комментарии LuckyDon на форуме

Кстати, мне вот интересно: почему фейсбук не лезет в фудтех, такси, онлайн торговлю и прочую шнягу?
а мейл.ру, в основе бизнеса которого лежит ВК, считает что они такие умные что смогут делать все подряд и на всем будут зарабатывать

Тимофей Мартынов,

FB тоже много, куда лезет и далеко не везде у него получается. Купили мессенджер — на тот момент самый популярный, проиграли в итоге рынок Телеграм, купили Instagram — сейчас вовсю воюют с TikTok и не факт, что выиграют, сейчас активно лезут в e-commerce, доски объявлений (есть аналог Авито), VR и даже dating. И почти везде так же безуспешно, как Mail.

Mail в этом смысле больше Google напоминает — те тоже лет 10 назад скупили кучу проектов, большую часть из которых закрыли (есть даже сайт «кладбище проектов Google»). Но Google более успешен — все-таки покупка YouTube и разработка своего браузера оправдались. Сейчас зашли на территорию Zoom со своим продуктом (и довольно успешно), осваивают рынок игр со своим проектом Stadia, и много еще чего.

Все смотрят на успех Amazon, которому удалось по-настоящему диверсифицированный бизнес создать — облачный сервис так же успешен, как маркетплейс, есть свои склады и логистика, есть читалка Kindle, сейчас довольно бодро развивается телеканал. Но у Amazon тоже есть масса похороненных инициатив. Одна из последних — торговля билетами, хотя по-моему, они ее возродить пытаются.

LuckyDon,

я не нашел рейтинга по НКО Мобильная карта, по закону они должны быть присвоены

Sergey_ssw,

Я буду только рад ошибиться, но история показывает, что дружба с сильнейшими мира сего в нашей стране имеет приоритет перед законом.

Что делать держателям акций QIWI или "Кто стоит за ЦУПИС?"

Владельцам акций QIWI в последний год пришлось нелегко. В декабре акции сложились почти на треть после введения санкций со стороны ЦБ. В июне санкции вроде бы должны были снять, но акции продолжают болтаться на уровне 750-800 рублей за штуку, не показывая ощутимой динамики.

Подтолкнуть акции в ту или иную сторону может решение государства в части ЦУПИС — центров, предназначенный для обеспечения легальности процесса ставок на спорт — одного из важнейших центров прибыли QIWI в последние несколько лет (по разным оценкам от 25 до 40% выручки группы). 

В преддверии этого события я попытался разобраться, кто стоит за каждым из ЦУПИСов… Со вторым все относительно понятно — учредители практически полностью состоят из руководителей QIWI. Его так и называют часто «ЦУПИС QIWI-банка».

А вот с первым все не так однозначно. Одним из ключевых его основателей являлся покойный Олег Журавский — знаковая для рынка букмекеров фигура, со-владелец «Лиги Ставок». И даже после его смерти, долями владеют близкие ему люди. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опубликовал свое мнение по ЦУПИСам в блоге. Думал тут авторепост сработает, но почему-то не вышло. Поэтому оставлю ссылку ручками: smart-lab.ru/blog/708100.php.

Евгений, можно ссылочку на источник информации?:)

Тимофей Мартынов, он указал там в конце — ТГ-канал @nebrexnya.

Хорошая статья вышла на VTimes с не слишком радужными комментариями от QIWI:

Qiwi может потерять почти четверть выручки в 2021 году
www.vtimes.io/2021/03/30/qiwi-mozhet-poteryat-pochti-chetvert-viruchki-v-2021-godu-a4117

«Не может быть никакой уверенности в том, что произойдет дальнейшее ослабление ограничений, первоначально введенных ЦБ в декабре 2020 г., или что они в конечном итоге не станут постоянными, в том числе путем принятия новых законов или нормативных актов», — опасаются в Qiwi.

* * *

Сейчас и Qiwi, и оператор конкурирующего ЦУПИСа («Первый ЦУПИС») публично предложили свои кандидатуры на роль ЕЦУПа, но у группы нет никакой гарантии, что ее заявка будет одобрена. «Если мы не сможем обеспечить себе активную роль в этом новом отраслевом секторе, то мы можем столкнуться с уменьшением или полной потерей оборотов платежей и выручки, прямо или косвенно связанных с ЦУПИСом, созданным Qiwi банком». Это или любое другое существенное изменение законодательства о ставках может негативно повлиять на оборот платежей, выручку и маржу нашего бизнеса платежных сервисов, а также на общее использование «Qiwi кошелька».

Что там с ракетой? Опять заклинило ?)

Игорь, во всём виноват Рогозин ;-)

Qiwi, как и ожидалось, предпринимает попытки заместить выпавшие доходы от переводов в пользу беттинговых контор, новыми направлениями в сфере B2B. Сегодня стало известно о еще одной такой инициативе ...

Qiwi запустил кредитование малого и среднего бизнеса — компания будет выдавать овердрафты таксопаркам
vc.ru/services/219014-qiwi-zapustil-kreditovanie-malogo-i-srednego-biznesa-kompaniya-budet-vydavat-overdrafty-taksoparkam

На мой взгляд, это довольно перспективное направление. Аналогичные сервисы за рубежом получают достаточно высокую оценку и легко привлекают инвестиции.

Позитивная новость для бумаг Qiwi. Вот если бы еще санкции ЦБ сняли так же, как с ЮMoney, совсем красота бы наступила ))

«ЮMoney» возобновил работу с 45 международными компаниями-нерезидентами. В январе сервис, принадлежащий Сбербанку и ранее носивший название «Яндекс.Деньги», столкнулся с ограничениями от Центробанка

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/09/03/2021/6044fd879a7947be737a1d00?from=newsfeed

Вчера телеграмм канал РынкиДеньгиВласть выпустил странный пост, пока вроде без объяснений, что справедливая цена Киви- о руб? Как это понимать? что думаете

Алекс, я не нашел такого поста у РДВ. Можно ссылочку?

0 рублей означает факт того, что компания — безнадежный банкрот (да и то, история Hertz и AMC наглядно показывает нам, что и в этих случаях акция не всегда в ноль превращается).

У компании наличности одной на 44 ярда и отрицательный долг еще на 30. Это я не беру вообще в расчет стоимость активов.

Какой сценарий мог бы обнулить такую компанию? Разве что вариант ЮКОСа — налоговые претензии на какие-нибудь космические триллионы рублей, которые не покрывались бы суммарными активами компании.

Вероятность такого варианта в этой стране есть всегда, но шансы на его реализацию мне видятся примерно 0,1%.

Так что скорее всего админ РДВ просто страдает алкоголизмом, и пост сперва был опубликован сгоряча, а потом удален, когда человек немного протрезвел )))

LuckyDon, по функцилналу как раз подходит чела из ЦБ поставить

Sergey_ssw, или ставленник другой организации, если речь пойдет все-таки о покупке ...

Это все — хорошие версии. Но и плохие исключать не стоит.

Так сегодня всё-таки или завтра до начала торгов? Вы уж как-нибудь определитесь ))

Не очень хорошая новость (про Коржа)… судя по резюме — уходит сильный и опытный специалист.

Может ли это быть последствием «наложения санкций со стороны ЦБ»? Мне кажется, вряд ли CFO ответственнен за принятие решений относительно того, в каких сегментах будет развиваться компаний и какие платежи она будет позволять, а какие — нет.

Мотивировка про «личные причины» предсказуема, но верится в неё с трудом. Возможно, человек не захотел себе портить резюме и побежал с корабля одним из первых, увидев что-то, чего мы пока не видим.

Не нравится мне это… продолжаю пока лонг удерживать, но становится откровенно тревожно.

LuckyDon, а вы шорт открыть попробуйте?

Quincy Wintz, это вы к тому, что со мной, как с Васей Олейником, всё должно наоборот работать и, если я перевернусь, акции резко попрут вверх?! ;-)

Угроза делистинга — это очень неприятный фактор. Если делистинг произойдет, из бумаги выйдет очень много мелких (и не очень) фондов, которые инвестировали в индекс и обязаны будут соответствующую ребалансировку произвести.

Однако, это же может быть и хорошим сигналом, т.к. курс акций сейчас (наконец-то) могут поддержать собственники компании. Похожая история была недавно с ММК, который мог вылететь из индекса, когда котирови стали валиться ниже 38.

После этого по странному стечению обстоятельств, котировки безостановочно в течение нескольких недель выросли до 50.

Так что будем внимательно следить за движениями. Общая истерика с выходом из акций сейчас не на руку совсем, конечно.

LuckyDon, объёмов нет на заливах, может и специально давят вниз?!

Quincy Wintz, так и заливов никаких пока нет.

Нарисовали двойную вершину, от неё пока неспешно корректируемся. Заливы были бы, если бы сейчас с разбега пробили бы 800 и 750… вот тогда были бы и объемы и все дела )))

А так — стопы у людей не срабатывают, все в рамках ожиданий пока. Без резких движений. Кмк.

Мне кажется сам факт отсутствия дальнейшего негатива со стороны ЦБ (а я напомню: с момента введения ограничений прошло уже 2,5 месяца) — уже является позитивной новостью для бумаг. Поэтому, новостной фонд сейчас я бы оценил, как нейтрально-позитивный.

Фундаментал по-прежнему очень крепкий. Поэтому в отсутствии дальнейших новостей акция, скорее всего будет ходить чуть волатильнее рынка (проседать немного сильнее на снижения и расти немного активнее на росте широкого рынка).

Годовой отчет действительно должен быть плюс-минус позитивный, поэтому это может стать триггером, способным вытолкать акцию в следующий торговый канал наверх (950-1000).

Поэтому пока торговый план — HOLD. Хотя и покупать на текущих уровнях мне кажется все еще не поздно. Вот после пересечения отметки в 900 я бы уже воздержался от покупок до каких-то более определенных новостей с продлением или снятием ограничений, а также уточнением стратегии группы — все ж таки на терминалах далеко не уедешь, хотелось бы понимать, за счет чего будем замещать потенциальное снижение выручки от этих направлений.

либо идём двойное дно рисовать на 777
либо всё действительно плохо?

Quincy Wintz, там еще промежуточная остановка есть на 800-790. Там теперь достаточно мощная поддержка нарисована, так что без разбега можем и не пробить её вниз.

По сему, шансов наверх сейчас немного больше, чем потенциала вниз.

www.forbes.ru/newsroom/tehnologii/421665-zarubezhnye-kompanii-skupayut-mesta-v-rossiyskih-oblachnyh-hranilishchah

Зарубежные компании скупают места в российских облачных хранилищах.

Ключевыми игроками B2B-сегмента (а речь в статье идет, в первую очередь, о нем) являются Ростелеком и МТС (есть еще Selectel и КРОК, но они, по-моему — непубличные).

Косвенными бенефициарами процесса станут также Яндекс и MAIL, играющие существенную роль на B2C-рынке облачных хранилищ.

Новость нейтрально-позитивная для бумаг, т.к. доля облачных решений в общей выручке группы составляет порядка 5-10% на текущий момент и входит в сегмент новых направлений бизнеса.

Сейчас капитализация QIWI — $730 млн, а за счет продажи «Совести» у них на счету скопилось $620 млн, вычитаем кэш из капитализации: 730 — 620 = $110 млн — именно в такую стоимость сейчас оценивается бизнес, который работает и генерирует положительный денежный поток.

Sergey_ssw, статья странная и очень поверхностная. Ну, как бы да — QIWI сейчас оценивается в 51 млрд. рублей. Но при чем здесь продажа Совести (с убытком при этом?)

Да, единоразово поступления от продажи Совести (звучит-то как мерзко :-) могут отразиться и в выручке и в прибыли. Но долгосрочно-то это никак на выручку и прибыль не повлияет. А это — ключевые для нас показатели.

QIWI сейчас оценивается в 2 выручки и в 6 прибылей. Это все равно очень дешево для финтеха, учитывая что и среднерыночный показатель и исторический показатель самой QIWI равняется 15. То есть, как минимум, двукратный потенциал роста у компании есть.

Другое дело, что компания сейчас практически всю выручку получает в качестве комиссии от денежных переводов, из которых порядка 40% (цифра неточная, так и не смог найти, откуда она у меня в голове сидит), составляли переводы в адрес беттинговых компаний. И именно их сейчас компания проводить не может.

А это означает, что в первом квартале и выручка и прибыль МОГУТ просесть вдвое. И тогда оценка компании придет к вполне себе справедливым значениям при текущей цене акций — то есть при цене в 850 рублей P/E составит как раз что-то около 12.

Но, опять же… один квартал пережить можно — это не так страшно. Важно, какое решение ЦБ примет в ближайшие месяцы — будут сняты санкции или нет. Кроме этого, хотелось бы увидеть успехи компании и на других направлениях (например, та же комиссия от покупки и продажи криптовалют могла бы помочь, дальнейшее развитие платежных сервисов в сфере B2B).

Так что QIWI действительно ВОЗМОЖНО дёшев. Но ВОЗМОЖНО и нет… очень многое будет зависеть от перечисленных выше факторов и «верной» ставки здесь нет.