комментарии Иван Кригер на форуме

А вот если все-таки выплатят то, что обещали? С ликвидностью у ВТБ проблем не должно быть. Курсы валют и акций по состоянию на 18 февраля заморозили до 1 октября 2022г. То есть убытков по причине курсовых изменений за первые 3 квартала не будет. Резервы дополнительные не понадобятся. Поэтому очень может быть, что в конце апреля объявят о дивидендах как обещано (да и государству нужны деньги — большинство акций у государства, значит и большинство дивидендов уйдет ему). В этом случае может быть стремительный подъем. Я сам вчера вошел внизу. Думаю, что если даже и еще упадет временно — не страшно, а вот проворонить такую цену не хотелось.

Считаю отчёт по РСБУ за 2021 год очень плохой. Прибыль вместо 30 всего 19 млрд рублей. За 9 месяцев уже было 23 млрд. Особенно напрягает «прочие расходы» 45 млрд рублей (почти двукратный рост даже по сравнению с 2020 годом). Значит опять списание долгов. Если это сделали даже в супер хорошем по ценам году, то ничего хорошего ждать не приходится.

Обратите внимание на сайт компании русснефть. Больше нет плохой новости отрасль на пороге беды. Похоже акции гленкора купит нефтиса, Гуцериев отожмёт банки по префам млрд за 40 и произойдёт объединение компаний. Тут реально иксы

Kyryl Shulyakov, почему Нефтиса, откуда такие мысли?

С 14 минуты здесь разбор РуссНефти. Вполне разумно.

youtu.be/3Y2j5HJ9VO0

Бумаги РуссНефти выросли на спекулятивных ожиданиях участников рынка по закрытию сделки выше рынка — Вектор Икс Брокер
Компании Glencore принадлежало 23,46% «Русснефти» — поставщика нефти в Европу через дочернюю структуру Rambero Holding AG. Подписание сделки на продажу пакета бумаг в пользу структуры семьи Гуцериева в первом полугодии 2022 года без уточнения параметров в публичном поле участниками фондового рынка воспринимается однозначно положительно.

Давление на европейский бизнес, связанный с Россией и Китаем, а также с «грязными» углеводородами, ведет к постепенному закрытию его позиций в этих направлениях. «Зеленая» повестка и санкции разных видов и размеров давят на продажу наиболее сильно.

Долговая нагрузка Русснефти относительно невелика, чуть более 1 миллиарда долларов, поэтому ее влияние на сделку несущественное.

Что касается всплеска цены на фондовом рынке, то здесь участники рынка только предполагают, что цена выкупа будет выше существующей цены и надеются заработать дополнительно. Еще один неоднозначный момент — рост цен на базисный актив, т. е. нефть.

Ожидание закрытия истории с пандемией к лету этого года, а также восстановление потребительского спроса на нефтепродукты при снижении добычи и поиска новых месторождений в следующие несколько лет держат цены на высоком уровне, и даже экологические законы в среднесрочной перспективе только помогут в этом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, не только это. Мы ещё ждём со дня на день отчёт по РСБУ, который ожидается лучшим в истории компании. Ну и весь рынок немного подрос на улучшении геополитики. Да и цена нефти радует. А ещё мы — практически на историческом минимуме цены (явно есть куда расти). И крайнее (думаю, что не последнее) — вот-вот закончатся акции у НПФ и лить будет некому.

Недавно была публичная информация о займе Сафмаром денег под залог Европлана. Возможно эти деньги как раз на покупку акций у Glencore. Гуцериевы получат контрольный пакет акций РуссНефти в случае покупки. Объявят оферту по средней цене за последние 6 месяцев. В этом случае становится понятно зачем опустили и так долго держали цену акций внизу.

Иван Кригер, да, ваша версия изящнее моейа тем минорам, кто не пойдет на оферту походу ничего не светит

Домовой / Максим Сергеев, не факт. Через время могут погнать цену наверх. Большинство акций будет у Гуцериевых. Когда-то была у Гуцериева идея делать дополнительный выпуск акций. Вот как раз полный цикл: продажа акций по 550(изначально), затем скупка в коридоре 150-170, подъём цены, получение нормального кредитного рейтинга и новый дополнительный выпуск акций (выше 550 разумеется). Ну и конечно долг Glencore, в своё время конвертированный в акции по завышенной цене, уже будет погашен по цене более приятной.

Иван Кригер, тогда это может стать ооочень долгой инвестицией…

Домовой / Максим Сергеев, смотря сколько прибыли согласен получить инвестор на выходе. 200+ скакнет на месячном горизонте. А вот 500+ — да, на это требуется терпение. Это, думаю, только на следующий год.

Если Гуцериев возьмёт этот пакет ещё, то скорее всего в кредит, и ему точно надо будет чтобы контора начала платить дивиденды чтобы этот оплачивать этот кредит.

Нет ли такой идеи?

Тимофей Мартынов, для возврата кредита совсем не обязательно честным путем выводить деньги через дивиденды. Кэш компании, как обычно, даётся в займ афилированным компаниям, которые в свою очередь доводят его до кредиторов. Неприятно для инвесторов, но вполне реально для тех кто держит контроль над компанией.

В конечном итоге цена акций пойдет в рост независимо от дивидендов. Это на горизонте одного года понадобится самим держателям контрольного пакета акций, если пожелают выпустить допку.

Недавно была публичная информация о займе Сафмаром денег под залог Европлана. Возможно эти деньги как раз на покупку акций у Glencore. Гуцериевы получат контрольный пакет акций РуссНефти в случае покупки. Объявят оферту по средней цене за последние 6 месяцев. В этом случае становится понятно зачем опустили и так долго держали цену акций внизу.

Иван Кригер, да, ваша версия изящнее моейа тем минорам, кто не пойдет на оферту походу ничего не светит

Домовой / Максим Сергеев, не факт. Через время могут погнать цену наверх. Большинство акций будет у Гуцериевых. Когда-то была у Гуцериева идея делать дополнительный выпуск акций. Вот как раз полный цикл: продажа акций по 550(изначально), затем скупка в коридоре 150-170, подъём цены, получение нормального кредитного рейтинга и новый дополнительный выпуск акций (выше 550 разумеется). Ну и конечно долг Glencore, в своё время конвертированный в акции по завышенной цене, уже будет погашен по цене более приятной.

Недавно была публичная информация о займе Сафмаром денег под залог Европлана. Возможно эти деньги как раз на покупку акций у Glencore. Гуцериевы получат контрольный пакет акций РуссНефти в случае покупки. Объявят оферту по средней цене за последние 6 месяцев (по закону). В этом случае становится понятно зачем опустили и так долго держали цену акций внизу.

С утра идут покупки акции РуссНефти вопреки падающему рынку. Возможно, откупают те, кто видел отчёт до публикации.

Иван Кригер, мои мысли прочитали!тоже хотел спросить когда отчет?

Домовой / Максим Сергеев, в прошлом году выставили 15 февраля, годом ранее — 14 февраля. Так что не сегодня — так завтра))

С утра идут покупки акции РуссНефти вопреки падающему рынку. Возможно, откупают те, кто видел отчёт до публикации.

Пока еще есть возможность выйти по приемлемой цене

Помощник Пифии, что Вы понимаете под приемлемой ценой для данной компании? И на основании чего?

Что-то подсказывает, что из бумаги нужно бежать. И чем быстрее, тем лучше

Помощник Пифии, что именно «подсказывает» это? Особенно накануне отчёта?

Иван Кригер, когда отчёт?

Гадаю на индексе мосбиржи, исходя из прошлого раскрытия информации 14 или 15 февраля

Sme99, в понедельник было бы лучше. Сегодня день падения котировок. На фоне биржевого роста выход хорошего отчёта более привлекателен. И, кроме того, у желающих останется сегодня возможность брать акции по более низкой цене.

105 млрд долга можно было бы покрыть года за 3, или найти средства под них, после чего компания могла бы стоить раза в 3 дороже. Т.е. уже сейчас акция могла бы стоить 300 рублей.
Единственное, дивидендов как не было, так и нет, пока. А обещаниями сыт не будешь :)
Зато есть дикий buyback мажорами. По крайней мере free float упал.

Izhik, я думаю, что у них нет задачи закрывать долги. РуссНефть и сама выдаёт займы афилированным компаниям (для этого и берёт в долг). И эти займы выдаёт также под проценты. В отчёте можно найти проценты к ваплате и также проценты к получению. Это сопоставимые суммы. У компании на конец 3 квартала 2021 года была крупная сумма денежных средств на счёте. В принципе если бы хотели — могли бы раздать дивиденды. Соотношение долга к EBITDA 1,2. Дивы платят и при гораздо худшем положении. Кстати, Гуцериев обещал платить дивиденды после 2022 года. Посмотрим. Может быть и действительно соберёт побольше акций РуссНефти, а затем и перейдет к выплате дивидендов. Кстати, слышал, что Сафмар занимает деньги под залог Европлана. Зачем это, интересно? Не для скупки ли акций РуссНефти?

Что-то подсказывает, что из бумаги нужно бежать. И чем быстрее, тем лучше

Помощник Пифии, что именно «подсказывает» это? Особенно накануне отчёта?

Иван Кригер, когда отчёт?

Гадаю на индексе мосбиржи, должен быть сегодня. Обычно выкладывали в конце дня.

Что-то подсказывает, что из бумаги нужно бежать. И чем быстрее, тем лучше

Помощник Пифии, что именно «подсказывает» это? Особенно накануне отчёта?

Акции Русснефти... Что с ценой? Что ждем дальше? Давайте разберемся!

Инвестор, ищущий во 2-3 эшелоне недооцененные компании, наверняка обратит своё внимание на ПАО «Русснефть». Прежде всего, обращает на себя внимание кратное падение акций за последние 2 года с 544руб. на 25 июня 2020г. (а это уже после весеннего обвала 2020 года!) до 150руб. достигнутых в июле 2021г. Около этой цены акция продолжает торговаться до сего времени (не считая кратковременного взлета выше 200руб. в октябре 2021г.).

Что же не так с компанией? Инвестор смотрит показатели...
Может быть компания убыточна? Смотрим отчет по РСБУ за 9 месяцев 2021г. чистая прибыль — 22,2 млрд. рублей. За год явно будет более 30 млрд. рублей (цена нефти значительно выросла). При рыночной капитализации 44,2 млрд. рублей соотношение P/E просто нереальное 1,47...

Может быть компания очень закредитованная? Смотрим… По отчету МСФО за 6 месяцев 2021г. (более позднего по МСФО пока нет) получается отношение чистого долга к EBITDA на уровне 1,2. Лучше, чем у многих голубых фишек!

Может быть, капитал уже проели, и у акционеров нет ничего. Смотрим тот же отчет по РСБУ за 9 месяцев 2021г. Собственный капитал 98,4 млрд. рублей и это не какие-то непонятные запасы. Например, денежные средства и денежные эквиваленты — 26,6 млрд. рублей. Выходит P/BV = 44.2/98.4 = 0.45. То есть компания продается менее чем за полцены от того, что она фактически имеет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Добрый день. Может кто-нибудь подсказать есть ли какая-то идея для роста в этой компании? если можно то обосновать. спасибо.

Георгий, вот здесь я кратко описал суть происходящего с компанией и ее перспективы smart-lab.ru/blog/766278.php

Москва. 7 февраля. ИНТЕРФАКС — Цена на российскую нефть Urals в Северо-Западной Европе (СЗЕ) и в Средиземноморье 4 февраля превысила $95/барр., что произошло впервые с сентября 2014 г., говорится в сообщении ценового агентства Argus.

Если за 2021 год чистая прибыль должна быть выше 30 млрд рублей, то при такой цене может превышать и 40 млрд рублей за текущий год.

Сегодня добирал позицию. Утром ещё попробую, если удастся взять не выше сегодняшнего закрытия.

Иван Кригер, лучше подождать решение по долгу, иначе можно потерять вложения

Эдуард Лоскутов, после положительного официального решения по долгу этой цены акций уже не будет. Впрочем цена будет другой и при отсутствии решения (и я это понимаю). Есть некоторые сведения о договоренности по погашению задолженности по облигациям — поэтому я и тороплюсь. Благодарю Вас за заботу!

Иван Кригер, ну почему же не будет, в марте искать 375 млн на амортизацию по 1р1, а в апреле МСФО и оферта по 1р1 и 1р2 — на 1.5 ярда могут притащить на выкуп. И это только облигации, а ещё кредитов на 10 ярдов в банках, условий которых мы не знаем.
Но хомяк в обувке стойкий, не льет, уважаю. Если договорятся с ПСБ, планку увидим завтра.

Коля Маржов, если сейчас закроют текущий долг по облигациям, то до следующей суммы в 375 млн руб. около 50 дней. Достаточно времени для IPO Арифметики. К этому всё готово. После IPO деньги будут. И цена может легко уйти в 20+. Сегодня цена стрессовая, вызванная страхом неплатежа (вполне обоснованным).

Иван Кригер, Ты бот купренныц ОР. Пишешь тут сказки, чтоб панику снять. Обычно таких ботов покупают эмитенты, которые не собираются платить по долгам.

Metaltrymobil Metal, чтобы снять панику OR Group должна была сама бы заниматься успокаиванием своих инвесторов. Это было бы гораздо эффективнее. Просто на порядок. Я сам инвестор в данном случае. И пишу то, что сам думаю. И подкрепляю это не пустым разглагольствованием, а своими деньгами, которые я вчера и сегодня вложил в акции OR Group. Если я ошибался — я же сам первый попаду и на много. Если же нет (на что я и рассчитываю) то свою прибыль я возьму.