Интересна столь осторожная реакция рынка на отчетность… Судя по цифрам, после всех ремонтов, модернизаций и простоев предыдущих двух кварталов, во 2-м квартале 2018 компания вернулась к своим стандартным значениям чистой прибыли — 1,3 млрд руб. в квартал (± такие же результаты были во 2-м и 3-м кварталах 2017-го), что даёт примерно 500 руб. дивиденда на преф. Даже если консервативно и осторожно предположить, что в следующие 2 квартала компания заработает по 400 руб. дивиденда на преф, то общий дивиденд за год составит порядка 1600 руб., что даёт чистую доходность 12,6%. Тут, конечно, стоит иметь ввиду, что в следующем году вероятно опять будет убыточный 4 квартал и дивиденд может вернуться к значению 1000 руб. Но сомнительно, что рынок так далеко заглядывает… То ли все чего-то бояться, то ли чего-то знают...)
Эдуард, общий залив это первое.
В бумаге нет крупных инсайдеров это второе. (в доказательство этого утверждения напомню характер залива на результатах 3кв2017. Он отвесный с гэпом. Инсайдеры слили бы заранее и гэпа не было бы. Да если они и были, уже бы разбежались.
Льют крупные инвесторы, посчитавшие, что стабильные 9-12% на рынке им мало.
Основной риск, что выйдут миноритарии способные отстаивать свои интересы в суде. Тогда игорь иванович смело киданет всю остальную шушеру.
Имхо ситуация в компании следующая: мажор /роснефть/ бессовестно берет нераспределенку сарнпз в беспроцентный заем, чем обирает завод минимум на 1-1,5ярда в год. Чтобы миноры не возбухали, обеспечивают умеренную чистую прибыль и высокие дивиденды. Если вспухать будет некому, прощайте дивы. Но как плюс — миноры заперты в акциях, тк низкая ликвидность не дает им выйти без потерь
