комментарии Nelson на форуме

У инофондов выкупить по оферте и сделать SPO.

khornickjaadle, если бы при байбэке компания погасила акции, уставный капитал бы увеличился и у Титова увеличилась бы доля более 50%, тогда да, оферта. А если при байбэке акции легли на баланс компании, то компания просто получает по ним прибыль, которая ложится в статью не распределенная прибыль. У Титова ничего не увеличивается. Нет увеличения, нет оферты. Может я неправильно рассуждаю?

Мысли по байбэку. Если байбэк будет, то он приведёт к превышению А. Титовым доли в 50%. А это значит, что будет оферта минорам по средней цене за последние полгода. Сейчас средняя по последним 5 закрытиям месяцев в районе 46 рублей. Если в январе цена останется в районе 40 рублей, то средняя за 6 месяцев составит в районе 45 рублей, что почти на 20 рублей ниже цены, по которой А. Титов, по-моему, покупал 6% бумаг осенью 2018 года, когда доводил свою долю с 44 до 50%. При цене акции в 40-50 рублей появляется логика байбэка с офертой. Если фри-флоат 50% (точно сказать невозможно, так как непонятно, кому продан пакет М. Прохорова летом), то А. Титов может выкупить теоретически 20% бумаг у миноров за 0,9 ярда, что соответствует объёму байбэка.

khornickjaadle, пока вопросов больше чем ответов. Нужно понять для чего компания будет выкупать акции? При принятии решения было заявлено что возможно для привлечения финансирования или для программы мотивации менеджмента. Как в этих случаях увеличится доля Титова?

Сергей, об этом давно было известно-так что пока мыльный пузырь не лопнул-можно акции приличной ценой слить успеть.

Гурами 25, что не нашел сторонников продать курицу, несущую золотые яйца

Последняя новость www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-Am8-C2ljx0EWtyjgzplm2hg-B-B
Это наверное юридическое преобразование, которое там шло последнее время или реальная потеря более 50% голосов в ооо Пешеход?

Где можно узнать актуальную структуру акционеров?

Роман,

Андрей, спасибо, а откуда взята информация?

Роман, похоже и на смартлабе и на той картинке что дал я, инфа не актуальна. Карио холдингс больше не владеет долей компании www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=kpJ9O-CUwGUeLxksiJ23taA-B-B и у Титова по последним данным не 44%, а 50%

К стати 23 января компания планирует погасить долг на 1 ярд по облигациям обувьрус. Я правда не знаю сколько будет гаситься весь выпуск или нет. Если погасят это будет положительный факт в целом и потому что отвечают по обязательствам и потому что уменьшат долг.

Где можно узнать актуальную структуру акционеров?

Роман,

Сбербанк запустит в понедельник, 16 декабря, платформу p2b-кредитования «Сберкредо», рассказала

С помощью платформы физлица, смогут предоставить заем микро- и малому бизнесу, который по различным причинам не может получить кредит в банке. Однако до конца года такой заем смогут оформить лишь компании Московского региона, являющиеся клиентами Сбербанка.


На площадке будет представлен действующий бизнес, прошедший проверку и скоринг Сбербанка. «Инвесторы получат информацию о компаниях, прошедших проверку, собранную из открытых источников, минимизируя тем самым время на самостоятельный поиск информации и оценку рисков», — отмечает пресс-служба госбанка.

Платформа будет брать с заемщиков комиссию — 5% от привлеченной суммы. Диапазон ставок займов для заемщиков Сбербанк не называет — они будут зависеть от уровня риска.

Разместить деньги через «Сберкредо» может любой клиент Сбербанка старше 25 лет. Комиссия с него браться не будет. Срок кредита составит 1–6 месяцев. «Минимальный порог инвестиций — 5 тыс. руб., максимальный порог инвестиций в одного заемщика пока ограничен 20 тыс. руб., в 2020 году порог суммарных инвестиций повысят до 1 млн руб.


После регистрации на платформе физлица должны перевести на номинальный счет платформы ту сумму, которую планируют давать в долг. Выбрав заемщика, инвестор переводит ему деньги. Сделка заключается онлайн. Заемщики будут выплачивать кредиты равными платежами на номинальный счет платформы, а та будет распределять средства инвесторам за вычетом 13% налога с полученного дохода.

С начала следующего года инвесторам станут доступны портфельные инвестиции. Они будут состоять из пяти и более заемщиков с различным уровнем риска, обещает Сбербанк. Доходность для инвесторов будет выше средней доходности депозита и ОФЗ и может достигать 20% годовых.

У кого есть возможность публиковать скан баланса по рсбу — выкладывайте как это делают в сбере например. Не у всех есть возможность просматривать отчеты.

Добрый день! Подскажите, пожалуйста, новичку: если компания уже давно на рынке и зарекомендовала себя, зачем она сейчас выпускает облигации под довольно большой процент (больше ставки ЦБ+5%)?

Irina_, Считается что ставка центрального банка это ставка безрискового актива. Ставка же корпоративного долга имеет премию к ставке цб + компания все таки не так давно на рынке капитала по меркам рыночной экономики. Если посмотрите компанию с госучастием то там все равно есть премия за риск, но она будет меньше чем чисто частная компания.

Почему маркетплейс от обуви России будет лучше, чем Wildberries, Беру, Яндекс.Маркет, Ozon, Tmall и т.д.? Есть какое-то ноу-хау ?

Чем таким особенным ОР заберет себе рынок потребителя (и его деньги)?

Евдокимов Сергей, если речь о платформе ПРОДАЕМ, то это не маркетплейс. Это платформа для поставщиков, которые будут продавать свои товары в обычных магазинах ОР, на которых будет зарезервировано от 30 до 50% площади. В этой платформе они будут поставлять и отслеживать свои товары в сети ОР. Это просто программа.

Андрей, а ля субаренда торговых площадей ?

В чем новизна сей бизнес-идеи? В чем прорыв ?
Зачем нужно было открывать кучу магазинов, чтобы потом сдавать их в субаренду ?

Мне вообще не понятна корреляция и рыночное позиционирование обувного магазина с «кастрюлями и утюгами». Ну не может утюг быть сопутствующим товаром к ботинкам. Как и наоборот. Во что превратится отраслевой обувной бренд ?

Посмотрите на ситуацию глазами потребителя: пойдете ли вы в обувной магазин за бытовой техникой? Ответьте себе сами. Честно.

А если нет, то почему думаете, что остальные люди пойдут?

Евдокимов Сергей, я тоже не понимаю как одежда соотносится с кастрюлями, но послушав Титова решил что люди знают что делают. Уверен что в магазине будет стоять только тот товар, который будет приносить нужный доход, ненужный товар отсеется. Некоторые товары, по словам Титова имеет 100% маржинальность, ну почему бы не продавать его если идут сложные времена. + команде за находчивость. Дальше будем смотреть на цифры.

берёт кто облиги?
любопытный эмитент в отношении риск/доходность по облигациям

Аля, берет

Андрей, ну есть первый выпуск, уже на вторичке, чего вдруг лезть именно в этот? условия примерно одинаковые вроде?

Аля, улучшение ликвидности, если по одному выпуску просадка то есть возможность к примеру продать по другому выпуску, при условии что имеешь и тот и другой. У нового выпуска выплаты каждый месяц у предыдущего — сентябрьского один раз в квартал.

берёт кто облиги?
любопытный эмитент в отношении риск/доходность по облигациям

Аля, берет

Посмотрел результаты дочек, отчеты по РСБУ за 3 кв.

Александр Е, через дисклоджер смотрел?

Андрей, да, там эти три есть, других не нашёл.
Обувь России ещё и по МСФО отчитывается, тоже по полугодиям.

Александр Е, чем вы открываете отчеты в зип архивах. Все уже посмотрели кроме меня.

Посмотрел результаты дочек, отчеты по РСБУ за 3 кв.

Александр Е, через дисклоджер смотрел?

Почему маркетплейс от обуви России будет лучше, чем Wildberries, Беру, Яндекс.Маркет, Ozon, Tmall и т.д.? Есть какое-то ноу-хау ?

Чем таким особенным ОР заберет себе рынок потребителя (и его деньги)?

Евдокимов Сергей, если речь о платформе ПРОДАЕМ, то это не маркетплейс. Это платформа для поставщиков, которые будут продавать свои товары в обычных магазинах ОР, на которых будет зарезервировано от 30 до 50% площади. В этой платформе они будут поставлять и отслеживать свои товары в сети ОР. Это просто программа.

ООО «Обувь России» планирует 11 декабря начать размещение 5-летних облигаций серии 001Р-02 объемом 1 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
Купоны по бондам будут выплачиваться ежемесячно (12% годовых)
_______________________________________________

В настоящее время в обращении находится:
*выпуск биржевых облигаций компании «Обувьрус» серии БО-07 объемом 1 млрд рублей и
*выпуск облигаций ООО «Обувь России» серии 001Р-01 на 1,5 млрд рублей.

P/S/
Только вчерась подумал: денег в компании нет, как жить дальше?
23 января кредиторы могут вообще положить компанию на лопатки. Очень высок риск.
А тут — новость: новые долги. Эх…

Евдокимов Сергей, думаю новыми долгами они будут гасить старые, уменьшая таким образом среднюю процентную ставку по всем долгам, потому что новые долги берут под меньший процент.

У компании ROE-11%, а кредитные средства-13%. Кредитное плечо в минусе. Возможно поэтому принято решение приостановить экспансию, перекредитоваться под более низкий процент, заняться маржинальностью бизнеса.

Александр Бородин, отчет мсфо за 6 месяцев 2019 г: ROE = чистая прибыль/ собственный капитал. 322248000 / 13101148000 = 0,02. Значит на каждый вложенный рубль инвестор получает 2 копейки прибыли. -11 у меня не получилось.

А никто не пробовал поискать фин отчетность главного конкурента ОР? Это было бы весьма занятно.

Андрей, Kari, Общество с ограниченной ответственностью. Выручка 2017 год — 36,5 млрд. руб., ЧП — 1,2 млрд. руб. РСБУ, отчётность, наверное, за деньги можно найти.

khornickjaadle, ну вон в таблице и стоит за 17 год 1.2 ярда.

Андрей, У них инвестпрограмма — строят фабрику мощностью 10 млн. пар в год. Крутая компания. Кстати конкуренции, собственно, с ОР нет — разные сегменты рынка.

khornickjaadle, про фабрику слышал. Помнишь презентацию от пробондс. Там говорилось что не проданная вовремя обувь не продается потом в этих же магазинах, а переносится в сеть магазинов пешеход чтобы там продавать с дисконтом. Вот как считать этот пешеход, он дискаунтер? Если дискаунтер то конкурент?

А никто не пробовал поискать фин отчетность главного конкурента ОР? Это было бы весьма занятно.

Андрей, Kari, Общество с ограниченной ответственностью. Выручка 2017 год — 36,5 млрд. руб., ЧП — 1,2 млрд. руб. РСБУ, отчётность, наверное, за деньги можно найти.

khornickjaadle, ну вон в таблице и стоит за 17 год 1.2 ярда.