комментарии Дмитрий на форуме

Марэк, для справки: большинство крупняка берёт ЭЭ напрямую на ОРЭМ. Им совсем незачем платить посреднические никаким сбытам.
А тем более тот же Невинномысский Азот, который, как я понял, имеет даже свою энергосеть.

Дмитрий, Интеррао все таки это частная компания. Да и контроль там у государства опосредованный через 2 прокладки. В Ставрополе, если долю К...

Александр Александр,
Тьфу ты, извиняюсь, я про Русгидро(госкомпания тоже) конечно. Именно её дивидендники Рязань с Красноярском в моём постоянном списке мониторинга. Хотел телегу задвинуть с исходниками раоеэсовской реформы, но плюнул ввиду объёма текста, а машиноально написал о чём думал, т.к. уже зарапортовался к ночи.
Что касается конкретики целей капекса — ну мне то откуда наперёд знать какую бюджетную хотелку-нагрузку повесят на новый госактив (если таковой станет)?

Дмитрий, а какие госсбыты вы знаете? И что бы они капекс растили. Какой у сбытов глобально капекс, кроме внедрения электронных счетчиков?

Александр Александр, из оставшихся публичными я мониторю только подконтрольные Интер-РАО (это гос.компания, если вдруг кто не знал).
Как будет конкретно тут у меня вообще нет никаких мыслей.
А капекс у сбытов, кроме тотального осчёчивания потребов (верно — за счёт сбытов) можно при желании организовать вообще любой, где предполагается продажа розницы. К примеру, упоминавшиеся здесь ранее зарядки электроавто, в т.ч. и в местах минимального спроса на эту услугу.

Александр Стаин, спасибо за инфу. У нас, судя по объемам таких продаж от Каитова не было.

Александр Александр, если Каитовым занялись всерьёз, то он ничего продавать и не будет, ибо деньги за это сразу уйдут гос-ву в счет погашения этой 4млрд. претензии.
Вероятно именно поэтому же не были выплачены дивы на обычку, несмотря на рост кубышки.
А если и контрольник компании таки заберет гос-во, то и следующим дивам префов может не поздоровиться, т.к. новый собственник может провести любую модернизацию, а уж тем более сменить дивполитику.
Но основной риск при такой смене собственника — это кратный рост капзатрат. Причём на нерентабельные активы, которые и через 10 лет не планируются к окупаемости. Это общая черта большинства ГОСэнергетиков. В т.ч. не только из-за коррупции менеджмента, но и в рамках бюджетных/социальных обязательств.

Что умиляет, так это то, что бумага задрана куда выше других участников сектора. Где не только текущая и форвардная дивдохи выше, но и полный ноль вышеопис. рисков. Дрожжи разгона ещё бродят. Бумага заражена неискушёнными, свято уверенными что прошлый график есть гарантия и для будущего. А кроме графика они о компании не знают вообще ничего. Поэтому для них любая новость будет как гром среди ясного неба.

Теперь к плюсам: ближкйший отчёт и второго квартала тоже будет щедро восходящим. Лишь с третьего рост прибыли от продаж г/г прекратится, но динамику чистой несколько подстастит процентный доход с кубышки.

ОТС_Factory, Вы хоть знаете чем энергосбыт занимается?

witosp, да откуда ему хоть что-то знать. Товарищ настолько бестолков, что даже самостоятельно отчеты не осиливает смотреть. Именно поэтому, даже после выхода свежего ключевого годового, он всё равно тупо копипастит давно неактуальный старый обзорчик от Финама:
www.finam.ru/publications/item/ustoychivoe-finansovoe-polozhenie-moglo-by-sdelat-komienergosbyt-privlekatelnoy-dividendnoy-bumagoy-20240906-1140/
Который делался ещё и в период доразгонной адекватной цены.

Всё это лишь дополнительно добавляет юмора, наглядно иллюстрируя какого уровня интеллекта персонаж нам пытается втереть о своём «доступе к инсайду».

witosp, конешно знаем, чай не лыком шиты. Через год встретимся, и вместе посмотрим на цену акций Комисбыта, тогда и будет ясно, кто прав.

ОТС_Factory, не надоело позориться, пустомеля?
Мало того что здесь всё врешь, так ещё и по веткам остальных сбытов бегаешь с призывом продавать остальное, а лезть только в Коми.
Столь настойчиво пыжатся только разгонялы, сами сдуру ранее влезшие в разгон а теперь сидящие с лосём, причём в глухо неликвидном подохладившемся (но всё ещё дорогом) активе. И которого невозможно никому сдать, не уронив самому себе цену ещё ниже.
Вот и приходится кукарекать, причём с полным нулём аргументов, о выдуманном «удвоении». Пытаясь привлечь хоть кого-то из неискушённых покупателей, о кого можно хотя бы частично обкэшиться. Заперев тут доверчивых.

Дмитрий,

2 рубля.

youtu.be/czdZOr9GNyo?si=baEixPpjkFySmKDZ


С уважением,
Pinkin 🏴‍☠️

Pinkin, я думал мозгов у вас всё же побольше.
Но с др.стороны забавно будет понаблюдать как вы на пару с Селяниным тут будете выступать. Разбежавшись в противоположные концы поля.

Объективная расчетная цена префов до отсечки — 4 рубля.
После, соотв-но, 3,6. С апсайдной динамикой до 5,0 (рост ЧП в проходящем полугодии) перед отсечкой следующего года. Или выше, если ставка ЦБ ударно вниз поедет.
Из этого рекомендую и исходить раздумывающим о решениях.

А никакие события вокруг Каитова цену конкретно префов до 2 рублей конечно не провалят.

Дмитрий, инсайдеры передают, что рост будет.

ОТС_Factory, вот те здрасте...
Выходит, даже реальных аргументов вы не тянете привести, пришлось даже такой анекдот как «инсайдеров» приплести.

А рост если и будет, то очевидно только на вашем разгоне. Ведь недаром вы по всем веткам бегаете с единственной фразой, чтобы тарили Коми.

ТОРГОВАЯ ИДЕЯ: Покупка — сейчас по 0,8р; Продажа — в конце года по 1,5р. Профит = 87% за полгода.

ОТС_Factory, на ЧЁМ тут будет аж удвоение? Да ещё и за всего полгода.
Даже если нафантазировать фактор раздачи наконец нераспределенки (да, маме нужны деньги, хотя нужны ничуть не более чем ранее), то даже это будет лишь через год.
И это даже не говоря, что всей кубышки тут лишь 3 ярда, т.е. лишь по 27 коп.
Причём разовость такого дива не даст сильного скачка бумаги, а просто повысит её на размер дива. Причём последующий за этим дивгэп будет сильно больше дива, т.к. далее бумага будет оцениваться уже без фактора ежегодного процентного дохода с кубышки.

Или вы просто в очередной раз пытаетесь хоть о кого-то разгрузиться в подобном неликвиде?

Через БКС пришли дивы ЭнергосбыТ Плюс:
bcs.ru/newsdepo/1141466

Что удивительно — меньше ожидаемого!
Т.е. даже бумаги ОТС этот брокер иной раз берет в РЕПО именно в момент отсечки (у меня плечо).
Притом что у меня на счёте было изрядно и не-ОТС бумаг.

Дмитрий, этот сценарий полностью исключен. Минфин и Путин четко дали понять Костину, что все баста деньги нужны гони их в виде дивидендов. А...

greedy_gnom, да схем финансирования масса. В т.ч. и не меняя ВТБ как источник.
Только не посредством дивиденда. Всё это мы периодически видели, причем у целого набора других госкомпаний. И не только гос.
А текущий див распределят (потому я и тут). Но мой коммент был про дивы следующих годов. Причем рынок этот риск вовсю прайсит. Поэтому акция и не 200.

Эдуард Лоскутов, давайте рассмотрим риски лонга на свои по текущим и шорта. Имеем акции банка который оценен рынком менее половины капитала....

greedy_gnom, а есть ещё один сценарий:
Вдруг Правительство из-за неких новых факторов уже скоро решает изменить схему финансирования флота. А ВТБ привычно возвращается от распределения прибыли акционерам к покупке на неё неприбыльных активов ради попыток их развития(или кормления лично менеджмента) отчего банк продолжает логично дешеветь по Р/В.
Какая вероятность такого сценария? Возможно далеко не минимальная.
Хотя сам я до ГОСА в бумаге ;)

Дмитрий,

Стиля хуже, чем у Pinkin 🏴‍☠️, не существует априори.

Спасибо.


С уважением,
Pinkin 🏴‍☠️

Pinkin, эгоцентризм он такой! Даже в худшем обязывает считать себя первым
Только что же случилось с желанием ещё и рифмовать свои вирши? Неужели в этом аспекте наступило прозрение? А мож не просто эмоционально отдохнули, а ещё и вкус наконец подтянулся и позволил взглянуть с его высоты на столь корявое безобразие?

Дмитрий, ну, никто вам не запрещает скакать туда-сюда в поисках лучшей доходности. Мне такая стратегия не нравится. Каждому свое.

Анатолий Селянин, тут речь вообще не обо мне. А о вашей ежедневной деятельности по наведению тени на плетень. Причём в стиле даже хуже Пинкина. Ибо тот хоть часть данных озвучивал верными, просто не упоминая самые значимые, говорящие об обратном. А у вас же сахарная дичь абсолютно в каждом утверждении.
Причём это бы казалось типичной бестолковостью неофита, если бы не регулярность с ежедневностью этих потугов. Собственно лишь поэтому я и не ограничился одной репликой, а дал себе труд войти в остальном бесполезный для меня диалог.

Дмитрий, ну ок. Позиция понятна. Только у инвесторов, кто не дергается никуда и держит бумагу годами, дивдоха ух какая нехилая. Почитайте са...

Анатолий Селянин, о, так вы ещё из тех, кто считает не арифметически, а лишь одними эмоциями?
Для справки, вообще без разницы по какой цене вы акцию когда-то купили. Текущая дивдоха у всех одинакова, т.к. считается к текущей же цене. А почём вы её давно купили вообще никак не влияет на решение в последующих годах, если на рынке есть ликвидность без существенной просадки пристроить позу.
Ибо любой кто давно купил хоть за копейку может выйти прямо сейчас, зафиксив себе всю предыдущую прибыль (причём получив безналоговую трёхлетку, даже если речь не про ИИС) и переложившись в уже более апсайдную, видя 9% тут вместо 12% у соседей. И прогнозную за 2025-й 11-12% против 17-19%.

А на серьёзных щах полагать, что гарантией будущей динамики может быть динамика прошлая — это искажение у среднего неофита обычно проходит уже в первый же год нахождения на бирже. Да, в теории такая динамика разумеется может быть, но лишь если она подтверждена конкретикой расчета совокупности уже утверждённых будущих факторов. Чего тут то нет и близко. Причём уже в этом году. А всё предстоящее до конца года уже в ценах, причём и в цифрах наглядно видно, что с лихвой.
Ну а дальше лишь вопрос желания искать альтернативы и считать их апсайды. Ибо и там можно не подняться дальше пальцетыкалки с результатами «в молоко». А вместо погружения в бизнес и анализа его потоков привычно искать себе нового поводыря. Или вообще разгонялу в стиле Пинкин-2.

Дмитрий, отчеты читаем🙂. Мне «ударный рост» не нужен. Меня тот, что есть, вполне устраивает. Компания имеет хорошую инвестиционную стратеги...

Анатолий Селянин, да хватит выдумывать, если бы читали, то процитированной мной пурги не несли.
А я здесь делаю ровно то же, что делал и все предыдущие года. Т.к. в отличии от вас аналитически покрываю ВЕСЬ сектор целиком. И когда вижу перекосы либо без шума собираю бумагу сам, либо наоборот предупреждаю зазываемых бедняг о перегреве, когда он уже переходит границу. Особенно когда вижу какой «уровень» у пустомель. Я аккурат перед оглашением дивов и тут сидельцев предупредил.

А нынче предупредил и вас заодно, тем более что именно вы тут больше всех сыпете фантазиями, даже не понимая какие факторы на что в компании влияют. А менее месяца назад выдавая на гора вот такие забавные вирши:

Да, нехилый год будет. Жду удвоения или даже утроения цены акций.

Своей ежедневной активностью тут видимо надеясь повторить подобный пинкиновскому разгон малоликвида. Только уже без поддержки предстоящего тарифного фактора, да ещё и после краха текущих ожиданий держателей обычки. Т.е. в итоге напрочь неадекватного «прогноза». И зомбирующего, вероятно, лишь себя одного.

Akim, 👍. Прекрасная иллюстрация того, что бумагу надо держать годами. Только такая стратегия принесет успех.

Анатолий Селянин, да-да, энергосбыту гос-во десятилетия будет поднимать СН в разы выше инфляции.
И вырастет банальный посредник скоро выше Эппла. Просто умора с таких «инвесторов».
Впрочем, когда я от вас увидел завление как этот сбыт ещё и ударно расширяется, то я понял что хомячки осиливают только свои зомбомантры в ежедневном режиме генерить, вместо хотя бы РАЗ открытия хоть одного реального годового отчета. Причём выбранного ими же САМИМИ эмитента! Вот как выглядит тут «ударный рост»:

Уже на сл. неделе компания выложит и свежий отчет. Воочую сумеете узреть насколько усилилась там операционная динамика в т.ч. и за прошлый год.

Анатолий Селянин, такое ощущение что дивгэпа и не будет. Либо откупят быстро

Ivaniko, ровно наоборот. Дивгэп тут будет вероятно больше очищенного от налога дива.
Поэтому в отсечку смысла лезть не будет и уже народ и из префа повыпригивает как из сильно подорожавшей против своего сектора бумаги с уже неинтересной расчетной доходностью.
Смотрю вон даже Марэк наконец прозрел и перестал играть в «музыкальный стул» устроенного тут Пинкиным разгона.
Тем более со второго полугодия фин.отчеты тут будут куда менее позитивные чем в первом, отчего вероятность застрять в охлаждающемся активе возрастёт уже близкой к 100%.

Красавчики! Постоянно дивиденд растёт, затраченное вернули дивидендами. 40+% дивдоходность кто давно здесь сидит.

Работяга, аккуранее коллеги!
Второе полугодие тут будет ощутимо хуже прошлогоднего, хотя текущее первое и подсластит эту пилюлю. Но итоговый рост за год будет весьма скромным, если вообще будет.