комментарии Денис Сёмочкин на форуме

Максим, неплохой таргет, чаще аналитики оказывались правы

Виктор Щепенко, Когда БКС по Магниту были правы? с 2018 не разу!!! Только в новом прогнозе у них есть, зерно правды но трактуют его как захотят.Ян Дюнинг говорил, что при расчет дивидендов основный критерий это P/E=1.5.Об этом пишет и БКС.Только совсем забыли, что возможно Магнит продаст свой гиперы за 100 млрд.И эти деньги могут поити на дивы, и этим можно объяснить увеличение капитальных затрат на 90 млрд или на 120%.Все конторы начали топить магнит.у всех почему то отрицательный денежный поток, хотя в отчете он 44 млрд, порадовал сбербанк у него уже в 2025 FCF=-27 млрд.Значит скоро будет новость!!!

Денис Сёмочкин,

Павел, Я спрашиваю? могут ли деньги которые числятся как наличность, вложить во что то! Иначе зачем держать 160 млрд просто на счетах, ты начинаешь диалог заводить как правильно чистый долг считать по стандартам МСФО16, или по другим! ИЛИ ты хочешь сказать, что у них нет на счетах 160 млрд?

Денис Сёмочкин, да какие вклады ?
Вы поищите, посмотрите сколько у них чистый долг...😉

Павел, 252 млрд чистый долг, наличность 160 млрд! ты что сказать хотел? дружок, мысль сформулируй!

Смущало меня в отчете, одно, зачем магнит нарастил капекс на 90 млрд когда ставки на историческом максимуме! Когда появилась новость о продаже гипер маркетов все встало на свой места, скорей всего дело уже решенное, по мелочам договариваются, сумма как раз около 100 млрд(как пишут)! Но почему то, не кто не говорит о том, что продав гипер маркеты, у магнита появится возможность, открыть магазины где до этого его доля уже составляла 20%! Может кто знает, в отчете есть графа наличность, этот только наличные или это могут быть деньги которые лежат на вкладах или в облигациях?

Синайский полуостров, откуда знаешь что прибыли не генерят?

Тимофей Мартынов, Почему вы утверждаете что свободный денежный поток МАгнита отрицательный? ЕСЛИ МНЕ НЕ ИЗМЕНЯЕТ память, вы это говорили на своем стриме!

Есть ли смысл для Ленты покупать гипермаркеты Магнита? Коммерсант пишет, что Магнит ищет покупателя на магазины крупных форматов: супермаркет...

Влад | Про деньги, Откуда тЫ все это берешь?, с чего ты взял что они в собственности, крупные магазины, поэтому EBITDA =6%? И ответь на вопрос почему ты пишешь что FCF отрицательный когда в отчете черно по белому написано FCF 44 млрд? Твой слова: высокий CAPEX, и, как следствие, отрицательный FCF. CAPEX за 2024 год = 157,4 млрд руб. (это неожиданно много, в 2023 = 67,1 млрд руб.). Как следствие, FCF = -25,7 млрд руб.

ВСЕ эКСПЕРТЫ, кричат что дивы отменили, что бы сократить долг! Но при том эти бараны, не хотят замечать, что капекс увеличился на 90 млрд иза того, что магнит отрыл на 800- 1000 магазинов больше чем раньше! Это показывает, что долг здесь нем причем! Скорей всего Винокурову позволяют разместить деньги выделенные на дивиденды в самом Магните под 21%(не выплачивая налоги), по сколько Маржа валовой прибыли 22.1%, а ниже 21% они деньги в такое время не найдут.Год назад при ставке 16% дивы дали, с учетом того что зимой до последнего не было понятно дадут или нет, ставка была 21% и многие думали что будет 22%.Получается, что при 22% магнит не стал бы брать деньги у Винокурова(не рентабельно) и дивы бы дали, вывод дивы находятся в коридоре < 16% и >22%. И по РСБУ нарисовали 63 млрд для того, что если бы ставка вдруг выросла Винокуров мог забрать свой деньги 1178(80 млрд)! На первый взгляд парадокс! но я уверен что контроль над Магнитом у государства, а для ВИнокурова эта компания как вечная облигация с хорошим доходом! Иначе зачем зятю Лаврова вкладывать все деньги в компанию которая не приносит прибыли? Если облигаций дают больше 20%.Магнит единственная компания которой разрешили выкупит акций у буржуев, если бы не было планов платить хороший дивиденды они бы просто, были на счетах типа С.

Как у Вас получается, что свободный денежный поток у магнита отрицательный? Если в отчёте от составляет 44 млрд?

Когда дивиденды исчезают: что делать инвесторуПочему падают дивидендные истории

Разочарование инвесторов усиливается, когда компании одна з...

Георгий Харитонов,
Ваш Тима сказочный персонаж, ровно год назад восхищался прогнозом Полубояринова 948 рублей, назвая его блестящим. Прошел год и он удивляется как вообще магнит мог платить хотя бы 412.Хотя сам рассуждал если прибыль по рсбу подняли 98 млрд значит все они пойдут на дивиденды.Свободный денежный поток у него отрицательный хотя в отчете FCF 44млрд, как у него это так получается? О магните говорит только в негативном ключе когда его цена 3700, зато при 8000 все было не плохо.Ему СТРАШНО что КАПЕКС составляет 50% от капитализацией, что в этом страшного? Это просто один из показателей, что магнит стоит очень дешево.Давно стал замечать что у вашего ТИМА как почти у всех экспертов, очень странное отношение к магниту при 8000 покупайте дивы будут 950, при 3700 продавите долг вырос( а то что долг вырос иза того что на 1000 магазинов больше окрыли, чем обычно, не кто не говорит)

Кто нибудь может дать внятный ответ!1)Почему все эксперты говорят, что свободный денежный поток отрицательный и у каждого свой цифры хотя в отчете FCF 44 млрд2)Зачем магнит увеличил кап затраты на открытие магазинов в 2 раза, при рекордной ставке цб? долг вырос ровно на величину увеличение кап затрат 86 млрд! Получается они целенаправленно увеличили долг! Если бы они примерно открывали по 1300-1500 P/E=1 и 86 млрд могли легко поити на дивы, это примерно 1200р за год! Зачем акций укатывать, если без дивидендов Винокуров много их не купит, не на что!(ног это не точно)

Магнит и дивиденды 2025: будут ли дивиденды после покупки «Азбуки вкуса»? Компания «Магнит» опубликовала отчет за 2024 год, и главный вопрос ...

Investillion, Как связана чистая прибыль по МСфО с дивидендами Магнита? Почему вЫ отталкивайтесь от неё? Что мешает направить 150%по мсфо, как в предыдущие года? Что творится у вАС в голове? Зачем вЫ пишите о том, в чем не разбирайтесь?

Если со следующей недели пойдет рост, значит будут хороший дивы! Ровно год назад, магнит был нам на максимумах 8478, на разговорах про большие дивиденды! Сейчас он на минимумах, на разговорах что их вообще не будет!

Денис Сёмочкин, А Магнит косметик? Продукты?

Попов Андрей, Считаешь магнит, не продовольственной сетью! пусть будет так, бог с вами с убогими!

Половина крупнейших сетей в этом году может зафиксировать убыток, а для части его размер вырастет в несколько раз. Тенденция приведет к рост...

master1, непродовольственной розницы!!! не плохо бы сначала научиться читать, прежде чем писать!!! При чем здесь магнит?

Какой свободный денежный поток у магнита за 2024? В таблице магнита с надписью свободный денежный поток столбик FCF указанно 44623 млн! У мамкиных аналитиков разброс от 30 млрд до -30 млрд бог с ними с убогими! Но даже сбербанк пишет: годовой свободный денежный поток оказался отрицательным на фоне роста капиталовложений и существенно хуже ожиданий SberCIB.Откуда они взяли, что он в минусе? В смартлабе, тоже написали -11млрд.Откуда, они все это берут?

Зачем зятю Лаврова покупать компанию, которая не платит дивиденды? Он же там не кем не числится, космическую зарплату и бонусы он там не получает, продать потом дороже? Кому попало продать магнит не дадут, только человеку кремля и то история мутная, получится ли на этом заработать.Остаются только дивиденды, прибыль которую может получать Винокуров.То что произошло зимой косвенно показывает, что СД не контролируется Винокуровым.СД дал 560р дивиденды, Винокуров отказался их взять(скорей всего разместив их внутри компаний под 21%).Если бы СД контролировал Винокуров, они бы просто не рекомендовали дивы!

Ровно год назад, у всех акционеров магнита было чувство эйфорий, что дадут большие дивиденды 960р.Из каждого утюга кричали дивы дадут 960р В итоге дали 412, что было логично, зимний и летний дивиденд раны! В этом году у всех настроений не очень, потому что все мамкины эксперты кричат что дивидендов не будет! Но зимний дивиденд планировался 560, или 57млрд, суммарный дивиденд должен быть примерно 114 млрд, и странное совпадение не распределенная прибыль по РСБУ 120 млрд! Ситуация зеркально противоположная. Многий скажут, что отчет не позволяет такие дивы платить, а вы уверенны что отчет отображает все адекватно, компания холдинговая, разве у них нет возможность размазать прибыль в тандере и ооо сельта? Компания 4 год показывает результаты хуже чем у конкурентов, СУДЯ ПО ОТЧЕТУ, но при этом перестановок в руководстве нету, странное поведение акционеров

❗️❗Магнит. Какими могут быть дивиденды?


Компания наконец-то отчиталась за 2024 год (🍏 Лента и 🍏 ИКС 5 уже за 1 квартал 2025 года отчитал...

Invest Assistance, Вы как школьники, списываете друг у друга.Куда у вас у всех пропала не распределенная прибыль за 2023г, 56 млрд?

Денис Сёмочкин, почему 31 мая?

Tirpitz81, в конце мая всегда объявляют в это раз наверно 30

По факту весь негатив заключается в том, что магнит стал больше открывать магазинов, увеличив капитальные затраты на 100 млрд.иза этого чистый долг вырос на 88 млрд.На сайте магнита указано срок окупаемости магазина 3- 4 года, это примерно 21%.По факту магазины которые открыли за 2024, прибыли не принесут но смогут полностью отбить проценты по кредитам на уровне 21%.Так что не правильно считать, что увеличение капитальных затрат это негатив при ставке 21%, пока они окупаются эт нейтральная новость! Все аналитики кричат можно забыть при дивиденды, хотя сам магнит пишет что уровень долга на низком уровне! Давайте запомним это день, когда ВСЕ аналитики кричат, что дивидендов не будет,31 мая узнаем кто есть кто! При этом свободный денежный поток сократился, но составляет 44.5 млрд рублей!