комментарии Вадим Рахаев на форуме

  1. Логотип Посторонним В.
    Вадим Рахаев, Орешкин сегодня прямо излучал оптизм. И курс рубля укрепится, и дефицит будет меньше плана и инфляция вот-вот

    genubat, я тоже считаю, что курс рубля укрепится. Дефицит меньше плана — это логично, но насколько я понимаю, там есть оговорки, так как проблема с рупиями пока не решена и Индия нам руки ещё подвыкрутит. По инфляции очень не уверен в оптимизме Орешкина. Мы по прежнему имеем устойчивую способность больше импортировать инфляцию, нежели экспортировать, а осенью с высокой вероятностью пойдёт ещё одна глобальная волна инфляции. Часть само собой нам сольют, а с параллельным импортом получится ещё и небольшой «бонус».
  2. Логотип Посторонним В.
    Вадим Рахаев, ну в том-то и дело, что все эти простые популярные утверждения «рост доходности облиг — падение рынков» не работают.
    Потому чт...

    any_to_real, простыми словами: у меня сейчас в конкретный момент 65% облиг — 24021. Долю нарастил за лето. Будет 15% ставка — ок, вырастет капон.

    Работает всё прекрасно, если следить. Не обсираться вообще — такого варианта нет. Либо сидеть на попе ровно и не дёргаться вообще, только покупая, либо периодически совершать телодвижения, но тут без ошибок не обойтись. Либо трейдить ежедневно, но это для меньшинства — слишком много нервных клеток сгорает.
  3. Логотип Посторонним В.
    Вадим Рахаев, скорее, это во всех одинаково не работает, если бы работало, рынок сейчас был бы ниже, мы давно уже сидим на доходности облиг ...

    any_to_real,
    1. Рынок не умный, как утверждают — работает с существенным лагом. Сем меньше информации и чем более косвенные данные для оценки, тем выше лаг
    2. Прайсится совокупный доход, а не только ДД (ожидание ДД + ожидание роста стоимости акций против купона + тела облиг, относительно ожидания ключа).
    3. Дойные коровы прайсятся с разной ставкой риска (фактором непостоянным, на который влияет субъективная оценка наблюдателя).
    4. Компании роста прайсятся дисконтированием денежного потока — тут работа веселее и вилка стоимости существенно выше (отсюда высокая бета к рынку).
  4. Логотип Посторонним В.
    Вадим Рахаев, противоречие вижу я — в твоем обожаемом Новатэке это никогда не работало

    any_to_real, это во всех одинаково работает. Просто методика анализа стоимости акций отличается у Новатэка и, напимер, Юнипро.
  5. Логотип Посторонним В.
    Вадим Рахаев, будем ждать и гадать, а в пятницу — уже по факту?!

    Chef, в пятницу Сахипзадовна распедалит нам весь расклад. Если скажет, что всё хорошо, то и рыночек, сверкая радостными недобритыми *опами первоходов попрёт медленно на север.
  6. Логотип Посторонним В.
    Вадим Рахаев, пугалка сентября ставка? Понятно

    any_to_real, для меня ставка — всегда пугалка, так как рационально сравнивать гарантированный доход облигаций с прогнозируемым доходом акций. А если в облигах заплатят 13+, то возникает вопрос к ДД почти всего рынка. Это логичная коррекция.

    Вариант, коррекции из-за того, что где-то жахнет или прилетит ядрён батон на мой взгляд похуже. Так что лучше оставим пугалкой ставку или крупные корпоративные банкротства где-то там.
  7. Логотип Посторонним В.
    Вадим Рахаев, что показывает ,, кривая,, России?

    Andrea, формальную инверсию (нет явной выраженности). Но картина нехорошая: smart-lab.ru/q/ofz/

    При этом всего месяц назад кривая была прекрасна. Очень быстрое (1 месяц) изменение формы произошло. Если в пятницу ЦБ выправит ситуацию, то скорее всего остановит коррекцию на рынке. Если же зарадикалит и выкинет что-то вроде +150 или +200бп, то можем полететь камнем вниз.
  8. Логотип Посторонним В.
    Вадим Рахаев, интересно, как Штаты все это разруливать планируютНереализованный убыток в банковском секторе рос весь 22 год, пока не бумкнул...

    genubat, по этой причине, если ты послушаешь директоров банков ФРС — почувствуешь ту осторожность, с которой они говорят о ставке. А ещё +25бп будет.
  9. Логотип Посторонним В.
    Вадим Рахаев, перед Рагнареком Фенрир должен освободится и убить Одина. А паникуют люди от приближающегося конца света, все сходится)

    genubat, люди паникуют, так как кривые госдолга почти на всех мировых рынках построили инверсию нормальной кривой.

    Вся Европа по графикам в состоянии предвестники идеального шторма. Некоторое сопротивление картине в облигациях и векселях Словении, Словакии и Дании.

    Американский континент от Огненной Земли до Аляски всецело в явной инверсии и тянется на разрыв. Если там этой осенью не шандарахнет по полной и не вальнётся фонда от США и Канады до Бразилии, то я поверю в существование Кукела.

    Ближний Восток, центральная Азия, Океания — та же картина.

    Пока держатся страны ЮВА во главе с Японией (идеальная картина по всей длине долгового рынка — как-будто в мире ничего не происходит) и Китаем, а также Индия. На удивление хорошая картина на всех африканских биржах, но это ничего не значит, так как в случае глобального шухера их снесут за компанию.

    С Японией картина на самом деле имеет простое объяснение — японский госдолг достаточно мифичен. И эта ситуация крайне опасна, так как Япония может выйти из всего хаоса, возможно даже сильнейшей экономикой мира. Проблема страны за сто лет не изменилась — отсутствие ископаемых ресурсов. Но проблема Японии может стать проблемой её соседей.

    P.S. Если взглянуть на фондовые рынки планеты в целом, то есть ощущение, что готовится глобальное бритьё слабых и зазевавшихся *оп — долговые рынки уже стонут. Где-то вот-вот прорвёт.
  10. Логотип Посторонним В.
    Вадим Рахаев, это предложение к дискуссии является ли Русь наследницей Золотой Орды, да?

    any_to_real, интересно, уже есть аферисты, которые якобы уполномочены самим Верховным и тайно продают лохам ярлык на княжение где-нибудь на Черниговщине?
  11. Логотип Посторонним В.
    Армия США продвигает планы по созданию основного боевого танка M1 Abrams следующего поколения, который служба называет «M1E3», решив теперь ...

    genubat, ХФ «Игры Пентагона» — старый, но актуально смешной. (О создании БМП Бредли).
  12. Логотип Посторонним В.
    Вадим Рахаев, скорее норманнов. Это же Фенрир и Хугин или Мунин. Но посыл ясен — будут грабить

    genubat, у Чингизитов была тактика «волк и ворон». По даннам ты подгоняешь Фенрира и ворона Одина под ситуацию.
  13. Логотип Посторонним В.
    Ну что, друзья, рэжым меня цинично кинул с призом за голосование, щщитаю это поводом для немедленной смены лагеря и решительно ухожу на оппо...

    any_to_real, мне какая-то СМС пришла, что мол что-то выиграно. Не лазил ещё смотреть что там. СМС пришла спустя сутки с небольшим после голосования.
  14. Логотип Посторонним В.
    any_to_real, скока, скока весит в граммах? неужто триста?

    igorwolf, 400 карат примерно. 1 карат = 0.2 грамма. Соответственно около 80 грамм.
  15. Логотип Посторонним В.
    genubat, и не буду, плановые подобрал уже, а дальше наблюдаем

    any_to_real, волк и ворона — ждём атаки Чингизитов?
  16. Логотип Посторонним В.
    Вадим Рахаев, А, А, А — вот тут — я с Вами — В КОРНЕ — *НЕ СОГЛАШУСЬ*!!!
    — Вот если мерить — (Жилишным Кодексом — есть ТАКОЙ)- то КАЖДЫЙ ГОЛ...

    Chef, я указал свой взгляд на вопрос управления. Соглашаться или нет — дело каждого.

    P.S. Бе3 0бИд, н0 чitАтb сМесb стР0чн0-ПРОпiснЫх — АД. С пЯтbю!!!
  17. Логотип Посторонним В.
    Вадим Рахаев, а так ли все прозрачно? — Я понимаю, что просто! — Вот и ВВП — проголосовал ОНЛАЙН!
    — Как-то жизнь в СССР и современной Росси...

    Chef, если брать варианты демократии, то я сторонник прямой демократии (поднятием руки) со стороны глав семей (голосов по числу душ). Всё прочее вряд ли прозрачно (не столь важно бумажки в урну опускать или кнопочку нажимать).
  18. Логотип Посторонним В.
    Ну, что — за Сергея Семеныча проголосовали — москвичи???

    Chef, а чего там голосовать?

    1. Открыть mos.ru
    2. Нажать кнопку
    3. Ввести код из СМС
    4. Поставить галочку и нажать кнопку

    Итого 20сек.
  19. Логотип Посторонним В.
    Вадим Рахаев, пфф, мы с тобой даже в какой-нибудь какахе с дневным оборотом 10лям вши неприметные, а уж про ОФЗ и денежный рынок вообще молч...

    any_to_real, мой санитар говорит, что без него в стакан какахи ни ногой!
  20. Логотип Посторонним В.
    Вадим Рахаев, в обычной ситуации да, а в ситуации когда все избавляются от облигаций и покупателей нет? В дневных веселях по 15% тоже желающ...

    any_to_real, в этой ситуации фонд сложится (цена пая) — не выдержит ММ. Только не надо об этом писать — и так короткий отрезок времени даётся купить рубль за 50 копеек — умных много.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: