комментарии Алексей на форуме

Так то, Магнит по 1500 рублей был бы уже интересен, поскольку делевередж он так или иначе пройдёт. Но смущает один момент — не проигрывает л...

Heinrich von Baur, операционно у них вроде все налаживаться стало да и отдача пошла от вложений на операционном уровне.

Алексей, считается весь объём с аффилированных лиц. В противном случае, они не реповали бы 3,7% акций на Тандере.

Heinrich von Baur, да вы правы скорее всего(

Алексей, он не может сделать байбек, иначе придётся идти на обязательное предложение по закону.

Heinrich von Baur, из-за казны?
Так там дочек полно, выдай займ и купи

У магнита большой кэш более 200ярдов депозитов, но и долг конечно конский.
Пусти на байбек с рынка хотя бы 10 ярдов, для магнита не деньги, котировку переставит.
Но!!! Это при условии если стоимость акций им (марафону) вообще интересна, по логике вроде как уже должны начаться проблемы-но какие там условия в договоре и что и куда и когда а чем гадать смысла нет.
Так то магнит не безнадежен. Позитива под лупой найти можно, но что с того что выручка начала расти быстрее конкурента, лфл продажи, автоматизация рц, оптимизация управления складскими запасами и тд, если у компании долг 500, из них авансы 120 ну и стагнирующая ебитда( возможно рост выручки и лфл, доп каналы продаж и улучшение работы с плодовощ и готовой едой улучшит оборот снизит потери и как следствие поддержит валовую и чет в ебитду зайдет.)
Авансы самая большая клякса в магните, ни азбука, ни списание гудвила и убыточный маркет….
В гашение казны не верю, в уход с биржи и принудительный выкуп тем более.
Магнит с долгом конским и без дивов никому не нужен. Компании с дивами падают, а уж тут…печаль тоска вляпался в это ,, чудо,,

После 2000 р идет 1000 р.или 4000р

ezomm, 4000 уже как сказка.

denio, ты ведь понимаешь, что даже если цена идёт ниже, аргументов в пользу безумной траты больших денег у Магнита не прибавляется?

Heinrich von Baur, да походу есть)
Просто успехи от операционной деятельности не факт что в финансовые перетекут…

Алексей, Дивидендов нет второй год подряд: последние выплаты были в 2024 году по результатам 2023 года.
Компания за 2025 год получила чистый...

Alex666, и что? Списание гудвила это уже генерация убытков от операционной деятельности?
Если они сокращают капекс, то даже при сохранении авансов они без убытка отработают с таким долгом

Max Vav, ха-ха-ха. Контора генерирует убытки, про дивиденды давно забыли и надолго. Нахера эта бумага? В 2010 году стоила столько же, но сит...

Alex666, компания не генерирует убытки. Большой долг это уже решение менеджмента, вполне возможно что вы правы-частично сдаивают через схемы, но то что в развитие вложились это тоже факт.

И выкупать по этой нелепой гипотезе должен не Винокуров, а сам Магнит.

Но проблема в том, что денег нет. Поэтому, вы держитесь здесь, вам в...

Heinrich von Baur, да. Про гашение и выкп можно забыть. Может и не навсегда, но надолго.
Самый реальный драйвер это авансы вернуть(если их не помыли в оффшоры)-торможение капекс и(чуть позитива кс если снизят), это все неплохо долг снизить должно.....
Повышение ебитда маловероятно, если только выручка не скакнет.
Короче магнит не безнадежен, если в рамках правового поля все.

То, что Магнит начал защищать свою честь и комментировать очевидный негатив в свой адрес, — это интересно.

Неужто Марафону поджимают лимит...

Heinrich von Baur, похоже у них ниже 2400 боль какая-то проходит.
При падении индекса или вообще неосторожных движениях могут быть проблемы, зачем они им на пустом месте.
Тут вопрос в другом, че они делать то будут….

Алексей, Марафон с ВТБ в тесной кооперации находятся, плюс там все «свои». Думаю, за мажора переживать не стоит

Heinrich von Baur, я с вами согласен на 110%.
НО!!!
Свои своими, а цену залога ,, залить,, пробивая все нормы и не прогнуть партнера под это дело….

По ₽2000 за акцию, с нормализованной годовой прибылью в ₽30 млрд, — Магнит будет интересен. Но только если подтвердится устойчивый тренд на ...

Heinrich von Baur, при такой капе вполне возможно марафон попросят ,, довнести чисто по-братски,,

Алексей, ещё бы у них не было возврата в 3%. Они дали сейчас — им построят потом.

Heinrich von Baur, я вас понял.
Не, говорят аванс на магнит косметик ушли в основном… чет на грузовики, еще там по мелочи, но основное туда.
Авансы в магните это самая большая дыра.
Все аз тянут, но она посравнению с авансами вообще ерунда.

Алексей, что значит «крутанут аванс»?
Ты типа в магию веришь?

Я спецом брал именно ебитду для оценки, чтобы исключить разовые эффекты при ...

Heinrich von Baur, в магию… ну как сказать, в магию бух отчетности точно верю)
Они же авансы дали большие, вернулось всего с этих авансов вроде 3%, пока что так.

Время считать текущие стоимостные коэффицинеты.

X5:
EV/ebitda = 3.3
ND/ebitda = 1.1

Magnit:
EV/ebitda = 3.7 (после вычета казначейских акц...

Heinrich von Baur, да тут не в метриках дело. Если они аванс крутанут, там 120+ это ж сразу долг можно существенно закрыть… Вопрос только в том реально ли это....

Алексей, сейчас средняя 3075,12 (ноября 2025 — май 2026 года), по отношению к текущей цене возможно кто-то и отдаст, но точно Магнит не соби...

denio, да там много чего висит, бабло на счете при большом долге, казна, авансы….
Вообще ощущение, что в частностях ребята толковые знают и могут, а вот в целом … Лебедь рак и щука. Купим у инрезов акции за полцены, а давай(не загасили, просто бабло закопали), давайте теперь 5 догонять, а давай; давайте рц строить-армию грузовиков(они вроде как уже сторонним компаниям услугу по перевозке оказывают) магазины обновлять, а давай.
И вот вроде все в кассу и все нужно, о ничего до конца не доводят, а долг раздули уже.
Нужно все бросать и долгом заниматься, ебитду подтянуть…. Ну или просто долги не плодить, а старые гасить….
У них вообще глобальная стратегия есть? Или че как по месту решим….
Так то и марафон групп потопить могут

не будет никакого выкупа ненадейтесь

Максим, тоже так думаю. Носимся мы с этим выкупом-гашением, а оно с нами даже не в одном помещении

Если хотите неплохой отчёт, демонстрирующий устойчивость в тучные и неспокойные годы — вам в Ленту и Новабев.

Если нужна дивдоходность как ...

Heinrich von Baur, всё так всё так.
Но например выкупленные акции… про них вообще сейчас с отчетом как-то все забыли.
Тоже может быть позитивом… я надеюсь)

Интересный факт обнаружил. Запасы у магнита такие же как у х5 а выручка меньше. Т.е. спрятали таки в запасы прибыль примерно 80 млрд. Самое ...

Максим Пелихов, там магнит косметик есть и скорее всего запасы больше этого сегмента касаются

Алексей, сказки про оферту рассказывают только говоруны из мозговика.
К этому с самого начала следует относится как к инфошуму.

А вот эконо...

Heinrich von Baur, это не значит что у Марафона нет проблем финансового характера. При трилионной(3) выручке насуетить на кошерные дивы всегда можно, если приперло.
Но в любом случае это всё бла-бла-бла и не более того, время покажет