комментарии Денис Сёмочкин на форуме

Денис Сёмочкин, мне с Магнитом всё понятно, тут очевидная идея, и чем ниже цена, тем выше шанс её реализации. Магниту тупо выгодно погасить ...

Big Ben, 1)Есть ли деньги у Мордашова на обязательный выкуп?2)Зачем тогда нужно было начислять на это пакет дивиденды и платить с него налог, компания потеряла на налогах около 6.5 млрд зря.
Есть Другое мнение что 33.4% акций находятся на счетах дочерних компаний, в те свою очередь контролируются государством.Если вспомнить как покупал Мордашов свой пакет, то скорей всего 20% находится под контролем ВТБ.Первые 10%, чтобы купить он заложил весь свой бизнес и взял кредит у ВТБ, а через полгода докупил еще 19,7% без всяких кредитов.Государство не кому не доверяет, тем более после историй с Пригожиным! Так, что вряд ли государство передало контроль частному лицу, сегодня он человек кремля, а завтра неизвестно! ДА и С математической точки зрения подозрительно все сходится, 33.4+29.7-10=50.1%

Магнит. Почему в него верит Мартынов? Стоит ли ждать чудо в 2026? Проблемы впереди?

Чем Магнит является сегодняИнфляция не помоглаВ чём тог...

i_shuraleva, Феноменально!;)Сама предложила вопрос, на который захотела ответить и не ответила! Ответ звучит так: Т Мартынов покупал Магнит под идею принудительного выкупа акций Магнита, самой компанией.То что, это идея была мертворожденной, это другой вопрос!

Не у кого вопросы не возникают? Почему если в магните все так плохо, не меняют руководство? Как пришли в 2018 примерно все теже и руководят! Почему капитальные затраты решили увеличить во время рекордных ставок? А не годом ранее, когда ставка была в районе 8%, а не 20%, и долг был на низком уровне! Все как попугай, пересказывают отчет.Бог с Вами с убогими, отвечу Сам, Потому что могут себе позволить.Неужели не кто не видет, что до 2018,OFC был равен СкоР ЭБИДА.Сейчас 303 против 45, при этом у икс 5 равенство сохранилось.Отсюда вывод, что МАГНИТ манипулирует отчетом понятно, что в рамках закона.Но то, что изменилась методика это факт.Но магнит сравнивают по старым отчетам.Если раньше в графе изменение в рабочем капитале было 40-60 млрд, то теперь стабильно минус 120-90. И не кто на это внимание не обращает.Зато все советы раздают:)

А никто не думал, что магнит теперь это компания решающая гос задачи по доставкеи продаже людям продовольствия. Будут всегда работать в убыт...

kaschei_76, Зачем им работать в убыток, что бы потом государство выделяло денег на спасений ритейла? В убыток они будут работать перед выборами или во время пандемий по приказу В.В! А так это инструмент который контролирует настроение людей и позволяет пополнять бюджет, и контролировать всю торговлю! Весь ритейл уже поделили между 3 компаниями, Магнит, ИКС5, ЛЕНТА, все под контролем кремля, с помощью СТМ у них явное преимущество перед другими сетями, когда они займут свою долю в 20% они возьмутся за производителей продуктов это неизбежно, а производителям деваться будет некуда, свою сеть уже не построишь когда все места заняты, при такой конкуренций! А дивиденды это премия людям кремля.Продать эти компаний по рыночным ценам кому попало государство не даСт, Собственником может быть только человек кремля.Значит цена будет занижена, как было с магнитом!

Денис Сёмочкин, интересно узнать, какие у вас мысли по отчёту? Как думаете ещё будем влиться или скоро отскок?

Bulat Khay,
Цену не угадаешь, для Меня она не так важна! Капитальные затраты стали больше стоимости самой компаний 187 млрд против 170.На первый взгляд у компаний дела идут не очень, и про дивиденды не кто даже, не думает.Если всё взвесить и холодно рассудить во благовремении: Магнит" заработал" на 144 млрд больше в 2025 чем в 2024(CF=85 против CF=-63), на обслуживание долга ушло 160 против 80 годом ранее, но Прочие денежные потоки от фин.деятельности в 2025 270 млрд против -55 млрд в 2024( и не кто об этом не говорит), да и статья «Изменения в рабочем капитале» позволяет манипулировать отчетом как хочется.По факту Магнит искусственно занизил параметры на которые смотрят инвесторы, за счет тех о которых не кто не говорит.Если бы у магнита были, большие долги, он бы не позволил себе такие капитальные затраты! У Меня надежда на дивиденды сохраняется, параметры которые нельзя подредактировать совпадают, с теми, что должно быть, другие нет, но один известный аналитик пересчитал на поправки с манипуляциями и там, тоже все сошлось, но он не расписывает как он считал:(
З, Ы Я всеволишь человек, Я могу и ошибаться!

То что происходило за последние два дня, похоже ны выдавливания застрявшего фонда! Хороший отчет не кто не ждет, всех уже напугали криками ДОЛГ, ДОЛГ, и не кто не задался вопросом откуда он взялся и куда ушли деньги.Если бы был инсайд, вряд ли были бы такие объемы, и зачем тянуть до последнего, отчет был готов уже в феврале.Тем более ритейл относительно легко прогнозируется, и какие то резкие изменения там вряд ли могут быть!

Heinrich von Baur, спасибо ❤️👍

Тимофей Мартынов, Не ужели Вы серьезно заходили под идею выкупа акции? Или вы знайте, чего другие не знают по магниту, ситуация зеркально противоположная, той которая была 2 года назад! По рсбу весит 120 млрд, весь негатив заключается с манипуляциями с рабочем капиталом и все об этом молчат! Вы не верите в большие дивиденды в размере в 1177р(есть другие показатели которые говорят о таких дивах, но наши эксперты могут только пересказывать отчет)? Два года назад Вы как то вовремя вышли на пике, откуда вы знали что дивы будут 412, а не 950?

Ken, а что нового в годовом отчете хочешь увидеть? головная компания отчиталась, тандер то же. картина уже ясна по цифрам. тут уже вопрос чт...

denio, Когда это головная компания отчиталась, по МФСО? Отчет тандера по рсбу, и что мешает спрятать прибыль в другой дочке, к примеру в сельте? Или скроей всего было иначе, Магнит за счет авансов тандеру(на 128 млрд) показал убытки на 180 млрд, а теперь ситуация противоположная!

Хорошо идет в правильном направлении, 2200 на годовом отчете без проблем, думаю, вот вопрос: будет ли ниже? Вроде после пробития 2800 дорога...

Ken, Раз ты говоришь «думаю» значит есть какие то аргументы, будь добр озвуч их!

Магнит стойт на сегодня 190 млрд! а зарабатывает по мфсо 340-350, до применения МФСО 190 млрд! Все кричат долг растет, и не одна обезьяна под названием эксперт, не обращает внимание что как в 2021 магнит тратил 25-30% прибыли на обслуживание долга так и в 2024 теже 30%, да в 2025 будет 35% (это форс мажор, ставка в 21%), в 2026 на обслуживание долга будет уходить теже 30%! У магнита нет проблем с долгом, есть неприятность связанная со ставкой в 21%! Простым языком объясняю: один магазин стоит 6 миллионов, зарабатывает 10, налоги кредиты это 3.5 млн, остается 6.5млн 110%от стоимости. И не кто этого не видет:)(даже без учета, самого главного фактора).У всех перед глазами компания которая зарабатывает 100% своей, стоимости и не кто этого не видет.Страна дураков, а Вы все буратино!!!!!

По итогам 2025 ожидаем слабые результаты Магнита. EBITDA останется примерно на уровне прошлого года в абсолютном выражении, однако рентабель...

Редактор Боб, Им за это еще деньги платят!!! за 1 п 2026 EBITDA по мфсо выросла примерно на 20 млрд(зависит как смотреть), до применения МФСО на 10 млрд со 170 до 180! У них нечего не растет! Это с учетом того, что большая часть магазинов была открыта во 2 полугодие 2024, и не попала в отчет за 1 п 2025! Это означает что прирост должен быть нга 30-40% больше чем в 1 полугодие! По МФСО EBITDA 340-350будет, до применения МФСО 190 млрд

Денис Сёмочкин, хотелось бы верить что дивы будут. Но я сам жду отчет за 26 первое полугодие и хорошее улучшение показателей, возможно в 27 ...

kaschei_76, Что ТЫ НАДЕЕШЬСЯ УВидеть в отчете? Если он рисованный, кроме ЭБЕдиты, капекса, и еще пару строк там все рисованное!!!

Посмотрите на факты! и сделайте выводы.Эбедита по МФСО будет 340-350, что это значит что 1 магазин зарабатывает грязными 10-11 млн, а стоит 6 млн. Другие показатели рассматривать сложно, по сколько они перестали поднимать прибыль с дочерних компаний, и указывать их отчете, в графе изменение в рабочем капитале(примерно знающее люди могут прикинуть), как правило сведут к 0.Вышел отчет РСБУ у ТАНДЕРА, вся прибыль ушла на обслуживание долга.И не кто не вспомнил, что основной кредитор ТАНДЕРА магнит В 2024 перевел тандеру 63 млрд, в в 2025 128 млрд.Шикарная математика, дали денег в долг тандеру плохо(долг вырос на 180 млрд), вернули еще хуже! Если все было бы как в отчётах, давно бы все руководство поменяли, а они с 2018 без больших перестановок работают!

Не люди, а аборигены! Мало того, что делают выводы по отчету РСБУ, который для инвестора не несет не какой информаций, так еще и дочерней компаний! Грубо говоря возьми отчет за 6 месяцев умножь на два, уже будет что то похожее на правду! Проблема отчета за 1 п заключалась в нарисованном убытке в 115 млрд в графе изменение в рабочем капитале, и не один эксперт про это не пишет, как попугай обслуживание долга все съело.Да в 2024 налоги и облуживание долга составило 100 млрд в 2025 будет 140.Я могу вам щас МФСО за 2025 расчитать:1)выручка 3.6трлн 2)скорректированная эбедита по МФСО 350млрд 3)проценты и налоги 140 млрд 4)изменение в рабочем капитале вместо -115млрд будет 0 5)OCF 210 млрд.
И с долгом у них все в порядке, в 2024 долг вырос на размер дивидендов, в 2025 они зарабатывают еще больше, капекс примерно на таком же уровне, азбука стоит 29.6 млрд, даже если исходит из того, что в 2024 у них с отчётом все было «честно»(но это не так)то долг должен был вырасти на 30 млрд но не на 180 млрд.
З, Ы Магнит направит на дивы 120 млрд это будет 1177, икс 5 даст 192 рубля.

Скорей всего, сейчас начнется разгон темы! Что если нет прибыли по РСБУ, то и дивидендов не будет т.к дивиденды выплачиваются из прибыли по РСБУ.Но на самом деле это не так, и данный отчет на возможные дивы не как не влияет! Па факту, этот отчет для инвесторов не о чем не говорит! Любой здравый инвестор, увидев выручку в 400 млн и прибыль в 5 млрд понял, что отчет рисованный и для него в нем нужных цифр нету!

Денис Сёмочкин, интересно узнать, когда же менеджмент будет скупать по дешёвке? какую цену ждут, хотят 3000?

Bulat Khay, Наверняка не кто не скажет, но с 8 декабря до начала марта был рост, на объемах выше среднего! То что произошло 8 декабря, это отдельная история!

Денис Сёмочкин, А вы не ошиблись с дивидендами магнита? Или может быть за будущие года посчитали там гденить за 27 год. На другом форуме за9...

kaschei_76, Может и ошибся, Я ведь всего лишь человек! Но эту цифру Я взял не из потолка, по мойм выкладкам все ровненько получается! Тем более видя, что делает руководство Магнита, всеми возможными способами укатывает акцию, у меня есть только один вывод, это делается, что бы скупить ее подешевле и платить потом хороший дивы.Магнит стоит дешевле чем его Ебида по мфсо,(а если быть точным 65%) При этом полтора года назад все кричали 950р дивиденд и не кто не сомневался, сейчас что изменилось? Искусственно долг раздули, и не кто этого не видет:)Магнит Рекордно наращивает капекс при ставке в 21%, увеличивая долг со 160 до 250 млрд.И все думают, Что топовые менеджеры страны,(руководители магнита) это бараны которые не понимают, что делают! Бараны-это инвесторы, которые верят торговым домам и Финансовым аналитикам :)

Постоянно мониторю новости магнита и обзоры! И все как попугай пишут одно и тоже, у магнита все плохо, большой долг! Почему не один попугай не задумался, откуда он взялся этот долг? Ебида по МФСО 295 млрд за 2025, за 2026 будет(330-350), дивиденды не платили, азбука обошлась 29 млрд, капекс на уровне прошлого года, процентные расходы выросли на 30 млрд, долг вырос на 180 млрд за 6 месяцев, и не кто даже не задумался, что происходит! Что бы понять что происходит с магнитом нужно копнуть поглубже, Но что бы понять, что с магнитом что то не гладко, достаточно было посмотреть на сколько вырос долг и включить мозги и задуматься откуда он взялся.Но наши аналитики могут только пересказывать отчеты, и как правило с ошибками! Ближайший дивиденд будет 1177р у магнита, у икс 5 192 р

Включите мозги.
На предыдущих хаях х5 стоила в 2020 году 3100 руб.
Накиньте 6 лет инфляции к цене бумаги.
За 6 лет у х5 стало меньше магазин...

Матвей, Проблема в том, что 6 лет назад на нашем рынке, были западные фонды, львиную долю ликвидности приносили они! Да многий компаний стали в разы лучше, но денег на самом рынке намного меньше чем 6 лет назад, поэтому это не правильно сравнивать что было 6 лет назад и сейчас! Магнит в в 2017 стоил 12000, при 10000 магазинах, теперь 3000 при 34000 магазинах.Зато есть возможность, набрать дивидендных компаний по дешевке.

Я не могу понять, почему в отчетах одни числа, к примеру на SmartLab FCF за 24 год 47.5 млрд рублей, а в отчете за 24 год 41,33 млрд рублей....

zodiarch, Не надо верит смартлабу они часто путают, с магнитом тоже напутали EBITDA!!!