комментарии Вадим Рахаев на форуме

igorwolf, любопытный поворот на самом деле. Берем и читаем рекомендацию к собранию:
По состоянию на 30 сентября 2024 года нераспределенная п...

genubat, пролистай назад их раскрытие — там была дополнительная опция дана по рекомендации (по-моему), а не единым текстом.

Вадим Рахаев, а она —
пала!

Бекас, это не столь важно в моменте, если компания будет консервативно относиться к долгу, поддерживать капекс и не забывать о минимальном уровне распределения прибыли. Совокупный возврат на инвестированный капитал будет расти только быстрее, несмотря на временное снижение дивидендного потока. Акционеры в такой ситуации только выиграют. Всего три года снижения дивидендного потока не страшны. Это краткосрок по меркам жизни.

С просторов ынтырнета. Ёмко:

Спустя 800 лет, в 6 день деревянного дракона 11 лунного месяца огненной крысы корейские части войск Чингисхана вновь овладели первым селом в Европе — мир уже никогда не будет прежним.

Власти Германии призвали население готовиться к длительным отключениям электричества, запастись свечами, едой и водой.

Туск заявил Макрону,...

genubat, почему как?

Вадим Рахаев,
Король умер. Да здравствует король!
В шахматах новый чемпиён)

igorwolf, да. Самый слабый матч по качеству за очень долгое время. Обоим психологии не хватает и опыта таких матчей.

Москва. 12 декабря 2024 г. Акционеры ПАО «ФосАгро» на внеочередном общем собрании 11 декабря 2024 г. одобрили решение о выплате дивидендов и...

igorwolf, ИМХО, хорошая новость подъехала. Вера в Фосю может вернуться.

Вадим Рахаев, не, я уже писал — их кухню сейчас не стесняясь раскрывают — банальное повышение рейтинга цитировния — через 2 года никто, кром...

any_to_real, да никто никогда эту кухню ни от кого и не скрывал с момента начала публикации документов на доменах третьего уровня вида *.gov.ru

P.S. В переходный период цитируемость не особо поможет, а части депутатов нужно будет подвинуться.

Группа депутатов партии «Справедливая Россия — За правду» внесла на рассмотрение в Госдуму законопроект, который позволит депутатам (не мене...

any_to_real, я рассказывал. Но это не отменяет идиотских проектов и прощупывания почвы. Часть предложений вносят с целью иной от принятия закона: а именно замерить реакцию человеков. Например, первый проект предусматривает возможность халявной аналитики уровня доверия к главе ЦБ.

Бекас, ну, а где ему быть? Поехал на новое ПМЖ

genubat,

Вадим Рахаев, требую вернуть подразделение ГП на историческую родину

genubat, там ничего общего с 1995 годом не осталось. Один Тобольск крупнее всего, что было совокупно.

Вадим Рахаев, а сколько это все же в циферях?
— Может народ — кому 13ю дадут- ее не растратет на подарки, а на рынок занесет Сибура купить —...

Бекас, судя по тексту — хотят снять примерно 60 миллиардов с рынка. На мой взгляд, их предел сейчас: 30 при оценке 1,5 трлн (и то нужно будет красиво прорекламировать, подключить избушки и инфоцыган, обещать строительство заводов на Титане и т.п.)

Вадим Рахаев, это ты Фосагро расскажи)

genubat, я скептически смотрю на Фосю, особенно на фоне последних дивов в долг. Но у Фоси нет объёма соцнагрузки ГП и в абсолюте и в %% к выручке.

Вадим Рахаев, ага-ага, сейчас бы на 2`500 жыр только и выводить на cash-out

any_to_real, может очередной фейк. Особенно с учётом взгляда на оценку в три трюля — это двузначный Шиллер при долге около полутора ЭБИТДА при ставке 23% на момент размещения. Цирк с конями: х2,5 оценка к среднерыночной оценке мастодонтов.

Чего до начала стройки в Тобольске не вышли на IPO на 2-3% капитала — для меня загадка. Сейчас это уже и не компания роста — любые крупные проекты уже не будут выделяться на фоне существующих.

Не помню уже, какой по счёту заход на IPO, но РБК сообщает:

⚡️ В ближайшие месяцы «Сибур», один из крупнейших в мире нефтегазохимических холдингов, проведет IPO (https://www.rbc.ru/business/05/12/2024/6749f4dd9a794726618c9597). Инвесторам будет предложено около 2% акций — в сделке будет и cash-in, и cash-out компоненты. Размещение «Сибура» рынок ждет уже более 15 лет.

О текущей оценке бизнеса, на которую рассчитывают акционеры «Сибура», источники РБК не говорят, но указывают, что в качестве модели развития холдинг ориентируется на Borouge, LyondellBasell Industries и The Dow Chemical Company. Исходя из их результатов и с учетом поправок – рынок может оценить «Сибур» в более чем 3 трлн руб. При планируемом объеме размещения – это будет почти три четверти от суммарного объема всех российских IPO с начала года.

Вадим Рахаев, Большой капекс ради капекса? Инвест программу подрезали. Экспорт вряд ли хуже 23 года будет. Нашлепку в виде доп.НДПИ сняли. Г...

genubat, когда нет гарантии, что ставка 25% не будет действовать 5 лет, лучше консервативно подходить к управлению долгом, а не дивами бросаться.

genubat, ага, а потом вы бы кинули меня за решётку

igorwolf, во-первых, мы бы сначала хорошо сняли с рынка. Во-вторых, мы бы с твоей помощью хорошо инвестировали в долгосрочные высокорентабельные и надежные проекты. И только в-третьих, отправили бы тебя за решётку, так как разглашение инсайдерской информации строго противоречит закону и вообще нехорошо.

Но! По доброй памяти тебе подгоняли бы весь срок вкусняшки.

any_to_real, «Твердо и четко» © Да-да. Мы все помним. И кстати, всего несколько часов назад Император поручил обеспечить эффективную защиту ...

genubat, справедливости ради, он по ГП лишь озвучил то, что все понимали, но многие не желали признавать. Долговой коэффициент, ставка, необходимость большого капекса и нестабильная конъюнктура на внешних рынках сбыта не предполагали дивидендов.

При оптимистичном раскладе: 25% ЧП и то в случае нужды бюджета основного акционера.

Вадим Рахаев, выплата полугодового купона — по 26238.

Бекас, да, сегодня пришли по 26238, 26243 и 26248. Только там суммарная выплата до трюля не дотягивает очень сильно ;) Полтора трюля спроса явно от банков пришло и ценник нормальный с учётом дальности флоатера (у меня 29025 дешевле лежат).

Вадим Рахаев, вот я и беспокоюсь — вдруг тенденция поменяется и мы таки придём к 2/3 даже при условии падения числителя

igorwolf, а давай вот так не каркать.

29026 сегодня: Спрос 1588.73 миллиардов рублей, выручка от размещения 935.76 миллиардов рублей, цена средневзвешенная – 93.52%.

И вишенка на торте: 12-летняя 26246 размещена с доходностью 17.9% (рекорд).

С учётом роста индексов производителей, отсутствия видимого разворота в статистике занятости (HH не учитываем), даже снижение ожиданий по инфляции не поможет. Пока макропоказатели указывают на высокую вероятность +200бп или +300бп 20 декабря. Может возникнуть политическая потребность сохранения ставки, но логика ЦБ, судя по данным, должна быть ястребиной.