Я думаю они по оферте выкупят значительную часть, но не все и да, за счет этих 48 млрд… до 22.10.2020 не будет досрочного выкупа и ставку маленькую им не нужно ставить — они выкупают на офертах сколько захотят.
Nightwalker, всё будет зависеть от того под какую ставку разместят эти 48 млрд. Если под 9.5 то нет причины платить 10,5 по 1р4!
Кто знает когда будет свежий рейтинг АКРА или Эксперт РА после смены собственника?
Последний был — 31 июля 2019 г. А-.
Возможно ли снижение рейтинга после выхода из НПФ, ведь юридически — новый собственник не входит в РЖД?
В программе есть пункт о досрочном погашении по усмотрению эмитента. А в случае смены собственника возможно новый владелец захочет погасить досрочно, так как ставка не выгодна.
за весь 2019 год продалось около 3,5 млрд, так что ещё 6,5 осталось)
Роман Ранний, не пойму тогда только одного, чем эмитенту поможет погашение одного этого выпуска, когда еще тьма выпусков будет действовать и они сосредоточены в скорее всего одних руках. Тогда они должны все гасить, однако после последних оферт они лишь на 1 процент в среднем понизили ставку… не увязывается здесь все как-то… Эмитенту-то зачем все выкупать. Запутанная схема выгоды. Ели просто этот выпуск у нпф лежит и они его потихоньку в рынок сливают, ну так и хорошо, нам же лучше. Но вот чтобы эмитент все выкупал… тут я в сомнениях, чтобы 0,01% сделал ударив по репутации… а овчинка то выгоды стоит разве?
Nightwalker, как зачем?! что бы сделать ставку ниже. Зачем им год платить 10,5%, когда они сейчас могут под 9%-8,5% занять?! и спрос бешенный будет, а в других выпусках там ставка ниже либо нет возможности досрочно погасить...
нет никакого удара по репутации, это нормальная практика занять под меньшую ставку.
за весь 2019 год продалось около 3,5 млрд, так что ещё 6,5 осталось)
судя по всему почти весь выпуск ТрансФ1P04 купил НПФ Благосостояние, а так как сейчас меняется собственник, то НПФ держать его не хочет/может, поэтому продаёт. А выкупать его не хотят потому что во первых объём большой, а во вторых новый собственник может досрочно погасить(или ставку поставит мин. что бы сами предъявили к выкупу) и выпустить уже новые. Сейчас ставки снижают, короткие облигации не очень интересны.
Тоже давно наблюдаю за бумагой. Прикупил себе довольно большой объём портфеля, откуда такая щедрость у эмитента — не понятно. Думаю продать часть бумаг ближе к оферте, на всякий случай.
Помогите разобраться:
При досрочном погашении по усмотрению эмитента возможна ли погашение по рынку, а не по номиналу???
Тоже давно наблюдаю за бумагой. Прикупил себе довольно большой объём портфеля, откуда такая щедрость у эмитента — не понятно. Думаю продать часть бумаг ближе к оферте, на всякий случай.
Пытаюсь разобраться как облигации компании с рейтингом АКРА — А, имеющая собственника экс-гендиректора Федеральной грузовой компании (ФГК, входит в ОАО РЖД, входил в советы директоров ГТЛК, имеет на сегодняшний момент столь высокую доходность?
Как я понял главный риск это слухи об обмене облигаций на акции. которые уже зарегистрированы на ММВБ, но торгов еще не было.
Кто нибудь может обьяснить, что тут за хитрая комбинация намечается? Торги по выпуску Трансф 1р 4 проходят в больших обьемах, но цена не растет продолжительное время. Доходность очень заманчивая — 10,8%.???
newplayer, а каким образом можно заменить облигу на акцию тем более в принудительном порядке? это законно? разве были уже такие случаи?
Nightwalker,
Вот какая информация на сайте RUSBOND :
«Трансфин-М» принял решение конвертировать облигации на 3,5 млрд руб. в акции
Совет директоров компании «Трансфин-М» принял решение об увеличении уставного капитал путем конвертации облигаций общества в акции, говорится в сообщении эмитента.
Дополнительные акции в количестве 24 млрд 150 млн штук номинальной стоимостью 10 коп. каждая будут размещены путем конвертации в них процентных документарных облигаций серии 29 номинальной стоимостью 3,5 млрд рублей.
Как сообщалось, общие условия конвертации предполагают, что одна облигация номинальной стоимостью 1 тыс. рублей конвертируется в 6 900 обыкновенных акций. При этом облигации одновременно с конвертацией погашаются, а при конвертации выплачивается накопленный купонный доход, рассчитанный на дату конвертации.
Конвертация будет производиться в 1095-й день с даты начала размещения облигаций — 1 ноября 2019 года и пройдет в течение одного дня.
Дата погашения облигаций путем конвертации совпадает с датой размещения дополнительных акций компании, способом размещения которых является конвертация в них облигаций.
В указанную дату акции «Трансфин-М» дополнительного выпуска переводятся с эмиссионного счета эмитента в реестре владельцев именных ценных бумаг на лицевой счет номинального держателя с последующим зачислением акций на счета депо владельцев облигаций, открытые в НРД или в иных депозитариях.
С даты конвертации операции по счетам депо с облигациями производиться не будут за исключением операций по погашению облигаций.
В настоящее время в обращении находятся биржевых 23 выпуска облигаций компании на 58,845 млрд рублей и 1 выпуск классических на 3,5 млрд рублей.
«Трансфин-М» занимается лизингом железнодорожного транспорта, производственного технологического оборудования, спецтехники, автотранспорта и воздушных судов.
newplayer, увидел такую облигу. Так она специальная такая была с конвертацией.
www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=125468
Досрочное погашение облигаций серии 29 по усмотрению эмитента:
В период обращения облигаций серии 29 общество вправе принять решение о досрочном погашении облигаций серии 29. В этом случае облигаций серии 29 погашаются путем выплаты их владельцам денежных средств в размере номинальной стоимости облигаций серии 29, а также накопленного, но невыплаченного купонного дохода по таким облигациям.
Досрочное погашение облигаций серии 29 (конвертация) при наступлении определенных обстоятельств:
Облигации серии 29 подлежат погашению путем конвертации в дополнительно выпускаемые обществом обыкновенные акции:
а) в 180-й день с даты раскрытия обществом информации об основании для конвертации №1, а именно — о вступлении в законную силу судебного акта, подтверждающего факт неисполнения обязательства общества на сумму не менее 5% от балансовой стоимости активов общества, определенной на основании последней годовой отчетности;
б) в 180-й день с даты раскрытия обществом информации об основании для конвертации № 2, а именно — о снижении соотношения собственного капитала общества, увеличенного на сумму номинальной стоимости всех размещенных обществом конвертируемых облигаций к балансовой стоимости активов общества ниже показателя, равного 10% (в соответствии с последним годовым балансом общества, составленным по РСБУ).
Общество обязано раскрыть на сайте в сети информацию о возникновении основания для конвертации № 1 не позднее пяти рабочих дней с даты, когда общество узнало или должно было узнать о возникновении основания для конвертации № 1.
Общество обязано раскрыть на сайте в сети информацию о возникновении основания для конвертации № 2 не позднее одного рабочего дня с даты возникновения основания для конвертации № 2.
В случае ТрансФ1P04 — такого нет в описании
www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=135609
Предусмотрена возможность досрочного погашения биржевых облигаций по требованию их владельцев и возможность досрочного (частичного досрочного) погашения биржевых облигаций по усмотрению эмитента.
Nightwalker, Ладно, с этим разобрались. Как ты думаешь почему такой слив именно по этому выпуску? Слив такой, что при доходности 10.8% котировки не растут?
newplayer, это и у меня вызывает вопрос конечно… Слив есть, но его поглощают ежедневно. Выплаты у них идут, оферта только через год, ставки судя по предыдущим офертам сильно они не снижают, кампания вполне нормально себя чувствует. Возможно действительно НПФ решил подслить активы спекулянтам и желающим… пока сам рою инфу, но уже прикупился вчера по 99.98%.
Nightwalker, Насколько я понял из прессы НПФ Благосостояние продал свой актив бывшему советнику РЖД Тейчеру. А по факту, как я думаю, актив принадлежит РЖД и ГТЛК. Так как изначально ФАС не одобрил сделку.
Пытаюсь разобраться как облигации компании с рейтингом АКРА — А, имеющая собственника экс-гендиректора Федеральной грузовой компании (ФГК, входит в ОАО РЖД, входил в советы директоров ГТЛК, имеет на сегодняшний момент столь высокую доходность?
Как я понял главный риск это слухи об обмене облигаций на акции. которые уже зарегистрированы на ММВБ, но торгов еще не было.
Кто нибудь может обьяснить, что тут за хитрая комбинация намечается? Торги по выпуску Трансф 1р 4 проходят в больших обьемах, но цена не растет продолжительное время. Доходность очень заманчивая — 10,8%.???
newplayer, а каким образом можно заменить облигу на акцию тем более в принудительном порядке? это законно? разве были уже такие случаи?
Nightwalker,
Вот какая информация на сайте RUSBOND :
«Трансфин-М» принял решение конвертировать облигации на 3,5 млрд руб. в акции
Совет директоров компании «Трансфин-М» принял решение об увеличении уставного капитал путем конвертации облигаций общества в акции, говорится в сообщении эмитента.
Дополнительные акции в количестве 24 млрд 150 млн штук номинальной стоимостью 10 коп. каждая будут размещены путем конвертации в них процентных документарных облигаций серии 29 номинальной стоимостью 3,5 млрд рублей.
Как сообщалось, общие условия конвертации предполагают, что одна облигация номинальной стоимостью 1 тыс. рублей конвертируется в 6 900 обыкновенных акций. При этом облигации одновременно с конвертацией погашаются, а при конвертации выплачивается накопленный купонный доход, рассчитанный на дату конвертации.
Конвертация будет производиться в 1095-й день с даты начала размещения облигаций — 1 ноября 2019 года и пройдет в течение одного дня.
Дата погашения облигаций путем конвертации совпадает с датой размещения дополнительных акций компании, способом размещения которых является конвертация в них облигаций.
В указанную дату акции «Трансфин-М» дополнительного выпуска переводятся с эмиссионного счета эмитента в реестре владельцев именных ценных бумаг на лицевой счет номинального держателя с последующим зачислением акций на счета депо владельцев облигаций, открытые в НРД или в иных депозитариях.
С даты конвертации операции по счетам депо с облигациями производиться не будут за исключением операций по погашению облигаций.
В настоящее время в обращении находятся биржевых 23 выпуска облигаций компании на 58,845 млрд рублей и 1 выпуск классических на 3,5 млрд рублей.
«Трансфин-М» занимается лизингом железнодорожного транспорта, производственного технологического оборудования, спецтехники, автотранспорта и воздушных судов.
newplayer, увидел такую облигу. Так она специальная такая была с конвертацией.
www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=125468
Досрочное погашение облигаций серии 29 по усмотрению эмитента:
В период обращения облигаций серии 29 общество вправе принять решение о досрочном погашении облигаций серии 29. В этом случае облигаций серии 29 погашаются путем выплаты их владельцам денежных средств в размере номинальной стоимости облигаций серии 29, а также накопленного, но невыплаченного купонного дохода по таким облигациям.
Досрочное погашение облигаций серии 29 (конвертация) при наступлении определенных обстоятельств:
Облигации серии 29 подлежат погашению путем конвертации в дополнительно выпускаемые обществом обыкновенные акции:
а) в 180-й день с даты раскрытия обществом информации об основании для конвертации №1, а именно — о вступлении в законную силу судебного акта, подтверждающего факт неисполнения обязательства общества на сумму не менее 5% от балансовой стоимости активов общества, определенной на основании последней годовой отчетности;
б) в 180-й день с даты раскрытия обществом информации об основании для конвертации № 2, а именно — о снижении соотношения собственного капитала общества, увеличенного на сумму номинальной стоимости всех размещенных обществом конвертируемых облигаций к балансовой стоимости активов общества ниже показателя, равного 10% (в соответствии с последним годовым балансом общества, составленным по РСБУ).
Общество обязано раскрыть на сайте в сети информацию о возникновении основания для конвертации № 1 не позднее пяти рабочих дней с даты, когда общество узнало или должно было узнать о возникновении основания для конвертации № 1.
Общество обязано раскрыть на сайте в сети информацию о возникновении основания для конвертации № 2 не позднее одного рабочего дня с даты возникновения основания для конвертации № 2.
В случае ТрансФ1P04 — такого нет в описании
www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=135609
Предусмотрена возможность досрочного погашения биржевых облигаций по требованию их владельцев и возможность досрочного (частичного досрочного) погашения биржевых облигаций по усмотрению эмитента.
Nightwalker, Ладно, с этим разобрались. Как ты думаешь почему такой слив именно по этому выпуску? Слив такой, что при доходности 10.8% котировки не растут?
Пытаюсь разобраться как облигации компании с рейтингом АКРА — А, имеющая собственника экс-гендиректора Федеральной грузовой компании (ФГК, входит в ОАО РЖД, входил в советы директоров ГТЛК, имеет на сегодняшний момент столь высокую доходность?
Как я понял главный риск это слухи об обмене облигаций на акции. которые уже зарегистрированы на ММВБ, но торгов еще не было.
Кто нибудь может обьяснить, что тут за хитрая комбинация намечается? Торги по выпуску Трансф 1р 4 проходят в больших обьемах, но цена не растет продолжительное время. Доходность очень заманчивая — 10,8%.???
newplayer, а каким образом можно заменить облигу на акцию тем более в принудительном порядке? это законно? разве были уже такие случаи?
Nightwalker,
Вот какая информация на сайте RUSBOND :
«Трансфин-М» принял решение конвертировать облигации на 3,5 млрд руб. в акции
Совет директоров компании «Трансфин-М» принял решение об увеличении уставного капитал путем конвертации облигаций общества в акции, говорится в сообщении эмитента.
Дополнительные акции в количестве 24 млрд 150 млн штук номинальной стоимостью 10 коп. каждая будут размещены путем конвертации в них процентных документарных облигаций серии 29 номинальной стоимостью 3,5 млрд рублей.
Как сообщалось, общие условия конвертации предполагают, что одна облигация номинальной стоимостью 1 тыс. рублей конвертируется в 6 900 обыкновенных акций. При этом облигации одновременно с конвертацией погашаются, а при конвертации выплачивается накопленный купонный доход, рассчитанный на дату конвертации.
Конвертация будет производиться в 1095-й день с даты начала размещения облигаций — 1 ноября 2019 года и пройдет в течение одного дня.
Дата погашения облигаций путем конвертации совпадает с датой размещения дополнительных акций компании, способом размещения которых является конвертация в них облигаций.
В указанную дату акции «Трансфин-М» дополнительного выпуска переводятся с эмиссионного счета эмитента в реестре владельцев именных ценных бумаг на лицевой счет номинального держателя с последующим зачислением акций на счета депо владельцев облигаций, открытые в НРД или в иных депозитариях.
С даты конвертации операции по счетам депо с облигациями производиться не будут за исключением операций по погашению облигаций.
В настоящее время в обращении находятся биржевых 23 выпуска облигаций компании на 58,845 млрд рублей и 1 выпуск классических на 3,5 млрд рублей.
«Трансфин-М» занимается лизингом железнодорожного транспорта, производственного технологического оборудования, спецтехники, автотранспорта и воздушных судов.
Пытаюсь разобраться как облигации компании с рейтингом АКРА — А, имеющая собственника экс-гендиректора Федеральной грузовой компании (ФГК, входит в ОАО РЖД, входил в советы директоров ГТЛК, имеет на сегодняшний момент столь высокую доходность?
Как я понял главный риск это слухи об обмене облигаций на акции. которые уже зарегистрированы на ММВБ, но торгов еще не было.
Кто нибудь может обьяснить, что тут за хитрая комбинация намечается? Торги по выпуску Трансф 1р 4 проходят в больших обьемах, но цена не растет продолжительное время. Доходность очень заманчивая — 10,8%.???
Доброго времени суток! Подскажите почему бумаги данного эмитента вроде с хорошим рейтингом и ставками, а большинство из них почти не торгуются и неликвид. А например ТрансФ1P04 торгуется вовсю и объемы приличные… странный избирательный подход. Отчего зависит?
Nightwalker, Облигации выкуплены НПФ, это не спекулянты и поэтому ликвидность ноль. Как раз в 4 м выпуске много спекулянтов набилось, но там выходит проблемный НПФ, чистят баланс, плюс оферта не за горами))