комментарии Сергей Кузнецов на форуме

long hi, я наоборот, думаю из алросы приложится в газпром ))))

Ур Урычь, почитай про стартап Diamond Foundry, про их последнее привлечение (100 млн$), про маркетинговую стратегию.

Есть у меня подозрение, что если на алмазы упадут цены, то спрос не  сильно вырастет, если не упадет. Товар специфический.

Конечно, контраргумент, что ЛУКОЙЛ не разорился из-за сланцевой нефти.

Ур Урычь, нет, но уже сравнимо. История похожа на сланцевую нефть.
А если будет хороший прогресс в снижение себестоимости?
А если появятся безумные инвесторы (как в теслу и юбер)?

Я параноик по синтетическим камням ))) вот нарыл:

www.rough-polished.com/ru/expertise/106842.html

Что характеризует 2016 год больше всего, так это агрессивное поведение производителей синтетических (выращенных в лаборатории) бриллиантов ювелирного качества. Объем производства бриллиантов доминирующим производителем (выращенных в лаборатории) синтетических бриллиантов, который производит и продает бриллианты сам или через подрядные контракты, попадает на потребительский рынок в основном без раскрытия, особенно при использовании их в качестве вставок в ювелирные изделия, когда шансы «обнаружения» почти равны нулю. В стоимостном выражении, по нашим оценкам, в 2016 году было продано синтетических (выращенных в лаборатории) бриллиантов ювелирного качества примерно на $750 миллионов. [Наша цифра в $750 млн отражает эквивалент PWP природным бриллиантам, поскольку они в значительной мере отхватили часть спроса на природные бриллианты. Затраты на производство и продажу алмазов могут быть значительно ниже]. С точки зрения объемов, особенно камней категории «меле», число нераскрытых синтетических бриллиантов на рынках поразительное.   
 
Anglo American Corporation, владеющая 85% компании De Beers, впервые отнесла растущий рынок синтетических алмазов ювелирного качества к категории «основного стратегического риска» для компании. Этот статус требует обязательного постоянного мониторинга «управления риска» и процесса (смягчающих) действий. В ходе такого процесса компания должна постоянно принимать решение, эффективны ли действия и «находится ли риск в пределах или выходит за пределы нашего уровня приемлемого риска».

Компания уже недвусмысленно заявляла, что «спрос на (природные) алмазы снизился в результате достижений в отрасли синтетических алмазов». Хотя мы говорим об этом уже несколько лет, производители алмазов предполагали, что наличие «оборудования для выявления» приведет к развитию двух разных рынков – синтетических (выращенных в лаборатории) бриллиантов и природных бриллиантов. Теоретически, это будет беспроигрышная ситуация, успешно существующая на двухуровневом рынке, ориентированном на цену и ориентированном на продукт. Но это попытка выдать желаемое за действительное. 

В основном, Anglo American предполагает, что синтетические (выращенные в лаборатории) алмазы считаются экономической заменой природным алмазам. Обручальное кольцо, проданное с синтетическим бриллиантом, означает, что потеряна возможность продать кольцо с природным бриллиантом. Но дело даже в большем. Anglo American обеспокоена маркетингом синтетических бриллиантов и позиционированием товара.

Anglo American Corporation признает теперь в своем Годовом отчете за 2016 год (2016 Annual Report), что «технологические достижения делают производство созданных человеком синтетических алмазов ювелирного качества коммерчески целесообразным и существует все больше источников распределения». Она идет дальше. Она понимает, что «маркетинг синтетических бриллиантов старается преподносить их как имеющие превосходство с экологической и социальной точек зрения». [Пожалуйста, вчитайтесь в эту фразу: «Маркетинг синтетических бриллиантов старается преподносить их как имеющие превосходство с экологической и социальной точек зрения».]

В этом кроется настоящая стратегическая угроза: огромные финансовые ресурсы вкладываются производителями синтетических алмазов в делегитимизацию природных алмазов и бриллиантов – убедить потребителей, что «природные бриллианты» — это плохо или они даже являются злом. Синтетические бриллианты просто позиционируются, как сказала Anglo, «как имеющие превосходство с экологической и социальной точек зрения».

Anglo American заявляет, что последствиями для De Beers является «потенциальная потеря объемов продаж алмазов и бриллиантов, приводящая к отрицательному воздействию на поступления, денежный потоки, прибыльность и стоимость для [производителя алмазов]». Стратегия по снижению риска заключается, главным образом, в позиционировании синтетических бриллиантов как «другого» продукта и в развитии технологии для их обнаружения.

Мы предполагаем, что, если возникнет ситуация, когда риски выйдут «за пределы приемлемого уровня», то Anglo American, вероятно, избавится от своих активов по добыче алмазов. Они еще не достигли этой точки, они никогда даже не упоминали об этом, но объявление синтетических бриллиантов в качестве «основного риска» может быть первым шагом в таком процессе принятия решения.

aps, - по газовым активам покупатель Сечин 
— падение % ставки должно вытолкнуть цены на акции вверх (когда набирал текст, вспомнил выступление Элвиса) — это может быть реальным драйвером!!!

С моей точки зрения, дивиденды за 2016г очень высокие и повторения в следующем году не будет. Два фактора: высокий спрос на камни (их берут огранщики и возможно часть осела в запасах) + дешевый рубль. Не думаю, что они в ближайшем времени совпадут.
Из-за сильного рубля и высокой базы за прошлый год отчеты будут хуже (год к году), что не даст цене расти.

Если я ошибусь, а Лариса Морозова будет права, то я все равно буду рад )))

Я акционер этого предприятия. Сейчас будет выкуп обычки по 18  рублей 20 копеек. Кто-то пристально следит за компанией?
Нужен совет!!!

Обычно результаты СД публикуют в течение трех дней. На сайте интерфакса:
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=199

(можно туда прийти с официального сайта www.alrosa.ru/ )

Друзья, а почему нет результатов встречи совета директоров?

User40k, раньше, когда ЗАО еще было — отчет об СД публиковали через дней 15.
Сейчас может быстрее.
Но выводы можно сделать сейчас. Никаких положительных результатов нет от СД.
Так как нужные люди знают размер планируемых дивидендов.

Сергей Кузнецов, жесть. Только продажа непрофильных активов нам поможет

Аудитор, газовые активы имеете ввиду? там Сечин со стороны покупателя. Трудная сделка.
Но когда кэш придет — это будет позитив.
Может Иванов сделает эту сделку.

редактор Боб, для АЛРОСа очень важна реализация. Добычу они могут быстро нарастить. Важен СПРОС. Непланируемый рост спроса, как в 2016 году, легко закрывается запасами.

Если спрос и в 2017 год такой же, как в 2016, это позитив!!!

Я на вашей стороне, у меня еще много акций АЛРОСа. Мое благосостояние сильно зависит от котировок и дивидендов этого эмитента (хотя не так сильно, как годы назад). Но хочется больше объективности. Когда все кричат УРА, пора продавать, несмотря на баланс. 

Владимир_Б, не будет переоценки валютного долга, в $ издержки растут (или рублевая выручка падает, в чем считать баланс), да и не факт, что удастся сохранить реализацию в физическом объеме, как в 2016 году. Я думаю реализация упадет, если не в 2017, то в 2018 точно.

При этом цена может реально остаться приблизительно 1,5$ за акцию в среднем (типа диапазон 1,3-1,7).

У АЛРОСу есть много позитива — сокращение долга и необходимость вести подготовку к продажи следующего пакета. Но я далек от мысли, что заплатят 15 руб дивиденды и цена убежит выше 120 в ближайшей перспективе.

Аудитор, упадет на величину дивидендов. Вероятность, что вырастим и упадем одинаковая. На первый план уже выходит 2017 год. А в нем чистая прибыль, имхо, будет существенно меньше.

Да и многие игроки знают наиболее вероятный размер дивидендов (7 рублей) — по этому роста нет. Как бы вообще, на таких дивидендах не упали бы )))

Совет директоров и сразу результаты объявят? Где собираются в Якутии или в Москве? (в Якутии день на шесть часов раньше начинается).

Олег Каширин, перспективы понятие относительное. Стакан либо полон на половину ...
Негатив:
— денежный поток в ближайшей перспективе отрицательный
— рост конкуренции на газовом рынке
— в долгосрочке рост процентных ставок в мире
— компания не ориентирована на рост благосостояния акционеров

Аудитор, для АЛРОСы — это не крупная сделка. Цену не помню, но меньше 10 лямов грина точно (некоторые хаты дороже берут).

Олег Каширин, а почему мы должны японии продавать так дешево? Если они за свой счет построят газапровод, то есть о чем говорить. А если мы, то цена СПГ-5% :))) 

Ведомости написали, что обыски, связанны с продажей МАК-банка прошлым руководством.

Мне и тогда показалась продажа банка дешевой (одно здание на Якиманке на ярд тянет, что в разы выше цены продажи банка). Но что там внутри баланса зарыто не понятно )))

При снижении ставки привлекательность дивидендных акций повышается?

FinSmart, повышается. Скажу больше: повышается привлекательность всех акций + недвижки и так далее 

Что-то мне кажется, что под разговоры о высоких дивидендах нам тупо впихивают бумагу. А потом отожмут обратно по 50-70.

Результаты за прошлый год есть (там частично положительная переоценка долга). Но что будет дальше? Какие результаты за 2017 год. По первому кварталу выручка в $ падает + сам $ сильно полегчал за год. Результаты 2017 будут значительно хуже, чем результаты 2016 года и никто на этом не акцентируется… То есть смогут ли за 2017год выплатить хотя бы 7 рублей? Это большой вопрос. А рынок живет ожиданиями! Думаю размер дивидендов за 2016 году уже не принципиален (если не доплатят, то деньги пустят на погашение долга, что тоже хорошо + снижать дивиденды возможно не придется в следующем году).

Свой пакет по текущим не продаю, хотя руки чешутся.