комментарии Ilya на форуме

Ilya, не могу найти где вы это взяли? В 28 году сухой лог начинают обрабатывать там уже к удвоению добыча будет подходить. Сейчас они пишут ...

Максим Пелихов, см презу с обзором за весь 24 год. последний слайд

Ilya, да точно. Вскрышные работы на Олимпиаде. Через год благодатное на 12 тонн больше даст и олимпиада восстановится — будет рост.

Максим Пелихов, не через год. до 27 года включительно 2,5-2,6

Рост обьемов будет в лучшем случае в 28 году

Ilya, Общий объем производства золота тыс. унций 3 001,6 и это итог 24 года. Хотите сказать что они планируют снизить производство на 20% по...

Максим Пелихов, смотрите их августовскую презу. Там же есть гайданс

Посчитал дивиденд на пальцах 42 рубля за 3 квартал. При сохранении объёмов производства 3000тыс унций и цене выше 4000долларов дивдоха вырас...

Максим Пелихов, какие 3 млн унций? В августовской презе гайданс 2.5-2.6 млн. И это на 25,26,27 год

«У нас нет задачи бегать за розничным инвестором и регулярно платить дивиденды. У нас приоритеты — развитие, страна, все дела»

«у нас нет задачи бегать за розничным инвестором и растить фри кеш флоу. этот ваш фри кеш флоу — виртуальный показатель, он зависит от кучи внешних факторов и не отражает влияние менеджмента. Мы фокусируемся на задачах в нашей области контроля и не гонимся за фри кеш флоу»

«мы регулируемая отрасль, у нас выручка от тарифа зависит. У нас нет задачи бегать за розничным инвестором и ради него растить выручку и ебитду, понимаете?»

«че, оптимизация затрат? у нас нет задачи бегать за розничным инвестором и повышать производительность труда. Ведь что такое рост производительности труда? Сокращения персонала — это минус налоги, в бюджет, а мы социальная компания, понимаете?»

«у нас нет задачи бегать за розничным инвестором и оптимизировать сроки ввода проектов и бюджет. Да что вам этот капекс? Вы назовите хоть один обьект, который был построен в срок и бюджет? Сколько потратим-столько потратим»

Хехе

Витя, А в Липецке там что?

Игнатий Звездин, нлмк трубами пыхтит

Антон Михеев,

народ начал шото подозревать ...

Лесенкой, не имея иллюзий по Автовазу, проблема далеко не в нем...

во-первых, выросли налоги и процентные ставки

во-вторых, многие компоненты для авто с 21 года подорожали в ЕВРО в 2.5-3 раза. если раскручивать до поставщиков 2-3 уровня, реальная локализация у Весты и прочих новых моделей — процентов 30

везут компоненты издалека, покупать приходится через 2 прокладки, плюс ввод-вывод денег усложнился. и важно — далеко не все компоненты можно «за 3 копейки» купить в Кетае, что бы наши чинуши на эту тему не думали

в-третьих, резкое удорожание рабочей силы

в-четвертых, российских менеджмент завода не хочет и не умеет заниматься оптимизацией…

Сегежу по ходу ничем не убьешь ;))

Ну долг в 1.5 раза больше выручки, фигня какая)

РБК когда-то тоже скатился до 2₽, а потом восстал из пепла!)

Dur Dom, то, что мертво — умереть не может)

Ilya, а их еще в 1992 г рассекретили и опубликовали. Например здесь есть old.xn--80afqtm.xn--p1ai/fond-3-opis-72-protokoly-zasedaniy-politby...

crush, ссылка не работает(( но интересно. остальное — Ваш анализ?

Разорить свою страну можно быстро и радикально или медленно и бесповоротно (со всем возможным спектром «моделей» между этими крайностями). В...

crush, а это откуда? Я про протоколы заседаний политбюро

Ilya, пока Потанин контролирует операционку, там прибыли не будет. В этом суть того, что я пытаюсь донести до всех заинтересованных сторон. ...

Остап1978, я просто умею читать отчетность и понимаю то, что там написано

О каких раздутых затратах речь?

И на кой черт мажору что-то там раздувать?

Ilya, не вижу проблем от выплаты 50% чистой прибыли.
По итогам 2024 года чистая прибыль «Норникеля» по МСФО составила 1,8 млрд долларов США...

Остап1978, почитайте отчетность)

во-первых, чп, причитающаяся акционерам гмк нн — 122 млрд руб

Во-вторых, вы что это забыли про 130 млрд дивов, выплаченных в 2024 году)

Ilya, в старом акционерном соглашении речь не шла о свободном денежном потоке. Платили и все получалось. А если раздувать капекс и затраты и...

Остап1978, очень примитивный взгляд на вещи. Не «платили и все получалось», а часто платили в долг, раздув его до 1 трлн руб. Платили все, что зарабатывали, наплевав на развитие.
Пока никель и палладий росли, это работало, но вот перестало

Старое соглашение было написано под Дерипаску, который купил долю в никеле на хаях и за долг + ему нужны деньги на спасение русала и любой ценой

ни одна нормальная компания сектора не может много лет подряд платить 60% ебитда без последствий. Последствия наступили)

Ilya, может ли ГМК платить дивы сейчас? Конечно, было бы желание. Почему ГМК ранее платил дивы? Из-за акционерного соглашения. Платил несмот...

Остап1978, гмк ранее платил дивы, т.к. был свободный денежный поток

сейчас свободный денежный поток нулевой. долг триллион при ебитде меньше 500 млрд

из чего им платить-то? в долг? занимать под 25%?

Валерий Иванович, но есть там и люди уровня Грефа, которые могут добиваться необыкновенных результатов. Будем надеятся, что руководство комп...

Остап1978, справедливости ради, Никель годами платил дивы. И очень много.

С 2014 по 2021 Никель в среднем платил 60% Ебитды, или 25% от выручки. Это очень много

Любая другая компания ГМК сектора платила в 2.5 РАЗА меньше.
По сути Никель за последние 12-15 лет выжали досуха

Ей цена 500 рублей

Григорий Еремин, за 100% акций?)

Чёрных и кречетов топят за ГМК. Что-то тут не так.

Остап1978, чего говорят?

А что такое «реструктуризация долга»?

Реально помогли бы кредитные каникулы на год-два, но ни один вменяемый банк на такое не пойдет (ВТБ в категорию вменяемых не попадает, но вряд ли на такое пойдет, ибо это тянет на необоснованные преференции Сегеже)

Более реален заход банков в капитал, но:
— вопрос по какой цене? 1.8 или ниже?
— есть ли условия обратного выкупа акций?
— это в любом случае размытие миноров

Власти РФ смогли найти решение с кредиторами Сегежи по ее долгу — глава Минпромторга АлихановВласти РФ смогли найти решение с кредиторами ко...

Nordstream, а деталей решения нет?

«Решение» — понятие растяжимое)