комментарии Михаил Titov на форуме

  1. Логотип Полюс
    #PLZL#PLZL на фоне сильного давления глобального рынка цена держится в боковике сохраняя восходящую тенденцию. Это говорит о мощном покупате...

    Абросимов Павел, трушно будет до 30 додержать
  2. Логотип Полюс
    Роман Роман, сколько, сколько тонн?! По-моему 3 тысячи тонн.

    Persey, да там вся статья дилетантски написана. Утонил, что компания выкупила 30% своих акций + очень поверхностный обзор, а обидчивый чел меня в чс кинул
  3. Логотип Сбербанк
    SB, Набиуллина, с каждым разом страну ведет в бездну, просрала 635 миллиардов долларов, улыбнулась и все норм, просирает инфляцию и не стесн...

    Grozovoi, может вам в ЦБ устроиться hh.ru/employer/47858
  4. Логотип Полюс
    Vovachka,

    с учетом выкупа

    Марэк, без учета выкупа написано. 95 млн акций с учетом выкупа
  5. Логотип Полюс
    РоманП., Живут же люди х3 х7 у Вас курсы обучающие платные есть?

    Dobryak, это шизоид местный
  6. Логотип Полюс
    🏆Рекордный дневной прирост

    Реализация инвестиционной идеи по Полюс Золоту продолжается. Вчера котировки прибавили 6,7%.

    Моя позиция прибавила 265 тыс., а общий прирост портфеля составил 257 тыс. за торговый день.
    Общая прибыль по позиции с момента публикации 11 сентября ~650 тыс.

    🏆Рекордный дневной прирост

    У компании максимально благоприятная конъюнктура, а котировки были под давлением общерыночного снижения. Благодаря этому есть окно возможности.

    Основные тезисы противников идеи:
    🔻Недружественный выкуп
    Полюс в июле 2023 года выкупил 30% своих акций по 14200 при цене на рынке 11500. Для этого компания привлекла 580 млрд руб. заемных средств под ~11% годовых

    Давайте представим, что выкуп проводили бы не год назад, а сейчас, по честному! Для выкупа 30% акций по рыночной цене 14600 пришлось бы занять 600 млрд под 23% годовых.

    Хммм… 11% которые сгорают в инфляции или 23% на пике ключевой ставки? Пожалуй ответ очевиден.

    🔻Высокая закредитованность
    Полюс занял для выкупа 580 млрд руб. общий долг на конец 1пг2024 = 760 млрд руб.

    Номинально 760 млрд — цифра не маленькая. Однако у компании на счетах 222 млрд, соответственно чистый долг снижается до 538 млрд. При этом относительно доходов нет никакой высокой закредитованности — Чистый долг/EBITDA находится на уровне 1,5х.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Логотип Полюс
    $PLZL Куда же мы пойдем?$PLZL
    Довольно много сигналов было у этого актива сходить на коррекцию, но покупателей в рынке больше, бычье движени...

    Kvartira_na_TaIti (Теханализ), до 30к с небольшой коррекцией в зоне 18-20
  8. Логотип Полюс
    Полюс и текущая ситуация в моменте

    Фондовый рынок остается под давлением от ожиданий повышения ключевой ставки. Индекс гос. облигаций продолжает пикировать и упал уже ниже 100 пунктов. Облигации тянут за собой и бумаги компаний. Однако позитив идет со стороны валюты и нефти

    Полюс и текущая ситуация в моменте

    💵По рублю наметился разворот тренда. Вероятно, укрепление, которое оказывало давление на рынок завершилось в августе, сейчас уже двигаемся в начале нового витка общего восходящего тренда

    🛢По нефти вернулись к $80, что позитивно в целом для российского рынка. Пока не ставил бы на сильное ралли(), нет в нем уверенности.

    UPD(да, уже рухнули обратно)

    🥇Золото в рублях приближается к историческому максимуму. Цена на бирже 255 тыс за тройскую унцию или 7700 за 1 грамм. С августа +26%, с начала года +45%.
    Такими темпами новый исторический максимум можем увидеть уже в первом квартале 2025, если не раньше.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Логотип Полюс
  10. Логотип OZON | ОЗОН
    🔵Почему Озон до сих пор убыточный?

    Давайте вместе подумаем, как маркетплейс с самыми дорогими условиями для продавцов и наиболее благоприятным интерфесом для покупателей остается убыточным?

    С 2021 года условия на маркетплейсах для продавцов становились все более неблагоприятными. Самым неприятным недружелюбным по моей категории товаров оказался Озон.

    1️⃣ В 2023 году Озон кратно увеличил стоимость логистики и ввел индекс локализации, который еще больше увеличивал и так возросшие логистические расходы.

    🔵Почему Озон до сих пор убыточный?

    Казалось бы, площадка стимулирует отгружать товар на склады в разные регионы, что бы покупатели быстрей получали свой заказ.

    2️⃣Однако уже в первой половине 2024, после того, как многие продавцы для повышения индекса локализации увеличили отгрузки по разным складам. Озон кратно увеличивает стоимость хранения на складах.

    Да, для быстрооборачиваемых товаров появились льготы по хранению, но быстрая оборачиваемость это, либо уникальный товар (нет конкуренции/мало), либо с отрицательной маржой (приходится конкурировать с продавцами, которые сбрасывают сток в убыток по каким-то своим причинам). Товары для рукоделия, с широкой палитрой и сериями (нити, пряжа, ткани) практически не возможно в общей совокупности поддерживать на высокой оборачиваемости с положительной маржой.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Логотип Полюс
    Позиция по Полюсу

    Часть 1 — https://smart-lab.ru/blog/1058924.php

    Позиции с длинным горизонтом достаточно скучные. Нет никаких событий по идее, что бы делать отдельный обзор.

    Однако, пару слов про свою публичную позицию найти можно:

    Позиция по Полюсу

    Плечо было увеличено еще на 52 акции Полюса по 12600. Каюсь за несвоевременную информацию, но если цель район 20000, то что 12600, что 13000 — примерно одно и тоже.

    Общая позиция по Полюсу 270 акций. Из них 152 акции на плечо (ср. цена 12290). Плата за плечо ~1200 в день.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Логотип АЛРОСА
    Михаил Titov, они именно в акциях, или как участники технологического процесса руда-ювелирка?

    Слава Платиновый, именно камни. Есть такие, которые добываются только в одном месте в мире по 1-2 грамма в год, соответсвенно их прайс и рядом не стоял с бриллиантами. И растет как биткоин
  13. Логотип ВТБ
    Михаил Titov, все префы учёл. Я ориентуриюсь на прогноз по прибыли за 2024 год в размере 550 млрд.

    Что на данный момент может гарантировать...

    Heinrich Baur, а по какой цене вы префы учли?
  14. Логотип PETROPAVLOVSK
    у меня только фонды золота. Опыт других людей еще учитывал.

    Виктор Мохин, у меня в 22 был фонд золота FXGD, до сих пор любуюсь на него — замороженного бедолагу
  15. Логотип ВТБ
    P/E тут выходит ниже 2, не дурно. А так же 20-й ROE при стоимости банка в 0.44 капитала. Почему так дёшево и что может оправдать такую цену?

    Heinrich Baur, тут прибыль не всегда есть и допка будет + не знаю, учли ли вы привилегированные акции в своем расчете
  16. Логотип АЛРОСА
    Я вот думаю, если «лучшие друзья девушек это бриллианты», и они не бесконечны (я про бриллианты), то разве они не должны расти постоянно?
    Во...

    Слава Платиновый, девушки не заморачиваются синтетический это камень или нет. Да и алмаз/бриллиант — не самые драгоценные камни. Когда-то читал/смотрел людей, которые занимаются инвестированием в драг. камни, очень интересная тема, но порог входа — не на последние деньги
  17. Логотип Wildberries
    🧶Бизнес на маркетплейсах - текущая ситуация

    Вводные по товару: категория хобби и творчество — пряжа для вязания. Средний вес sku от 200 до 500гр, объем 2-5 литров, цена 500-1000руб

    Магазин на ВБ

    В других категориях ситуация может отличаться

    Этот год очень слабый. Основная причина — резкий рост тарифов на хранение и трудности с поставкой.
    🧶Бизнес на маркетплейсах - текущая ситуация

    🟣ВБ: Стоимость хранения нормализовалась, но FBO убили стоимостью приемки.
    В 2023 году работал по QR поставкам, их приемка была бесплатна. Весной сделали коэффициенты, которые доходили до х10 (базовый тариф 15 руб — х10=150руб) за приемку одной единицы на склад.

    С планированием поставок тоже было сложно. Слоты на 2 недели вперед, а доставка со склада могла не уложиться в этот срок. Более того, постоянные переносы согласованной даты на почте могли так же привести к штрафам (попаданию на кэф х10)

    Поэтому на ВБ стало проблематично именно поставить товар. Наш основной склад в г.Шахты. Склады поставки — Электросталь, Тула. Шушары RIP

    🔵OZON
    Тут за тарификацию хранения отвечают полные неадекваты. Для быстрооборачиваемого товара тарифы приемлемые, возможно. Однако для моего типа товаров они просто заоблачные.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Логотип OZON | ОЗОН
    🧶Бизнес на маркетплейсах - текущая ситуация

    Вводные по товару: категория хобби и творчество — пряжа для вязания. Средний вес sku от 200 до 500гр, объем 2-5 литров, цена 500-1000руб

    Магазин на ВБ

    В других категориях ситуация может отличаться

    Этот год очень слабый. Основная причина — резкий рост тарифов на хранение и трудности с поставкой.
    🧶Бизнес на маркетплейсах - текущая ситуация

    🟣ВБ: Стоимость хранения нормализовалась, но FBO убили стоимостью приемки.
    В 2023 году работал по QR поставкам, их приемка была бесплатна. Весной сделали коэффициенты, которые доходили до х10 (базовый тариф 15 руб — х10=150руб) за приемку одной единицы на склад.

    С планированием поставок тоже было сложно. Слоты на 2 недели вперед, а доставка со склада могла не уложиться в этот срок. Более того, постоянные переносы согласованной даты на почте могли так же привести к штрафам (попаданию на кэф х10)

    Поэтому на ВБ стало проблематично именно поставить товар. Наш основной склад в г.Шахты. Склады поставки — Электросталь, Тула. Шушары RIP

    🔵OZON
    Тут за тарификацию хранения отвечают полные неадекваты. Для быстрооборачиваемого товара тарифы приемлемые, возможно. Однако для моего типа товаров они просто заоблачные.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Логотип Инвестиции в недвижимость
    🏠Инвестиции в недвижимость. Промежуточные результаты за 10мес.

    В октябре 2023 года была приобретена квартира-студия :

    🔹Площадь — 23кв метра.
    🔹Цена — 9,2 млн
    🔹Ставка 6,8%
    🔹Первоначальный взнос — 1,85млн
    🔹Выдача ключей ноябрь-декабрь 2024
    ЖК Перовский 2, м.Нижегородская (3-7мин)

    На начальном этапе помимо первоначального взноса было внесено 1,2 млн резерва. Эти деньги положили на вклад под 14-19%.

    🏠Инвестиции в недвижимость. Промежуточные результаты за 10мес.

    Резерв нужен был для подстраховки на экстренный случай, выплаты ипотеки пока идет строительство и ремонт после сдачи.

    К маю резервный счет довели до 2 млн. Хотели взять еще одну студию пока действует льготная ипотека… но это совершенно другая история.

    📈Основная расходная часть сейчас — проценты. Их сейчас ~44 тыс/мес.

    💰Основная доходная часть — переоценка объекта ~60 тыс/мес.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Логотип Полюс
    💸Затариваюсь на плечи. Делаем ставки

    Долго раздумывал, писать ли данный пост. С одной стороны, я практически не пишу о своих сделках, так-как кому они нужны. С другой стороны, появилось желание снова пописать что-нибудь по рынку. 

    А что любят читать про рынок? Разбор отчетов? Анализ макроэкономической ситуации? Презентации компаний? Нет! Все хотя хлеба и зрелищ — сигналы, сделки, плечи, маржинколы и прочий кошмаринг. 

    Поэтому захотелось сделать публичной свою плечевую позицию. Для развлечения публики (не является инвестиционной рекомендацией). 

    Было куплено 100 акций Полюс Золото по 12130 на 1 213 000 руб + комиссия соответственно  

     💸Затариваюсь на плечи. Делаем ставки

    Общая позиция по Полюсу 218 лотов.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: