комментарии Владимир Иванов на форуме

Газпром не оставит пустующие трубы, будет закачивать из Германии отходы и сливать где-нибудь в Норильске.

Дмитрий, да, гордиться нужно, что не мы зависим от Германии, а они от нас! Куда они еще урановые хвосты повезут? Неправильную нотку патриотизма взяли, товарищ!

📌5 причин почему мы НЕ покупаем Газпром!

1. Резко негативный новостной фон вокруг компании. На фоне истории с Навальным, даже в партии Меркель начали звучать призывы заморозить Северный поток-2, который и так уже почти год не могут достроить из-за санкций США, а теперь вообще неясно достроят ли. Денег в проект закопали много, окупится ли он вообще – вопрос тоже открытый. Киев (не хочет терять транзитные млрд), оппозиционная партия «Зеленые», американские сенаторы: все набросились на проект Северный поток-2 защищая права человека, в данном случае Навального.

2. Отчет Газпрома за 2 кв. по МСФО:
— Выручка 1,16 трлн руб. (-34,8% г/г)
— EBITDA 93,85 млрд руб. (-81,4% г/г)
— Чистая прибыль 149,2 млрд руб. (-50,4% г/г) (только за счет курса рубля)

Ожидаемо плохие результаты на фоне сильного падения цен на газ, теплой погоды и карантина в разных странах. Европейское направление просело на 50% за полгода, турецкое направление просто вымирает. На операционном уровне убыток больше 100 млрд, FCF минус 342 млрд!

3. Дивидендных подвох. Пообещали следовать своей дивполитике (выплатить 40% от скорректированной чистой прибыли) и огласили 216 млрд базу расчета дивидендов за 1 полугодие (3,5 рубля примерно на акцию). Если 2 полугодие будет суперское – может быть 8 рублей будет дивиденд по итогам года, пока еще сложно прикидывать. Есть и стоп фактор, согласно принятой дивидендной политике при превышении показателя чистый долг/EBITDA 2,5х (данный показатель уже скакнул на 2,3х и точно превысит рубеж из-за отрицательного FCF) дивиденды могут быть снижены.

4. Если заходить в рассуждения дальше, экономического эффекта в текущих условиях достройка Северного потока 2 Газпрому не дает (может сделает более дешевым транзит через Украину в будущем). Существующая труба и так не догружена в обьемах поставки, во второй трубе необходимости нет. И даже не столько в цене проблема, она в другом — в рынке сбыта, и у Газпрома проблемы с этим. Они даже опять заговорили о новой программе газификации внутри страны.

5. Техническая картина. Бумаги пробили уровень 180 руб. вниз и сохраняется потенциал уйти еще ниже к 160 руб., до локальных минимумов на ковиде.

🗣Согласны с аргументами? Ждёте Газпром по 160 руб.? Делитесь мыслями в комментариях! #GAZP

@PravdaInvest

Роман Ранний, проблема с рынком ЕС решается не просто, а очень просто — не будут покупать газ по приемлемым ценам — в РФ чтобы сбалансировать внешнюю торговлю просто сократят закупки в ЕС (таможня, тарифы, налоги ЕС овских компаний в РФ, прижать офшоры, ...) — чудес на свете не бывает, если у страны нет денег на импорт то она переходит на отечественные продукты безо всяких указаний свыше. Налог на дивиденды иностранных акционеров (или налог на всех акционеров + налоговые скидки резидентам) — тоже неплохо. Судя по массовой чернухе в продажных СМИ деньги выведенные из Яндекса хотят загнать в Газпром. 8,8% по сравнению с -1% по евро-облигам тоже не хухры-мухры…

Максим,

1) Европе придётся покупать газ по приемлемым для нас ценам. Они потребляют 500 млрд. м3 газа в год. И эта цифра растёт.

2) Себестоимость газа по трубе = $20 / 1000 м3. Себестоимость СПГ = $120-200.

3) Достаточные запасы газа (для долгосрочного снабжения) + труба (для «дешёвой» для нас доставки) есть только у России.

Никуда не денутся.

Брать пленных и решать что с ними делать будем позже. Надо только немного подождать :)

Владимир, не надо иллюзий «монополия газпрома» это миф который муссируется в ЕС с целью сбить цены на газ или вернуть часть уплаченных денег в виде штрафов. Их грантоеды продвигают эту идею в РФ.
Реально газпром ни когда не поставлял газа в ЕС более 30%, а сейчас поставляет менее 25%.

РФ надо развивать внутреннюю переработку газа. ЕС дальней перспективе газ нужен будет для отопления, энергетики и транспорта.

ЕСовсикй химпром который потребляет газ не конкурентоспособен на сырье 30% которого надо сжечь при транспортировке. Мин потребности газа ЕС на долгосрок и надо рассчитывать из величины потреляемой на отопление и энергетику. Причём Газпрому достанется только то что ЕС не купит в других местах (например они неплохо воровали нефть в Нигерии и воруют сейчас в Ливии). У Франции например до сих пор 15 стран колоний.

Максим,

Газпром не монополист, но:

1) Сегодня пропускная способность всех имеющихся труб позволяет Газпрому доставить на рынок только 125 млрд м3 газа в год.

2) Европа потребляет 500 млрд м3 газа в год.

3) Пока у Европы получается добирать 375 млрд в год из оставшихся внутренних месторождений (Гронингенское месторождение, Норвегия, небольшие месторождения в Средиземноморье) но это ненадолго, учитывая объёмы запасов и годовой расход.

4) Когда иссякнут внутренние месторождения, а это только вопрос обозримого будущего — недостачу придётся добирать из СПГ по совсем другим расценкам.

Будет отличное время обсудить их прошлое и будущее поведение.

Труба (СП-2) нужна им больше, чем нам.

Время на нашей стороне.

Владимир, угу, польская компания PGNiG заключила договор с американской Venture Global LNG о покупке 2 млн тонн сжиженного газа в год с 2022 года. В PGNiG заявили, что американский газ обойдется Польше почти на 30% дешевле, чем российский трубопроводный природный газ.

Владимир Иванов,

1. Новость которую Вы цитируете относится к 2018-му году. Американский СПГ всё ещё дешевле на 30%? :)

2. 2 млн тонн СПГ = 2.76 млрд м3. Потребление газа Польшей (2019 г.) = 21 млрд м3 в год. Cреднегодовой рост потребления = +1 млрд м3

Владимир, Российская газовая монополия столкнулась с рекордно низкими ценами на топливо в Европе. Тысяча кубометров стоит в Нидерландах на 10 долларов меньше, чем в России и почти вдвое меньше рентабельной цены для «Газпрома». В надежде на рост цен газовый гигант откладывает поставки на более поздний период, а его нишу в Европе занимает американский СПГ.

Цены подводят
Газовые цены в Европе продолжают падать и угрожают финансовой стабильности «Газпрома». Стоимость 1 тыс. кубометров на крупнейшем газовом хабе Евросоюза в Нидерландах составила 53,7 доллара, что на 20% ниже апрельской цены. Год назад, в мае 2019-го, газ стоил на этом же хабе более 150 долларов. Самые высокие цены на газ в Европе сейчас дают в австрийском Баумгартене – 71 доллар за тысячу кубометров.
Стоимость тысячи кубометров в Ленинградской области достигает 63 долларов, а в Центральной России – 67 долларов. Ниже она только в местах добычи – в Ямало-Ненецком и Ханты-Мансийском автономном округе, а также в Республике Коми, Тюменской и Курганской областях.Налоги и транспортировка 1 тыс. кубометров газа в Европу обходятся «Газпрому» в 63 доллара. Из них: 14 долларов НДПИ, 27 долларов – транспорт по России, 22 доллара – транспортировка по территории Евросоюза по самому дешевому маршруту «Северный поток-1». Безубыточная продажа газа для «Газпрома» начинается с цены в 100 долларов за 1 тыс. кубометров.
Поскольку в Европе не предлагают 100 долларов за газ, «Газпрому» приходится откладывать поставки на лето или даже осень текущего года. По этой причине падают текущие объемы поставок. Сейчас они рухнули на 20%. Освободившуюся нишу заполняет американский СПГ — его поставки уже выросли на 16% больше, чем в прошлом году. При этом поставки норвежского газа упали на 2 млрд кубометров, до 40 млрд.
Надежду на повышение цен не дают заполненные газовые хранилища, где находится 66 млрд кубометров, или на 15 млрд больше, чем в прошлом году. Поэтому цены на газ восстановятся не раньше 2021 года. Но «Газпром» уже сейчас теряет объемы и выручку. Экспорт может упасть на 17%, до 165 млрд кубометров, а в бюджете монополии образуется «дыра» в 10 млрд долларов.

Владимир Иванов, Новость старая, цены на споте уже выросли.

khornickjaadle, они только для газпрома выросли?) Амеры по старым продают? Речь шла о том, чей газ дешевле. Да, новость 2020 года, как автор и предполагал экспорт упал даже не на 17%, а на самом деле куда больше.В условиях падения цен мы увидели, что нет никакой «газовой монополии» в Европе. «У нас газ, нефть, без нас нельзя» — это история, начала 2000х годов, которую до сих пор жуют СМИ — уже неактуальна. И как правильно тут заметили, лучшим решением для газпрома будет развитие внутреннего рынка.

Владимир Иванов, Газ Газпрома дороже, потому что по контрактам и схема «бери или плати». Амеры по споту продают. Никто не заставляет покупать газ Газпрома, если дорого.

khornickjaadle, никто не заставляет, может по этому амеры в 5(!) раз в прошлом году поставки увеличили? О чем спор то вообще? О том, что Германия трубу из Польши не сможет кинуть? Или в США газ кончится? Первый раз трубы газпром выкапывает, или что?

📌5 причин почему мы НЕ покупаем Газпром!

1. Резко негативный новостной фон вокруг компании. На фоне истории с Навальным, даже в партии Меркель начали звучать призывы заморозить Северный поток-2, который и так уже почти год не могут достроить из-за санкций США, а теперь вообще неясно достроят ли. Денег в проект закопали много, окупится ли он вообще – вопрос тоже открытый. Киев (не хочет терять транзитные млрд), оппозиционная партия «Зеленые», американские сенаторы: все набросились на проект Северный поток-2 защищая права человека, в данном случае Навального.

2. Отчет Газпрома за 2 кв. по МСФО:
— Выручка 1,16 трлн руб. (-34,8% г/г)
— EBITDA 93,85 млрд руб. (-81,4% г/г)
— Чистая прибыль 149,2 млрд руб. (-50,4% г/г) (только за счет курса рубля)

Ожидаемо плохие результаты на фоне сильного падения цен на газ, теплой погоды и карантина в разных странах. Европейское направление просело на 50% за полгода, турецкое направление просто вымирает. На операционном уровне убыток больше 100 млрд, FCF минус 342 млрд!

3. Дивидендных подвох. Пообещали следовать своей дивполитике (выплатить 40% от скорректированной чистой прибыли) и огласили 216 млрд базу расчета дивидендов за 1 полугодие (3,5 рубля примерно на акцию). Если 2 полугодие будет суперское – может быть 8 рублей будет дивиденд по итогам года, пока еще сложно прикидывать. Есть и стоп фактор, согласно принятой дивидендной политике при превышении показателя чистый долг/EBITDA 2,5х (данный показатель уже скакнул на 2,3х и точно превысит рубеж из-за отрицательного FCF) дивиденды могут быть снижены.

4. Если заходить в рассуждения дальше, экономического эффекта в текущих условиях достройка Северного потока 2 Газпрому не дает (может сделает более дешевым транзит через Украину в будущем). Существующая труба и так не догружена в обьемах поставки, во второй трубе необходимости нет. И даже не столько в цене проблема, она в другом — в рынке сбыта, и у Газпрома проблемы с этим. Они даже опять заговорили о новой программе газификации внутри страны.

5. Техническая картина. Бумаги пробили уровень 180 руб. вниз и сохраняется потенциал уйти еще ниже к 160 руб., до локальных минимумов на ковиде.

🗣Согласны с аргументами? Ждёте Газпром по 160 руб.? Делитесь мыслями в комментариях! #GAZP

@PravdaInvest

Роман Ранний, проблема с рынком ЕС решается не просто, а очень просто — не будут покупать газ по приемлемым ценам — в РФ чтобы сбалансировать внешнюю торговлю просто сократят закупки в ЕС (таможня, тарифы, налоги ЕС овских компаний в РФ, прижать офшоры, ...) — чудес на свете не бывает, если у страны нет денег на импорт то она переходит на отечественные продукты безо всяких указаний свыше. Налог на дивиденды иностранных акционеров (или налог на всех акционеров + налоговые скидки резидентам) — тоже неплохо. Судя по массовой чернухе в продажных СМИ деньги выведенные из Яндекса хотят загнать в Газпром. 8,8% по сравнению с -1% по евро-облигам тоже не хухры-мухры…

Максим,

1) Европе придётся покупать газ по приемлемым для нас ценам. Они потребляют 500 млрд. м3 газа в год. И эта цифра растёт.

2) Себестоимость газа по трубе = $20 / 1000 м3. Себестоимость СПГ = $120-200.

3) Достаточные запасы газа (для долгосрочного снабжения) + труба (для «дешёвой» для нас доставки) есть только у России.

Никуда не денутся.

Брать пленных и решать что с ними делать будем позже. Надо только немного подождать :)

Владимир, не надо иллюзий «монополия газпрома» это миф который муссируется в ЕС с целью сбить цены на газ или вернуть часть уплаченных денег в виде штрафов. Их грантоеды продвигают эту идею в РФ.
Реально газпром ни когда не поставлял газа в ЕС более 30%, а сейчас поставляет менее 25%.

РФ надо развивать внутреннюю переработку газа. ЕС дальней перспективе газ нужен будет для отопления, энергетики и транспорта.

ЕСовсикй химпром который потребляет газ не конкурентоспособен на сырье 30% которого надо сжечь при транспортировке. Мин потребности газа ЕС на долгосрок и надо рассчитывать из величины потреляемой на отопление и энергетику. Причём Газпрому достанется только то что ЕС не купит в других местах (например они неплохо воровали нефть в Нигерии и воруют сейчас в Ливии). У Франции например до сих пор 15 стран колоний.

Максим,

Газпром не монополист, но:

1) Сегодня пропускная способность всех имеющихся труб позволяет Газпрому доставить на рынок только 125 млрд м3 газа в год.

2) Европа потребляет 500 млрд м3 газа в год.

3) Пока у Европы получается добирать 375 млрд в год из оставшихся внутренних месторождений (Гронингенское месторождение, Норвегия, небольшие месторождения в Средиземноморье) но это ненадолго, учитывая объёмы запасов и годовой расход.

4) Когда иссякнут внутренние месторождения, а это только вопрос обозримого будущего — недостачу придётся добирать из СПГ по совсем другим расценкам.

Будет отличное время обсудить их прошлое и будущее поведение.

Труба (СП-2) нужна им больше, чем нам.

Время на нашей стороне.

Владимир, угу, польская компания PGNiG заключила договор с американской Venture Global LNG о покупке 2 млн тонн сжиженного газа в год с 2022 года. В PGNiG заявили, что американский газ обойдется Польше почти на 30% дешевле, чем российский трубопроводный природный газ.

Владимир Иванов,

1. Новость которую Вы цитируете относится к 2018-му году. Американский СПГ всё ещё дешевле на 30%? :)

2. 2 млн тонн СПГ = 2.76 млрд м3. Потребление газа Польшей (2019 г.) = 21 млрд м3 в год. Cреднегодовой рост потребления = +1 млрд м3

Владимир, Российская газовая монополия столкнулась с рекордно низкими ценами на топливо в Европе. Тысяча кубометров стоит в Нидерландах на 10 долларов меньше, чем в России и почти вдвое меньше рентабельной цены для «Газпрома». В надежде на рост цен газовый гигант откладывает поставки на более поздний период, а его нишу в Европе занимает американский СПГ.

Цены подводят
Газовые цены в Европе продолжают падать и угрожают финансовой стабильности «Газпрома». Стоимость 1 тыс. кубометров на крупнейшем газовом хабе Евросоюза в Нидерландах составила 53,7 доллара, что на 20% ниже апрельской цены. Год назад, в мае 2019-го, газ стоил на этом же хабе более 150 долларов. Самые высокие цены на газ в Европе сейчас дают в австрийском Баумгартене – 71 доллар за тысячу кубометров.
Стоимость тысячи кубометров в Ленинградской области достигает 63 долларов, а в Центральной России – 67 долларов. Ниже она только в местах добычи – в Ямало-Ненецком и Ханты-Мансийском автономном округе, а также в Республике Коми, Тюменской и Курганской областях.Налоги и транспортировка 1 тыс. кубометров газа в Европу обходятся «Газпрому» в 63 доллара. Из них: 14 долларов НДПИ, 27 долларов – транспорт по России, 22 доллара – транспортировка по территории Евросоюза по самому дешевому маршруту «Северный поток-1». Безубыточная продажа газа для «Газпрома» начинается с цены в 100 долларов за 1 тыс. кубометров.
Поскольку в Европе не предлагают 100 долларов за газ, «Газпрому» приходится откладывать поставки на лето или даже осень текущего года. По этой причине падают текущие объемы поставок. Сейчас они рухнули на 20%. Освободившуюся нишу заполняет американский СПГ — его поставки уже выросли на 16% больше, чем в прошлом году. При этом поставки норвежского газа упали на 2 млрд кубометров, до 40 млрд.
Надежду на повышение цен не дают заполненные газовые хранилища, где находится 66 млрд кубометров, или на 15 млрд больше, чем в прошлом году. Поэтому цены на газ восстановятся не раньше 2021 года. Но «Газпром» уже сейчас теряет объемы и выручку. Экспорт может упасть на 17%, до 165 млрд кубометров, а в бюджете монополии образуется «дыра» в 10 млрд долларов.

Владимир Иванов, Новость старая, цены на споте уже выросли.

khornickjaadle, они только для газпрома выросли?) Амеры по старым продают? Речь шла о том, чей газ дешевле. Да, новость 2020 года, как автор и предполагал экспорт упал даже не на 17%, а на самом деле куда больше.В условиях падения цен мы увидели, что нет никакой «газовой монополии» в Европе. «У нас газ, нефть, без нас нельзя» — это история, начала 2000х годов, которую до сих пор жуют СМИ — уже неактуальна. И как правильно тут заметили, лучшим решением для газпрома будет развитие внутреннего рынка.

Владимир,
«Труба (СП-2) нужна Европе больше, чем нам.
Время на нашей стороне.» — по 250 покупал?

📌5 причин почему мы НЕ покупаем Газпром!

1. Резко негативный новостной фон вокруг компании. На фоне истории с Навальным, даже в партии Меркель начали звучать призывы заморозить Северный поток-2, который и так уже почти год не могут достроить из-за санкций США, а теперь вообще неясно достроят ли. Денег в проект закопали много, окупится ли он вообще – вопрос тоже открытый. Киев (не хочет терять транзитные млрд), оппозиционная партия «Зеленые», американские сенаторы: все набросились на проект Северный поток-2 защищая права человека, в данном случае Навального.

2. Отчет Газпрома за 2 кв. по МСФО:
— Выручка 1,16 трлн руб. (-34,8% г/г)
— EBITDA 93,85 млрд руб. (-81,4% г/г)
— Чистая прибыль 149,2 млрд руб. (-50,4% г/г) (только за счет курса рубля)

Ожидаемо плохие результаты на фоне сильного падения цен на газ, теплой погоды и карантина в разных странах. Европейское направление просело на 50% за полгода, турецкое направление просто вымирает. На операционном уровне убыток больше 100 млрд, FCF минус 342 млрд!

3. Дивидендных подвох. Пообещали следовать своей дивполитике (выплатить 40% от скорректированной чистой прибыли) и огласили 216 млрд базу расчета дивидендов за 1 полугодие (3,5 рубля примерно на акцию). Если 2 полугодие будет суперское – может быть 8 рублей будет дивиденд по итогам года, пока еще сложно прикидывать. Есть и стоп фактор, согласно принятой дивидендной политике при превышении показателя чистый долг/EBITDA 2,5х (данный показатель уже скакнул на 2,3х и точно превысит рубеж из-за отрицательного FCF) дивиденды могут быть снижены.

4. Если заходить в рассуждения дальше, экономического эффекта в текущих условиях достройка Северного потока 2 Газпрому не дает (может сделает более дешевым транзит через Украину в будущем). Существующая труба и так не догружена в обьемах поставки, во второй трубе необходимости нет. И даже не столько в цене проблема, она в другом — в рынке сбыта, и у Газпрома проблемы с этим. Они даже опять заговорили о новой программе газификации внутри страны.

5. Техническая картина. Бумаги пробили уровень 180 руб. вниз и сохраняется потенциал уйти еще ниже к 160 руб., до локальных минимумов на ковиде.

🗣Согласны с аргументами? Ждёте Газпром по 160 руб.? Делитесь мыслями в комментариях! #GAZP

@PravdaInvest

Роман Ранний, проблема с рынком ЕС решается не просто, а очень просто — не будут покупать газ по приемлемым ценам — в РФ чтобы сбалансировать внешнюю торговлю просто сократят закупки в ЕС (таможня, тарифы, налоги ЕС овских компаний в РФ, прижать офшоры, ...) — чудес на свете не бывает, если у страны нет денег на импорт то она переходит на отечественные продукты безо всяких указаний свыше. Налог на дивиденды иностранных акционеров (или налог на всех акционеров + налоговые скидки резидентам) — тоже неплохо. Судя по массовой чернухе в продажных СМИ деньги выведенные из Яндекса хотят загнать в Газпром. 8,8% по сравнению с -1% по евро-облигам тоже не хухры-мухры…

Максим,

1) Европе придётся покупать газ по приемлемым для нас ценам. Они потребляют 500 млрд. м3 газа в год. И эта цифра растёт.

2) Себестоимость газа по трубе = $20 / 1000 м3. Себестоимость СПГ = $120-200.

3) Достаточные запасы газа (для долгосрочного снабжения) + труба (для «дешёвой» для нас доставки) есть только у России.

Никуда не денутся.

Брать пленных и решать что с ними делать будем позже. Надо только немного подождать :)

Владимир, не надо иллюзий «монополия газпрома» это миф который муссируется в ЕС с целью сбить цены на газ или вернуть часть уплаченных денег в виде штрафов. Их грантоеды продвигают эту идею в РФ.
Реально газпром ни когда не поставлял газа в ЕС более 30%, а сейчас поставляет менее 25%.

РФ надо развивать внутреннюю переработку газа. ЕС дальней перспективе газ нужен будет для отопления, энергетики и транспорта.

ЕСовсикй химпром который потребляет газ не конкурентоспособен на сырье 30% которого надо сжечь при транспортировке. Мин потребности газа ЕС на долгосрок и надо рассчитывать из величины потреляемой на отопление и энергетику. Причём Газпрому достанется только то что ЕС не купит в других местах (например они неплохо воровали нефть в Нигерии и воруют сейчас в Ливии). У Франции например до сих пор 15 стран колоний.

Максим,

Газпром не монополист, но:

1) Сегодня пропускная способность всех имеющихся труб позволяет Газпрому доставить на рынок только 125 млрд м3 газа в год.

2) Европа потребляет 500 млрд м3 газа в год.

3) Пока у Европы получается добирать 375 млрд в год из оставшихся внутренних месторождений (Гронингенское месторождение, Норвегия, небольшие месторождения в Средиземноморье) но это ненадолго, учитывая объёмы запасов и годовой расход.

4) Когда иссякнут внутренние месторождения, а это только вопрос обозримого будущего — недостачу придётся добирать из СПГ по совсем другим расценкам.

Будет отличное время обсудить их прошлое и будущее поведение.

Труба (СП-2) нужна им больше, чем нам.

Время на нашей стороне.

Владимир, угу, польская компания PGNiG заключила договор с американской Venture Global LNG о покупке 2 млн тонн сжиженного газа в год с 2022 года. В PGNiG заявили, что американский газ обойдется Польше почти на 30% дешевле, чем российский трубопроводный природный газ.

Владимир Иванов,

1. Новость которую Вы цитируете относится к 2018-му году. Американский СПГ всё ещё дешевле на 30%? :)

2. 2 млн тонн СПГ = 2.76 млрд м3. Потребление газа Польшей (2019 г.) = 21 млрд м3 в год. Cреднегодовой рост потребления = +1 млрд м3

Владимир, Российская газовая монополия столкнулась с рекордно низкими ценами на топливо в Европе. Тысяча кубометров стоит в Нидерландах на 10 долларов меньше, чем в России и почти вдвое меньше рентабельной цены для «Газпрома». В надежде на рост цен газовый гигант откладывает поставки на более поздний период, а его нишу в Европе занимает американский СПГ.

Цены подводят
Газовые цены в Европе продолжают падать и угрожают финансовой стабильности «Газпрома». Стоимость 1 тыс. кубометров на крупнейшем газовом хабе Евросоюза в Нидерландах составила 53,7 доллара, что на 20% ниже апрельской цены. Год назад, в мае 2019-го, газ стоил на этом же хабе более 150 долларов. Самые высокие цены на газ в Европе сейчас дают в австрийском Баумгартене – 71 доллар за тысячу кубометров.
Стоимость тысячи кубометров в Ленинградской области достигает 63 долларов, а в Центральной России – 67 долларов. Ниже она только в местах добычи – в Ямало-Ненецком и Ханты-Мансийском автономном округе, а также в Республике Коми, Тюменской и Курганской областях.Налоги и транспортировка 1 тыс. кубометров газа в Европу обходятся «Газпрому» в 63 доллара. Из них: 14 долларов НДПИ, 27 долларов – транспорт по России, 22 доллара – транспортировка по территории Евросоюза по самому дешевому маршруту «Северный поток-1». Безубыточная продажа газа для «Газпрома» начинается с цены в 100 долларов за 1 тыс. кубометров.
Поскольку в Европе не предлагают 100 долларов за газ, «Газпрому» приходится откладывать поставки на лето или даже осень текущего года. По этой причине падают текущие объемы поставок. Сейчас они рухнули на 20%. Освободившуюся нишу заполняет американский СПГ — его поставки уже выросли на 16% больше, чем в прошлом году. При этом поставки норвежского газа упали на 2 млрд кубометров, до 40 млрд.
Надежду на повышение цен не дают заполненные газовые хранилища, где находится 66 млрд кубометров, или на 15 млрд больше, чем в прошлом году. Поэтому цены на газ восстановятся не раньше 2021 года. Но «Газпром» уже сейчас теряет объемы и выручку. Экспорт может упасть на 17%, до 165 млрд кубометров, а в бюджете монополии образуется «дыра» в 10 млрд долларов.

📌5 причин почему мы НЕ покупаем Газпром!

1. Резко негативный новостной фон вокруг компании. На фоне истории с Навальным, даже в партии Меркель начали звучать призывы заморозить Северный поток-2, который и так уже почти год не могут достроить из-за санкций США, а теперь вообще неясно достроят ли. Денег в проект закопали много, окупится ли он вообще – вопрос тоже открытый. Киев (не хочет терять транзитные млрд), оппозиционная партия «Зеленые», американские сенаторы: все набросились на проект Северный поток-2 защищая права человека, в данном случае Навального.

2. Отчет Газпрома за 2 кв. по МСФО:
— Выручка 1,16 трлн руб. (-34,8% г/г)
— EBITDA 93,85 млрд руб. (-81,4% г/г)
— Чистая прибыль 149,2 млрд руб. (-50,4% г/г) (только за счет курса рубля)

Ожидаемо плохие результаты на фоне сильного падения цен на газ, теплой погоды и карантина в разных странах. Европейское направление просело на 50% за полгода, турецкое направление просто вымирает. На операционном уровне убыток больше 100 млрд, FCF минус 342 млрд!

3. Дивидендных подвох. Пообещали следовать своей дивполитике (выплатить 40% от скорректированной чистой прибыли) и огласили 216 млрд базу расчета дивидендов за 1 полугодие (3,5 рубля примерно на акцию). Если 2 полугодие будет суперское – может быть 8 рублей будет дивиденд по итогам года, пока еще сложно прикидывать. Есть и стоп фактор, согласно принятой дивидендной политике при превышении показателя чистый долг/EBITDA 2,5х (данный показатель уже скакнул на 2,3х и точно превысит рубеж из-за отрицательного FCF) дивиденды могут быть снижены.

4. Если заходить в рассуждения дальше, экономического эффекта в текущих условиях достройка Северного потока 2 Газпрому не дает (может сделает более дешевым транзит через Украину в будущем). Существующая труба и так не догружена в обьемах поставки, во второй трубе необходимости нет. И даже не столько в цене проблема, она в другом — в рынке сбыта, и у Газпрома проблемы с этим. Они даже опять заговорили о новой программе газификации внутри страны.

5. Техническая картина. Бумаги пробили уровень 180 руб. вниз и сохраняется потенциал уйти еще ниже к 160 руб., до локальных минимумов на ковиде.

🗣Согласны с аргументами? Ждёте Газпром по 160 руб.? Делитесь мыслями в комментариях! #GAZP

@PravdaInvest

Роман Ранний, проблема с рынком ЕС решается не просто, а очень просто — не будут покупать газ по приемлемым ценам — в РФ чтобы сбалансировать внешнюю торговлю просто сократят закупки в ЕС (таможня, тарифы, налоги ЕС овских компаний в РФ, прижать офшоры, ...) — чудес на свете не бывает, если у страны нет денег на импорт то она переходит на отечественные продукты безо всяких указаний свыше. Налог на дивиденды иностранных акционеров (или налог на всех акционеров + налоговые скидки резидентам) — тоже неплохо. Судя по массовой чернухе в продажных СМИ деньги выведенные из Яндекса хотят загнать в Газпром. 8,8% по сравнению с -1% по евро-облигам тоже не хухры-мухры…

Максим,

1) Европе придётся покупать газ по приемлемым для нас ценам. Они потребляют 500 млрд. м3 газа в год. И эта цифра растёт.

2) Себестоимость газа по трубе = $20 / 1000 м3. Себестоимость СПГ = $120-200.

3) Достаточные запасы газа (для долгосрочного снабжения) + труба (для «дешёвой» для нас доставки) есть только у России.

Никуда не денутся.

Брать пленных и решать что с ними делать будем позже. Надо только немного подождать :)

Владимир, не надо иллюзий «монополия газпрома» это миф который муссируется в ЕС с целью сбить цены на газ или вернуть часть уплаченных денег в виде штрафов. Их грантоеды продвигают эту идею в РФ.
Реально газпром ни когда не поставлял газа в ЕС более 30%, а сейчас поставляет менее 25%.

РФ надо развивать внутреннюю переработку газа. ЕС дальней перспективе газ нужен будет для отопления, энергетики и транспорта.

ЕСовсикй химпром который потребляет газ не конкурентоспособен на сырье 30% которого надо сжечь при транспортировке. Мин потребности газа ЕС на долгосрок и надо рассчитывать из величины потреляемой на отопление и энергетику. Причём Газпрому достанется только то что ЕС не купит в других местах (например они неплохо воровали нефть в Нигерии и воруют сейчас в Ливии). У Франции например до сих пор 15 стран колоний.

Максим,

Газпром не монополист, но:

1) Сегодня пропускная способность всех имеющихся труб позволяет Газпрому доставить на рынок только 125 млрд м3 газа в год.

2) Европа потребляет 500 млрд м3 газа в год.

3) Пока у Европы получается добирать 375 млрд в год из оставшихся внутренних месторождений (Гронингенское месторождение, Норвегия, небольшие месторождения в Средиземноморье) но это ненадолго, учитывая объёмы запасов и годовой расход.

4) Когда иссякнут внутренние месторождения, а это только вопрос обозримого будущего — недостачу придётся добирать из СПГ по совсем другим расценкам.

Будет отличное время обсудить их прошлое и будущее поведение.

Труба (СП-2) нужна им больше, чем нам.

Время на нашей стороне.

Владимир, угу, польская компания PGNiG заключила договор с американской Venture Global LNG о покупке 2 млн тонн сжиженного газа в год с 2022 года. В PGNiG заявили, что американский газ обойдется Польше почти на 30% дешевле, чем российский трубопроводный природный газ.

Гэп как Сева закроет, за месяц, не сцыте. 8% к депо и далее к 250р обычка к концу года, а там на сургут префы поменяю, если курс выше 70

удачи ребята)

RKPU_83, умных, это тех, кто интернетом не умеет пользоваться? И на улице их видно не было. Где, эти 80% Залупашенко? Может они существуют только в воспаленном воображении некоторых неадекватных россиян? Голосование было, народ решил именно так. Особо одаренным напомню, что для голосования за кандидатов нужен белорусский IP\сим карта.Я сижу в том же канале, что и почти 2 млн белорусов. Я в реальном времени получаю информацию о событиях и мероприятиях. Да, мне виднее, чем вам.

Владимир иванов, А виднее Вам что? То, что Тихановская просрет Беларусь? Я не за Лукашенко, он наворотил дел и за 26 лет, и за последние дни. Но революции еще ни одну страну и ни один народ не сделали счастливее. А умные это те, кто понимает, что ломать не строить и что гражданская война и экономическая катастрофа неправильный путь. Лукашенко все понял и думаю сам уйдет, причем не в забытье, а на пост в наднациональный орган, который ему ВВП снова и предложит. Сдача власти сейчас Тихановской,- это потеря Беларуси для России. Россия не сможет себе этого позволить. Эмоции скоро пройдут, разум, надеюсь, восторжествует.

RKPU_83, просрет? Может вы в курсе какая у нее программа? Нет? Умный человек(коим вы себя считаете) пишет то, о чем ничего не знает? Вам нужно следить не за тем, что «батька натворил», а за тем, что натворил алкоголь и телевизор в вашей стране и голове. А если уж тема на то зашла, то я вам скажу, какая программа у Тихановской, — проведение новых выборов, ЧЕСТНЫХ выборов. Смысл в том и есть, чтобы бедных «умных» людей не пришлось свозить автобусами со всей страны на митинги за 30 рублей. Нужны честные выборы, это и есть задача новой главы Беларуси. Это так и работает во всех цивилизованных странах, если не вмешиваются оккупанты из-за границы. Армения тому недавний пример.Т.ч это не ваше и не мое дело, кто должен там руководить, это должны решать сами белорусы(и они решили!), а не обезумевшие россияне, которые элементарно у себя дома порядок навести не могут.

Владимир Иванов, вы не смотрели откуда я?

RKPU_83, так бомбануло, что каждые 30 минут по сообщению пишет… Ночь то хоть спал?)))))))«Перефразирую Маркса» — чтобы казаться умнее? Добрался до цитат философов, книги которых ты не читал? Маркс всего лишь переписал Адама Смита, заменив идею «естественного порядка» — диктатурой пролетариата.Тебе из этого понадобится лишь одно: осознание того, как отчуждение труда делает из человека животное. Когда у индивидов вроде Алексея, из-за чрезмерного труда, не остается времени ни на что, не остается времени на саморазвитие и самообразование. Потолок его потребностей — бутылка пива перед телевизором и изучение «склонности к гейропости» — абстрактно выражаясь, от бедности и пропаганды, человек становится прямоходящим животным, обладая лишь самыми примитивными инстинктами и потребностями. Может и себя узнал? А что касается Беларуси, Тихановской — я тебе уже все написал. Вот реально, я не собираюсь писать второй раз одно и тоже, только потому, что человек тупой. Уж извини…

Владимир Иванов, читай, революционер, раз не тупой. news.rambler.ru/world/44695519-evropa-pereobulas-protesty-v-belorussii-idut-na-spad/?utm_source=head&utm_campaign=self_promo&utm_medium=news&utm_content=news

RKPU_83, а где ссылочка на RT?))) «Европа сдулась», «русофобия» — давай, это слабоумной публике с мозгом уровня пятилетки оставим? Ок? Ко мне еще вопросы есть? Если нет, всего хорошего!

Владимир Иванов,
Огромному большинству все эти игры в песочнице поднадоели.

Кто побогаче и у кого много времени, пусть бастует.
Но экономически это не выгодно никому.
Ни одной из участников сторон, кроме госпожи Тихоновской. Она на хорошей зарплате. Похоже это белорусская Тумберг нашла себе высокооплачиваемых работу.
kp.ua/politics/674727-pochemu-v-myre-net-edynoho-mnenyia-po-povodu-belarusy

Дмитрий, большинство это 200-400к на улицах в стране с 9млн населением. От меня что хотите? Лично я против постоянных забастовок, считаю что это нерационально. Одного раза было достаточно. И я не за Тихановскую, я против Лукашенко, как и БОЛЬШИНСТВО народа Беларуси. Если для вас норма, когда полицейские, которым вы платите часть своей зарплаты, насилуют женщин в автозаках и избивают прохожих — вас нужно изолировать от общества, вместе с тем «коммунистом» и Ко, держать в клетке с какими-нибудь животными. Будете там бегать, делить еду, у кого палка — тот сильнее и прав. А я хочу, чтобы белорусы жили в нормальном, правовом государстве с законами и конституцией. Думаю тема действительно исчерпала себя, давайте уважать мнение других форумчан и не будем засорять ветку.

RKPU_83, умных, это тех, кто интернетом не умеет пользоваться? И на улице их видно не было. Где, эти 80% Залупашенко? Может они существуют только в воспаленном воображении некоторых неадекватных россиян? Голосование было, народ решил именно так. Особо одаренным напомню, что для голосования за кандидатов нужен белорусский IP\сим карта.Я сижу в том же канале, что и почти 2 млн белорусов. Я в реальном времени получаю информацию о событиях и мероприятиях. Да, мне виднее, чем вам.

Владимир иванов, А виднее Вам что? То, что Тихановская просрет Беларусь? Я не за Лукашенко, он наворотил дел и за 26 лет, и за последние дни. Но революции еще ни одну страну и ни один народ не сделали счастливее. А умные это те, кто понимает, что ломать не строить и что гражданская война и экономическая катастрофа неправильный путь. Лукашенко все понял и думаю сам уйдет, причем не в забытье, а на пост в наднациональный орган, который ему ВВП снова и предложит. Сдача власти сейчас Тихановской,- это потеря Беларуси для России. Россия не сможет себе этого позволить. Эмоции скоро пройдут, разум, надеюсь, восторжествует.

RKPU_83, просрет? Может вы в курсе какая у нее программа? Нет? Умный человек(коим вы себя считаете) пишет то, о чем ничего не знает? Вам нужно следить не за тем, что «батька натворил», а за тем, что натворил алкоголь и телевизор в вашей стране и голове. А если уж тема на то зашла, то я вам скажу, какая программа у Тихановской, — проведение новых выборов, ЧЕСТНЫХ выборов. Смысл в том и есть, чтобы бедных «умных» людей не пришлось свозить автобусами со всей страны на митинги за 30 рублей. Нужны честные выборы, это и есть задача новой главы Беларуси. Это так и работает во всех цивилизованных странах, если не вмешиваются оккупанты из-за границы. Армения тому недавний пример.Т.ч это не ваше и не мое дело, кто должен там руководить, это должны решать сами белорусы(и они решили!), а не обезумевшие россияне, которые элементарно у себя дома порядок навести не могут.

Владимир Иванов, вы не смотрели откуда я?

RKPU_83, так бомбануло, что каждые 30 минут по сообщению пишет… Ночь то хоть спал?)))))))«Перефразирую Маркса» — чтобы казаться умнее? Добрался до цитат философов, книги которых ты не читал? Маркс всего лишь переписал Адама Смита, заменив идею «естественного порядка» — диктатурой пролетариата.Тебе из этого понадобится лишь одно: осознание того, как отчуждение труда делает из человека животное. Когда у индивидов вроде Алексея, из-за чрезмерного труда, не остается времени ни на что, не остается времени на саморазвитие и самообразование. Потолок его потребностей — бутылка пива перед телевизором и изучение «склонности к гейропости» — абстрактно выражаясь, от бедности и пропаганды, человек становится прямоходящим животным, обладая лишь самыми примитивными инстинктами и потребностями. Может и себя узнал? А что касается Беларуси, Тихановской — я тебе уже все написал. Вот реально, я не собираюсь писать второй раз одно и тоже, только потому, что человек тупой. Уж извини…

Владимир Иванов, читай, революционер, раз не тупой. news.rambler.ru/world/44695519-evropa-pereobulas-protesty-v-belorussii-idut-na-spad/?utm_source=head&utm_campaign=self_promo&utm_medium=news&utm_content=news

RKPU_83, а где ссылочка на RT?))) «Европа сдулась», «русофобия» — давай, это слабоумной публике с мозгом уровня пятилетки оставим? Ок? Ко мне еще вопросы есть? Если нет, всего хорошего!

RKPU_83, умных, это тех, кто интернетом не умеет пользоваться? И на улице их видно не было. Где, эти 80% Залупашенко? Может они существуют только в воспаленном воображении некоторых неадекватных россиян? Голосование было, народ решил именно так. Особо одаренным напомню, что для голосования за кандидатов нужен белорусский IP\сим карта.Я сижу в том же канале, что и почти 2 млн белорусов. Я в реальном времени получаю информацию о событиях и мероприятиях. Да, мне виднее, чем вам.

Владимир иванов, А виднее Вам что? То, что Тихановская просрет Беларусь? Я не за Лукашенко, он наворотил дел и за 26 лет, и за последние дни. Но революции еще ни одну страну и ни один народ не сделали счастливее. А умные это те, кто понимает, что ломать не строить и что гражданская война и экономическая катастрофа неправильный путь. Лукашенко все понял и думаю сам уйдет, причем не в забытье, а на пост в наднациональный орган, который ему ВВП снова и предложит. Сдача власти сейчас Тихановской,- это потеря Беларуси для России. Россия не сможет себе этого позволить. Эмоции скоро пройдут, разум, надеюсь, восторжествует.

RKPU_83, просрет? Может вы в курсе какая у нее программа? Нет? Умный человек(коим вы себя считаете) пишет то, о чем ничего не знает? Вам нужно следить не за тем, что «батька натворил», а за тем, что натворил алкоголь и телевизор в вашей стране и голове. А если уж тема на то зашла, то я вам скажу, какая программа у Тихановской, — проведение новых выборов, ЧЕСТНЫХ выборов. Смысл в том и есть, чтобы бедных «умных» людей не пришлось свозить автобусами со всей страны на митинги за 30 рублей. Нужны честные выборы, это и есть задача новой главы Беларуси. Это так и работает во всех цивилизованных странах, если не вмешиваются оккупанты из-за границы. Армения тому недавний пример.Т.ч это не ваше и не мое дело, кто должен там руководить, это должны решать сами белорусы(и они решили!), а не обезумевшие россияне, которые элементарно у себя дома порядок навести не могут.

Владимир Иванов, вы не смотрели откуда я?

RKPU_83, так бомбануло, что каждые 30 минут по сообщению пишет… Ночь то хоть спал?)))))))«Перефразирую Маркса» — чтобы казаться умнее? Добрался до цитат философов, книги которых ты не читал? Маркс всего лишь переписал Адама Смита, заменив идею «естественного порядка» — диктатурой пролетариата.Тебе из этого понадобится лишь одно: осознание того, как отчуждение труда делает из человека животное. Когда у индивидов вроде Алексея, из-за чрезмерного труда, не остается времени ни на что, не остается времени на саморазвитие и самообразование. Потолок его потребностей — бутылка пива перед телевизором и изучение «склонности к гейропости» — абстрактно выражаясь, от бедности и пропаганды, человек становится прямоходящим животным, обладая лишь самыми примитивными инстинктами и потребностями. Может и себя узнал? А что касается Беларуси, Тихановской — я тебе уже все написал. Вот реально, я не собираюсь писать второй раз одно и тоже, только потому, что человек тупой. Уж извини…

Особо одаренным напомню, что для голосования за кандидатов нужен белорусский IP\сим карта.

Владимир иванов, а нижние 32% проголосовавших это видимо без симок и с левыми IP просто в лесу заблудились и не с той стороны границы вышли

Kromnomo, вы не в состоянии понять, что это варианты голосования и нужно выбрать один? Неужели настолько «умные»?

Владимир иванов, ну раз такой вариант выбирают те у кого совпадают требования по IP и симке белорусской, то как по вашему, какова вероятность, что в данной выборке респондентов так же «от фонаря» или «ради прикола» выбирали и другие варианты?

Kromnomo, для тех кто наглухо в танке, еще раз повторю: голосовать ЗА КАНДИДАТОВ могут только белорусы, из другой страны только один вариант — тот что «я не из Беларуси». Сам проверял — не нажимается, ни за кого. Голову включай хоть немного, нельзя же так))

RKPU_83, умных, это тех, кто интернетом не умеет пользоваться? И на улице их видно не было. Где, эти 80% Залупашенко? Может они существуют только в воспаленном воображении некоторых неадекватных россиян? Голосование было, народ решил именно так. Особо одаренным напомню, что для голосования за кандидатов нужен белорусский IP\сим карта.Я сижу в том же канале, что и почти 2 млн белорусов. Я в реальном времени получаю информацию о событиях и мероприятиях. Да, мне виднее, чем вам.

Владимир иванов, А виднее Вам что? То, что Тихановская просрет Беларусь? Я не за Лукашенко, он наворотил дел и за 26 лет, и за последние дни. Но революции еще ни одну страну и ни один народ не сделали счастливее. А умные это те, кто понимает, что ломать не строить и что гражданская война и экономическая катастрофа неправильный путь. Лукашенко все понял и думаю сам уйдет, причем не в забытье, а на пост в наднациональный орган, который ему ВВП снова и предложит. Сдача власти сейчас Тихановской,- это потеря Беларуси для России. Россия не сможет себе этого позволить. Эмоции скоро пройдут, разум, надеюсь, восторжествует.

RKPU_83, просрет? Может вы в курсе какая у нее программа? Нет? Умный человек(коим вы себя считаете) пишет то, о чем ничего не знает? Вам нужно следить не за тем, что «батька натворил», а за тем, что натворил алкоголь и телевизор в вашей стране и голове. А если уж тема на то зашла, то я вам скажу, какая программа у Тихановской, — проведение новых выборов, ЧЕСТНЫХ выборов. Смысл в том и есть, чтобы бедных «умных» людей не пришлось свозить автобусами со всей страны на митинги за 30 рублей. Нужны честные выборы, это и есть задача новой главы Беларуси. Это так и работает во всех цивилизованных странах, если не вмешиваются оккупанты из-за границы. Армения тому недавний пример.Т.ч это не ваше и не мое дело, кто должен там руководить, это должны решать сами белорусы(и они решили!), а не обезумевшие россияне, которые элементарно у себя дома порядок навести не могут.

Особо одаренным напомню, что для голосования за кандидатов нужен белорусский IP\сим карта.

Владимир иванов, а нижние 32% проголосовавших это видимо без симок и с левыми IP просто в лесу заблудились и не с той стороны границы вышли

Kromnomo, вы не в состоянии понять, что это варианты голосования и нужно выбрать один? Неужели настолько «умные»?

RKPU_83, умных, это тех, кто интернетом не умеет пользоваться? И на улице их видно не было. Где, эти 80% Залупашенко? Может они существуют только в воспаленном воображении некоторых неадекватных россиян? Голосование было, народ решил именно так. Особо одаренным напомню, что для голосования за кандидатов нужен белорусский IP\сим карта.Я сижу в том же канале, что и почти 2 млн белорусов. Я в реальном времени получаю информацию о событиях и мероприятиях. Да, мне виднее, чем вам.

Воскресение — видимо последний день плешивого. Люди колоннами поедут в Минск из других городов. Это в сумме к 200к еще 50-100к как минимум.ЛКС будут делать заявление. Думаю, они просто зайдут в органы управления и все :) Нужно ждать реакции «асвабадителей», если после смены власти на Витебском направлении никто не появится, не рискнут вступить в бой с погранцами — то можно начинать подбирать облиги и радоваться за братьев славян в соседней, СВОБОДНОЙ стране.

«Промыли мозги» — кто-то пукнул из России...........Есть информация в открытом доступе, сейчас видно что там происходит, кто действительно вышел на улицы и СКОЛЬКО ИХ и кто, кому промыл мозги. А сумасшедшими пусть психиатрия занимается, там и Сталин, и Наполеон и коммунизм — всё это лечат в психушке.

Обезьяна уже начинает разжигать. Готовят быдло к новой войне… Если всё по такому сценарию пойдет, то могут и дефолтнуть.Правда не представляю, как они будут удерживать оккупированные территории.

Коммунизму быть!, ))) Ага, а сюда чисто случайно зашел? «Я строю коммунизм» — это к Наполеону из 5 палаты.

А если по теме, много ведущих с телеканалов уволилось. Белаз, Маз, Интеграл бастует, врачи вышли, некоторые силовики увольняются. Слежу за новостями в телеге NEXTA live 4 день уже, с самого начала. Ситуацию обострил именно беспредел силовиков.Теперь народу становится всё больше. Плешивый сам себе яму выкопал.