комментарии FEO на форуме

Готовим флот к сезонуНаша цель — операционная эффективность. А сохранять высокую маржинальность и возвращать инвестиции нам помогает ВРЦ ($W...

Whoosh,
В Европе такой хлам не разрешают седьмой год использовать....
может нужно просто новые купить?!

90 — на этой неделе. Только не спрашивайте, откуда эта информация. Роботы на продажу будут включены после 17 часов

D Y,
ну ну… сомневаюсь, но ооочень интересно

27.02 — Избрание председателя Совета директоров и секретаря Совета директоров Общества.
30.02, 06.03, 08.03, 28.03 — плановые даты ослабления баланса ООО ВУШ… денег станет критично мало! март ещё протянут (напоминаю грызут наклянченный 1 млрд… он не на развитие а на поддержание штанов...), а платить купоны (как по мне) в апреле уже может быть нечем… и вопрос будет ли ещё операционный минус в апреле? или хоть как то деятельность будет?

ключевые даты 06.03 — МСФО и после него до 07.04 — гарантировано пересмотр кредитного рейтинга ВВВ?, посмотрим по отчёту насколько всё хорошо/плохо, и какую Сказку будет о Латам петь менеджмент.

FEO, отожмут сначала потом годик поваляется до аукционов

Школа Свободных Наук,
я мыслю что для того чтобы что то не забрали (например, для погашения огромной суммы 40-80 млрд) то актив должен очень дорого стоить или были средства ликвидные (деньги живые!!!) для погашения назначенной суммы по решению суда...

И то и то не Активы
Если спекулятивно — так сходите в казино, там и виски и атмосфера и динамика и азарт выше… что тут часами ловить?
Как по мне самый реальный Актив на сегодня — Русагро!!! О нём давненько все забыли, укатали, и многие не понимают что он на года!
Могут и в индекс моекс включить и дивиденды рассмотреть!!! Уже решения скоро!!!

Сама деятельность у ПАО на высоте, Русагро растёт год за годом!

FEO, у вас по шкале финансового состояния или полная катастрофа, или успешный успех, других градаций нет?)) Компании в моменте непросто, но ...

JohnMcClane,

1. В белый список включат и толку, делимобиль включили и что? — это просто возможность работать.
2. 99% что рейтинг понизят, на это будет влиять уровень убытков и коэффициент соотношения долга к ебите. Способность без пирамиды обслуживать свои долги.
3. Питаю сомнения что какой-то банк выдаст кредитную линию В вушу 4 млрд или более для погашения облигационного займа, у банка тоже определённые методики и перекредитованным эмитентом у которых отрицательная операционная прибыль денег не дадут.
4. На выплату купонов в апреле уже средств Кот наплакал, а если нет на купоны, откуда деньги на погашение облигационного займа, Как вариант конечно попросить 6 млрд новогл облигационного займа… просто перекредитоваться и нарастить в очередной раз сумму долга. Но вопрос Под какую процентную ставку В вушу кто-то будет давать деньги? Для меня это основной вопрос потому что на рынке уже вращаются его долги которые дают высокую доходность, но очереди за ними не стоит.

FEO, у вас по шкале финансового состояния или полная катастрофа, или успешный успех, других градаций нет?)) Компании в моменте непросто, но ...

JohnMcClane,
Есть Финансовый анализ и финансовое планирование — смотрю просто как будет дальше, дальше % будет больше, кредитная нагрузка растёт, лучший флот вывозится из периметра контроля...

Я же никого не уговариваю — нравится — владей, процветай, я же ничего личного ни против тебя ни против них не имею...
Да мне не нравятся результаты работы ПАО, я считаю что есть риск втягивания как Миноритариев так и Облигационеров, но это моё личное мнение.

FEO, откуда эта информация (про то что банки не хотят иметь с ними дела)? В отчете за 1П25 написано «По состоянию на 30 июня 2025 года суммы...

JohnMcClane,

Тогда чего побираются на рынке по 1 млрд на уплату купонов и покрытие убытков — вперёд и с песней!
Раз денег много, кредитных линий тьма!
Я то думал у них с финансами плохо, а оно видишь как — лимиты доверия огромны!!! Впереди только развитие и рост клиентской базы! Рост числа локаций! Рост числа флота! Рост %, рост долгов! рост дивидендов!!!???! Компания роста!
Вот от туда пусть возьмут в июле 2026 и погасят 4 млрд 1р2.


На то он и рынок вдо — на него попадают эмитенты которым банки денег под нормальный % не дают, или дают крохи под залог всего что можно…

FEO, то что по году будет убыток, это достаточно очевидно. Ожидаю убыток за 2025 год в районе 2-2,5 млрд руб.


За 5 лет основных средств пр...

JohnMcClane,

Привет!
Ну вот и сошлись:
1. на операционном уровне убыточны — я рад что пришли к согласию!!!.
2. Цифра на балансе по остаточной стоимости — пол беды — падает кол-во поездок на 1 самокат, это значит или что самокатов числится больше чем ездит или глупый менеджсент растил парк самокатов (причём в долг!!!) когда не могут дать эффективное использование существующим — выбирай сам.
3. Залог блокирующего пакета — не смеши — им под все самокаты меньше 1 млрд давали кредит и то когда они были новее, банк деньги назад получил и перекрестился иметь с ними дела. И есть ещё не понятная вещь вероятно как физ лица они давно заложили свои пакеты акций (или часть пакетов) в обратное РЕПО — так в структуре капитала написано — почитай!!!
Уже в залоге!!! И деньги птлучили как физики!!! И в случае падения цены предположим 60р — это меганавес их акции что в РЕПО банк в стакан соливать сразу будет!!!!

4. Меньше % ставка?! Идёшь на вторичку их 1р3 даёт 35% (конечно если платить будут) бери не хочу… а брать уже их не хотят?! Вопрос какой дурак купит под 21% их новый долг когда старого валом с доходом под 35%!!! Несчастные 2 млн не мог их долга человек продать!!! Задумайся!!!!
5. Рейтинг понизят — просто поверь.
Он уже под наблюдением!!!

6. Где найти 4 млрд?
7. Если выпустят меньше 18 млрд долга получим: например выпустят 6 млрд под 22% — это 4 млрд перекредитоваться и 2 млрд покрыть кассовый разрыв по год (самое минимальное)!!!
Какой был % по купонам 1р2 — 11.8%, будет 22% (самый минимум, а то и 28-35), плюс рост суммы долга, + опять нет денег на ремонт и обновление флота… плюс выпуск нужно будет делать бумаги только с месячным купоном!!! Так буратины хотят!!

Сколько тогда будут % в месяц платить — посчитаешь?
А при том что опеоационная деятельность убыточна — это всё...
Вот и ответ зачем именно 18 млрд!!! Иначе никак!!!

До 130 могут разогнать.

Golden Platinum,
да хоть до 200 — покупай
кто последний — тот и Папа,
берите у Чебурашки который ищет друзей ПАРНИКИ!

FEO, что вы понимаете под «операционным уровнем»? В общепринятых терминах операционная доходность считается до уплаты процентов. Она у Вуша ...

JohnMcClane,

смотри мсфо www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38772&type=4
первое полугодие 2025 операционные убытки — 0,6 млрд
та же строка 9 месяцев 2025 — прибыль 0,9 млрд
год с учётом 4го квартала получим или в нуле или убыточный — согласен? 6 марта увидим, я ставлю на минус — был вывоз флота и длительное время занижали амортизацию и расходы по ремонтам (занижали: это непропорционально пробегам)
вот и ответ операционная деятельность у Вуша убыточная (очень рекомендую не пожалеть 300р и прочитай статьи по разборке отчётности от Razborka — он хорошо описывает реальную эффективность использования флота — у меня там напрашивается вывод что числится больше флота чем ездит, остальное в сарае не списанное с баланса… списать не могут — это будет катастрофа отчётности!!!!)

ответ номер 2 — зачем 18 млрд… если ты не имеешь операционной прибыли, тебе невозможно вообще обслуживать долги и иметь % нагрузку нужно закрыть все долги + немного денег на обновление и ремонт парка в рф и немного денег докинуть латиносам
тогда будет операционная прибыль и вообще прибыльная деятельность
а если просто латать дыры и наращивать долг и/или перекредитовываться — это ноль денег на новый флот, это каннибализм, это пирамида долгов и рост % заимствований, т.к. 1р3 уже не могут скинуть люди, а там 35% дохода типа.
до 07.04.26 будет рейтинг понижен там к ВВВ — а это автоматом закроет доступ к фондам… и заимствование могут попросить только под 35-40% осилят? 4 млрд впереди отдать в июле, а по моим подсчётам на апрельские купоны 1 млрд что наклянчили 1р5 уже может не хватить....

Согласен или нет?


хочу добавить, кому нравится — сколько угодно и держите вуш и набирайте пакеты, кто знает вероятно (скорее всего) я ошибаюсь и вскоре вечером 06.03 расскажут новую стратегию роста и операционной эффективности!
в чём уверен — про дивиденды умолчат, их же ковенанты по див.политике регулируют...
но может лет через Х увидим дивиденды 10-50% к текущей цене, а может и нет


предположим допки не будет, но в июле 2026 года 4 млрд отдай
1.кто объяснит — где взять?
2. если перекредитовка через выпуск 1p6(7) — какой % будет по купону? если 1p3 не могут продать с 35% доходностью.
3. какая вероятность хорошего отчёта за 2025 год?
4. может ли быть понижен (пересмотрен) рейтинг от АКРА по итогу отчётности? как минимум он по срокам должен быть пересмотрен до 07.04.26…

Марэк, обратите внимание, что продлили всего на 1 месяц, а не 2, как обычно. Было бы неплохо, если решат за этот месяц, но может и затянутьс...

Данил,
:) на 1 месяц продлили — потому что это максимум в пределах 1 года что под следствием. В марте арест вот 1 год максимален.
Потом продлят в пределах суда. Пока никуда они не отправятся, слишком тяжкие статьи. Ждем суда.

FEO,

Если прижали владельца компании и по серьезным статьям, то непросто так и вероятнее всего он сам отдаст компанию Русагро государству....

Марэк,
С уважением, не согласен!
1. кто прижал?! первое просто попытка от Физ лица (и группы натянутых лиц) поиметь с г-на мошковича много денег! — получится у них зафиксировать сумму или нет — вопрос большой — вероятно могут в рамках Хоз.права — переквалифицируют, не более 20 млрд… Нулевая бабка тому показатель — в верхнем Суде будет по Закону...
2. Да, может на поселении пожить придётся если взятку докажут, но как говорится и там Люди живут, особенно с деньгами… но я уверен что не докажут — собрать правильно доказательства нужно уметь, а не телефоны что были изъяты в пределах другого уголовного дела.
3. А то что не отдадут Русагро — я почему то очень уверен — Русагро — это актив Ламборджини в руках хороших управленцев или Пассив дотационный в руках жадных бездарей!
4. Государства вообще в этой схеме нет, так типа 1 млрд каких-то потенциальных неуплаченных налогов, Русагро благотворительностью регионально 4-6 ярдов каждый год раздаёт. Очень точечно и контрольно!

Данил, вагоны, корабли — это просто косвенные налоги, в виде огромных расходов на покупку «золотых» вагонов для поддержки вагоностроения/ су...

Unforgiven,
Я вижу это не так — для Русагро — вагоны — это необходимость для транспортировки масла или арендные дороже и менее качественные или свои (без аренды) + скорость их оборота выше, т.к. не нужно ждать их после кого-то и дополнительно более тсчательно вымывать непонятно после чего что в них возили, тут — курсируют в порт от заводов до FOB ёмкости...

и выгодно и увеличивает скорость… а то что поддержат отечественного производителя вагонов — так это замечательно!

Вероятнее всего Русагро отойдет государству.

Марэк,

на каком основании?
Национализация?!
сомневаюсь.

FEO, Тот случай когда вообще не шаришь))

Golden Platinum,
Ну раз знаешь как, чего тогда интересуешься?!
Сделай свои выводы относительно компании, достань рубль и проголуй им.

FEO, что вам плохого сделала компания? Вы с их самоката упали? Всю ветку видно невооружённым глазом как вы их хейтите по максималке

Иван,
Иван, не вопрос я могу и поменять свои взгляды, но за что их любить сейчас?

Набрали многомиллиардные кредиты, засадили облигационеров, рассказали сказки про супер рентабельность акционерам, втянули всех и травят байки: что ни отчёты то достижения!!!

А по факту только наращивание долга!!@

Без проблем Пусть зарабатывают супер прибыль, платят дивиденды, может захочу стать их акционером и буду хвалить.

Вижу другое: что очень многие огорчаться кто им поверил,
пусть каждый читает и пишет свои мысли думает своей головой, голосует своим рублём.

FEO, Разобраться хочу. Или здесь хомячьи стратегии?

Golden Platinum,
Возьми виски, закусь, калькулятор, эксель, отчетность и разбирайся.
Хочешь гарантий у финама есть хорошие консультанты, если тут всех слушать замучаешься правду искать.

FEO, Начинать надо с выручки. За полугодие 723, а 22600 на управленческие расходы. Самое интересное из чего они состоят. Как я и говорил, ес...

Golden Platinum,
я не могу тебя понять — хреновое пао — в шорт, нравится — в лонг и будешь инвестором.
что тебе не нравится? или не можешь принять решение? читай отчётности, там есть инфа, а не их проспекты и презентации.

FEO, Растаскивают компанию в отсутствии хозяина… непрофильные инвестици в вагоны для логистической независимости, потом в локомотивы и рельс...

Unforgiven,
если так уверен — голосуй своим рублём, открывай короткую позицию, если пао неэффективное — путь ему на дно, заработаешь.

FEO, Я про то, что по отчтётам куда выручка распределяется? Это надо уметь такую маржу превращаться долг.

Golden Platinum,
выручка и прибыль вещи разные…
уже даже на операционном уровне пао убыточное, на % новый выпуск облиг оформила...
врунишки они