Ни у кого нет ИРАО? Че растем то так?
Надеемся на 50% дивиденды?
Тимофей Мартынов, irao есть. Позитив на вбросе про 50% на дивы...
Я лично в это не верю. НО у ИРАО очень много плюсов и большой апсайд за счёт:
1. Самые шустрые темпы роста выручки/ебитды в секторе если не брать шлаки и рисованные неликвиды
2. Одни из самых низких коэффициентов в отрасли
3. ИРАО заберёт себе ДПМ2 почти целиком с окупаемостью инвестиций 12-14% в год, модернизирует станции, снизит себестоимость и будет ещё конкурентные, при этом заработав на самой дпм2
4. Огромная кэш подушка и постоянно растущий fcf, они на свои дпм2 сделать могут за счёт подушки и fcf, не надо кредитоваться
5. Почти 30% они выкупили с рынка, казначейский пакет, который либо погасят, либо отдадут стратегу не связанному с росгосвластью.
При этом бизнес крепкий, стабильный, олигопольный.
