части снижения размера лимита задолженности.
2.7. Срок исполнения обязательств по сделке: поручительство предоставлено сроком до 24.12.2024 г.
Vavim,
а какова ставка кредитной линии?Объясните плз чайнику, почему бы компании не скупить по дешевке собственные облигации и не аннулировать их?
Salamandra, чтобы скупить, нужно иметь денежку. у кого она есть, так и делают. Но цимус в том, что эмитент выпускает облигации, чтобы наоборот получить денежку, если б она у него была, он бы не выпускал. облигации. И далее эта денежка теоретически не лежит в банке, а пользуется в рамках реализации какого-то проеХту. ботиночки в Китае например закупаются. а посему не так-то легко её выдернуть, да и дороже это может обойтись эмитенту чем профит от спекуляции бумагами своими. Опять жеж просто так скупить и аннулировать — эт нужно оферту объявлять. может скупить кто-то аффилированый, но не аннулировать. Короче если эмитент живой и денеХ лишних нет, то и скупать ему нафиХ не пришлось. А если не живой, то тем более не пришлось.
как-то так
Vavim,
Могут скупать ТОПы ОРГ и приближенные, с ЗП поболее среднего (при наличии инсайда об перспективности компании)
Vovchick411, но это ж копейки? и как бы может и скупают. не забывайте — в любой сделке есть не только продавец, но и покупатель. например по ОР1Р1 вчера было куплено 623 бумаги на 5млн с копейками. может часть из них купили и топы в т.ч., а может и нет. бумаг слишком много чтобы купить все, да и нет в этом особого смысла.
Vavim,
Ну как копейки: 5 вчера по одной бумаге, а там их 4 заливали (1Р1-1Р4). И это только за один день. Продавцы — это могут быть любые, кто ставил стопы. Я не претендую на то, моя версия — истина. Просто как вариант.Объясните плз чайнику, почему бы компании не скупить по дешевке собственные облигации и не аннулировать их?
Salamandra, чтобы скупить, нужно иметь денежку. у кого она есть, так и делают. Но цимус в том, что эмитент выпускает облигации, чтобы наоборот получить денежку, если б она у него была, он бы не выпускал. облигации. И далее эта денежка теоретически не лежит в банке, а пользуется в рамках реализации какого-то проеХту. ботиночки в Китае например закупаются. а посему не так-то легко её выдернуть, да и дороже это может обойтись эмитенту чем профит от спекуляции бумагами своими. Опять жеж просто так скупить и аннулировать — эт нужно оферту объявлять. может скупить кто-то аффилированый, но не аннулировать. Короче если эмитент живой и денеХ лишних нет, то и скупать ему нафиХ не пришлось. А если не живой, то тем более не пришлось.
как-то так
Vavim,
Могут скупать ТОПы ОРГ и приближенные, с ЗП поболее среднего (при наличии инсайда об перспективности компании)bar14916, где анонсируют? если не секрет
Vavim, smart-lab.ru/company/ivolga_capital/blog/739553.php
Sovngard,
То есть в данном случае иволга сначала держатель облигаций (в т.ч. других эмитентов), а потом уже андеррайтер.Р4 совсем уж неприлично просел, что скажет по этому поводу уважаемый андеррайтер? Уже пора закупаться или еще ждем...)
bar14916,
андеррайтеру по барабану. он получает свои комиссии и ему нет дела о дальнейшей судьбе финансового инструмента.
Vovchick411, все верно, но не в данном случае. Четвертый выпуск обуви сидит с долей 3% в публичном портфеле андеррайтера. И судя по всему избавляться от этой бумаги они не спешат. Это конечно радует с одной стороны, но все же интересно их мнение по ситуации с обувью в целом.
bar14916,
А зачем андеррайтеру долго держать бумаги проблемного эмитента? Эмитент, скорее всего, расплатился за услуги бумагами. Да еще, думаю, с премией к рынку, чтобы учесть обязательный (не возможный, а обязательный) падеж курсовой стоимости. Андеррайтер сольет свой пакет или уже аккуратно сливает.Антон Титов: Мы пошли через M&A, потому что это очень ускоряет процесс
2 сентября OR GROUP анонсировала планы по слиянию МКК «Арифметика» с канадской компаний объединенного капитала Navigator Acquisition Corp. Это позволит сделать публичной «Арифметику» и привлечь акционерный капитал на развитие микрофинансового бизнеса. О том, на какой этапе находится реализация сделки, какой объем средств планируется привлечь, почему был выбран именно такой формат сделки, — Антон Титов, директор OR GROUP, рассказывает в интервью газете «Ведомости». Здесь приводим цитаты из данной статьи.
– До пандемии большую часть выручки «Обувь России» получала от розничной торговли. А сейчас как изменилась эта пропорция?
– По итогам первого полугодия выручка торговой платформы Westfalika составляет 38% от общей выручки, при этом на онлайн-продажи приходится 24,5% выручки торговой платформы. Сильно выросла доля финансовых услуг: наша микрофинансовая компания генерирует уже 30% выручки (в 2020 г. – около 25%, согласно годовому отчету. – «
Авто-репост. Читать в блоге >>>
OR Group,
Выручка без показателя рентабельности продаж — ни о чем. Не говоря уже о других показателях. держателям облигаций интересно, остается ли CF на выплату купонов? и остаются ли вообще ДС на развитие. А пока в наличии кассовые разрывы и постоянная эквилибристика на грани дефолта. Хотя кто-то это назовет мастерством финдира.
Р4 совсем уж неприлично просел, что скажет по этому поводу уважаемый андеррайтер? Уже пора закупаться или еще ждем...)
bar14916,
андеррайтеру по барабану. он получает свои комиссии и ему нет дела о дальнейшей судьбе финансового инструмента.Ну если считать прибыль годовую то ОР 2Р2 с 11.1 купоном и номиналом 1000, выгодней будет ОР 1Р2 с купоном 9.86 и номиналом 940, а про 3-4 я вообще молчу Поэтому народ и перекладывается в более выгодные облигации.
Greyssb, какой смысл перекладываться в бумаги, у которых срок погашения позднее, и доходность к погашению меньше. Если кто то уверен в эмитенте, то тому выгоднее купить старые выпуски, доходность выше и сроки погашения раньше. Старые выпуски падают из за того что у эмитента в конце декабря амортизация по 1р1, а в январе погашение бо7, нет уверенности что эмитент соберёт нужную сумму. 2р1 и 2р2 сейчас берут только те кто знает реальное состоянии дел у эмитента.
Drozdow, стало быть то, что 2р1 и 2р2 ценятся дороже номинала, говорит о том, что реальное состояние дел у эмитента не плохо?
Vavim,
больше похоже на то, что розданные облигации на размещении по номиналу, не хотят сейчас сливать на 5-10% ниже недавноприобретенной цены. а все остальные льют, потому что, возможно, 5-10% убытка от курсовой разницы уже изначально было заложено в целях.
Как долго протянет ОРГ на такой схеме перекредитования? основа любого бизнеса — доход. здесь доход идет на выплату купонов. Вопрос о том выживет или нет уже не стоит — как долго протянет…
Зарплату так и не платят. Слухи ходят о покупке завода, толи газпромом, толи его дочерней компанией.
piter, Ну если купит газпром или его дочка, то может это и не так плохо.Недалеко от меня есть аналогичный огромный завод Салаватнефтеоргсинтез. Его лет 10-15 назад тоже газпром выкупил.Дела пошли в гору у них сразу.Производство расширяют постоянно. Вот только как с долгами решать вопрос будут — непонятно? Возьмет ли покупатель на себя такую нагрузку? СТТ как юрлицо останется наверное, просто доля Трушева уменьшится раза в 2-3, ну я думаю.
Евгений Рублев, сейчас доходная часть активов СТТ не покрывают пассивы в части % по задолжности по кредитам и облигации. А основные средства не покрывают тело кредитов и облигаций. К тому же на силовые модули и агрегаты заключены договоры лизинга с компанией ООО ЛК «Сименс Финанс», например se.fedresurs.ru/messages/BC07BA0F310B4C7495B1CD4B29B3D12A. Там несколько таких договоров: se.fedresurs.ru/companies/4E9C84B950F89E9BBB540B76F680D32B
Трушеву, скорее всего, предложат продать СТТ за 1 рубль, если не хочет нести субсидиарную ответственность учредителя и директора ООО по долгам…
Vovchick411, А нам в таком случае что-нибудь хорошее светит? Нам то все-равно за сколько трушев стт продаст.пусть хоть за рубль. далее процедура какая?
Евгений Рублев, ИМХО: именно в таком случае что-то и будет светить, т.к. переход (продажа за символическую цену) права собственности будет проходить по величине чистых активов (которые сейчас в районе нуля, если уже не ушли в отрицательную зону) + дисконтированная величина будущего потока денежный средств NPV. А NPV сейчас как раз минусовой, что говорит об убыточности проекта в целом при текущих условиях.
То есть СТТ сейчас нифига не стОит: потому либо отдавай за рубль, либо неси ответственность за прогаженные 23 ярда (или сколько там с учетом кредитов) денег, взятых на инвестиции.
Ну а дальше новый владелец проведет реструктуризацию долгов и стоимости на их обслуживание. Скорее всего разместят новые облигации с купоном не более 8-10% (возможно с дисконтом), а на эти средства облигации с дорогим купоном будут выкуплены. Новый владелец может просто и не брать новый кредит/выпускать облигации — скорее всего это будет серьезная контора типа роснефти, газпрома или лукойла. у тех своих денег хватает. хотя нет — как раз эти ребята и выпустят новые облигации по 7-8% под гарантию своего имени.
Понимаю, что это выглядит достаточно радужно и есть вероятность полного ПЦа, но я не думаю, что предприятие будет закрыто или распродано по частям — по частям оно никому не нужно. Это и экономически не эффективно, и приведет к звоночку наверх по поводу безработицы.
Зарплату так и не платят. Слухи ходят о покупке завода, толи газпромом, толи его дочерней компанией.
piter, Ну если купит газпром или его дочка, то может это и не так плохо.Недалеко от меня есть аналогичный огромный завод Салаватнефтеоргсинтез. Его лет 10-15 назад тоже газпром выкупил.Дела пошли в гору у них сразу.Производство расширяют постоянно. Вот только как с долгами решать вопрос будут — непонятно? Возьмет ли покупатель на себя такую нагрузку? СТТ как юрлицо останется наверное, просто доля Трушева уменьшится раза в 2-3, ну я думаю.
Евгений Рублев, сейчас доходная часть активов СТТ не покрывают пассивы в части % по задолжности по кредитам и облигации. А основные средства не покрывают тело кредитов и облигаций. К тому же на силовые модули и агрегаты заключены договоры лизинга с компанией ООО ЛК «Сименс Финанс», например se.fedresurs.ru/messages/BC07BA0F310B4C7495B1CD4B29B3D12A. Там несколько таких договоров: se.fedresurs.ru/companies/4E9C84B950F89E9BBB540B76F680D32B
Трушеву, скорее всего, предложат продать СТТ за 1 рубль, если не хочет нести субсидиарную ответственность учредителя и директора ООО по долгам…Зарплату так и не платят. Слухи ходят о покупке завода, толи газпромом, толи его дочерней компанией.
piter, не хочу огорчать, но пока суд между бывшим ГД и Трушевым не придет к какому-либо решению, активы будут заморожены для целей покупки/продажи- По идее, если у владельцев нет реального плана по выходу из ситуации, самое время начать вводить процедуру финансового оздоровления в виде банкротства. Иначе по судебным решениям все пойдет с молотка.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
