комментарии Dimas_ на форуме

Какой-то нехороший человек не пускает айсбергами цену выше 0,66. WTF?

Иванов М.,
Похоже, пробили… думаю, что 0,7 легче пройдем.

Dimas_, у вас брокер брал на ночь ЮГК?

Иванов М.,
Ну тут есть разница. Есть овернайт. а есть отдельное «согласие на использование активов». Это, как говорится «другое». Овернайт я сразу отключил.
А это «согласие с правом банка использовать ВАШИ ценные бумаги» (так и написано) ты автоматом подписываешь при заключении договора. Это позволяет брокеру брать ЛЮБЫЕ твои акции и давать их в долг или в залог другим участника рынка. Или самому шортить твоими акциями, у них же тоже трейдеры работают. А вы думаете откуда шортисты акции берут? Ладно, если бы брокер свои акции на шорт в долг давал… так не-е-ет… ВАШИ же акции работают против вашей лонговой позиции. На мой взгляд это просто свинство.
Я хз, как они это проворачивают юридически...
Почитай немного инфу по этому вопросу… по ходу все наши акции и деньги как в одной кастрюле у них, а открыть т.н. «обособленный», сегрегированный, счет мне отказали...
У меня брокер ВТБ, у них есть во вкладке «прочее» возможность отозвать право использовать мои акции..
В качестве заградительной меры они на 10 дней приостанавливают мне возможность совершать любые покупки/продажи… + запрет на маржинальную торговлю/срочный рынок.
Я читал, что некоторые брокеры при желании клиента прекратить эту порочную практику поднимают тарифы ему. Мне оставили без изменений.

Сегодня отозвал право брокера распоряжаться моими акциями по своему усмотрению…
Всего через 10 дней шортисты моих акций ЮГК (и другие) не получат.

Выручка Южуралзолото ГК за 9 месяцев 2023 г. составила 24.89 млрд руб. Чистый убыток равен -10.73 млрд руб.
и куда акционеры ломились?...:))...

Бочаров Михаил,
Отчетность за 2023 скоро выйдет. Там и посмотрим…

На чем бумага растет так и не понял. Спекулянты разгоняют? В телегах не видел разгона. В пульс зашел вроде ажиотажа тоже нет.

Иванов М.,
Да ладно тебе… это пока небольшой разбег перед взлетом:)
Как правильно тут замечено, с 0,55 до 0,6 это просто презент, как приветственный коктейль в дорогом отеле или комплимент от шефа в ресторане.
Начало роста нужно с 0.6 вести. Кто взял дешевле, тот молодец. Кто берет сейчас, тот тоже молодец. Такими темпами мы 0.7 можем уже и до НГ увидеть...

К тому же инвестдома уже дали свои таргеты по бумаге с приличным апсайдом к текущей… тоже спрос формируют.
Да и Струков уже не даст своему активу дешеветь, не для этого апио затевалось. Денег у него на покупку своих же акций вполне… не зря же он себе такую ЗП платил.
Инфоцыгане не пиарят пока… но это пока. Им же тоже нужно закупится подешевле… Представь, что будет. когда начнут:). Это называется «работа с инвестсообществом» — один из пунктов программы повышения капитализации.

Ну а ежели золото на фоне геополитики и трансформации мировой финсистемы полетит на Альфа-Центавру, то акция полетит следом в космос с такими перегрузками, от которых многие потеряют сознание. Ну а те, кто не успеет купить билет на рейс — попадут в реанимацию с диагнозом «острый ФОМО».

Щас еще и остатки допылесосят по 0,61-0,63

Для сравнения,… Объем торгов Югк сегодня на данный момент 400 млн рублей… А евротранс не дотягивает и до 5 млн руб…

Главный акционер г-н Струков платил сам себе зарплату в миллиарды рублей, неизвестно, продолжится ли такая практика после IPO...:))

Бочаров Михаил,
Ну а ты бы, конечно, ничего себе бы не платил… ага, конечно…
Продолжение такой практики означает подрыв доверия и крах планов менеджмента по увеличению капитализации компании в разы…

Покупайте, глупцы:)))
Потом по рублю хватать будете!

Ой:)))
А куда все хейтеры подевались? :)
По ходу на желчь исходят в бессильной злобе.
Надеюсь, у них сегодня изжога знатная:))

В ноябре «Южуралзолото Группа Компаний» (ЮГК) разместила около 6% акций на Мосбирже, торги начались 22 ноября. Мы начинаем аналитическое покрытие ЮГК с целевой ценой на 12 месяцев 0,9 руб. за акцию и позитивным взглядом.

Главное
• ЮГК — 6-й производитель золота в стране (добыча в 2022 г.: 430 тыс. унц.).
Стратегия компании: +70% к добыче к 2026 г., удвоение к 2027 г.
Основные инвестзатраты понесены, снижаются с 2024 г.

• Дивполитика (от 50% чистой прибыли) даст от 0,04 руб. на акцию с 2024 г. Переход на свободный денежный поток может дать от 0,1 руб. с 2025 г.

• Оценка: бумага торгуется с 6,7х P/E на 12 месяцев вперед. Премия за рост в 15% к Полюсу, 60% — к Polymetal.

• Катализаторы: улучшение корпоративного управления, запуск проектов.

• Риски: цены на золото, санкции, укрепление рубля, задержка в проектах.

В деталях
Средний размер и уровень издержек, сильный рост впереди. Компания, топ-6 производитель золота в РФ, планирует стабильные 15–20% роста добычи группы ежегодно в 2024–2027 гг. за счет трех проектов роста.

ЮГК будет расти в обоих основных регионах присутствия — Челябинской области (Уральский хаб, один проект роста) и в Красноярском крае (Сибирский хаб, два проекта роста). Вклад Сибирского хаба в добычу увеличится с 45% в 2022 г. до 58% в 2027 г., а общая добыча группы вырастет с 430 тыс. унций в 2023 г. почти до 740 тыс. унций в 2026 г. и 900 тыс. унций в 2028 г.

На глобальной кривой денежных затрат (Total Cash Costs) компания расположена в нижней части третьего квартиля, то есть чуть выше середины. Полагаем, что рост мощностей не повлияет на положение ЮГК на кривой затрат, а рентабельность по EBITDA останется на исторических 45–50% за счет умеренного роста среднего содержания золота в извлекаемой руде до чуть более чем 1 г/т на т (2022: 0.94 г/т). Ресурсной базы компании хватит на более чем 50 лет добычи на уровне 2022 г.

Корпоративные риски под контролем. В отличие от более крупных Полюса и Polymetal
$POLY
ЮГК не находится под санкциями ЕС и США, но основной акционер Струков попал под санкции Великобритании.

Отметим, что риск влияния более широких ограничительных мер против собственника и/или компаний на операционную деятельность есть, но может смягчаться тем, что все активы эмитента находятся в РФ и не используют сложное западное оборудование, а 7 лицензий позволяют напрямую экспортировать золото с минимальным дисконтом к мировым бенчмаркам.

Корпоративная структура ЮГК прозрачная, а по миноритарному пакету (29%) в Petropavlovsk plc, купленному в 2020 г., принято решение признать обесценение в размере 28 млрд руб. после его попадания в санкционный список Великобритании, повлекшего за собой дефолт.

Дивполитика — в будущем возможен переход к денежному потоку. Обновление дивполитики в октябре 2023 г. определило 50% чистой прибыли как минимальный уровень дивидендов к выплате дважды в год, что, по нашей оценке, соответствует дивидендам в размере 0,04 руб. на акйцию за 2023 г. и 2024 г., а также 0,06 руб. на акцию за 2025 г.

Растущий операционный денежный поток и снижение инвестзатрат при текущей дивполитике приведет к обнулению чистого долга к 2028 г. (цель компании — 0,8х к 2026 г.). ЮГК не исключает переход на выплаты из свободного денежного потока в будущем, что может дать более 0,1 руб. на акцию дивидендов в 2025 г., 0,14 руб. на акцию в 2026 г. и 0,19 руб. на акцию в 2027 г. при отсутствии новых проектов.

Позитивный взгляд, высокий P/E отражает потенциал роста. Мы начинаем покрытие ЮГК с целевой ценой 0,9 руб. на акцию на 12 месяцев, что дает избыточную доходность 40% и позитивный взгляд.

Сейчас ЮГК по мультипликатору P/E на 12 мес. вперед торгуется с премией в 15% к Полюсу
$PLZL
и 90% к Polymetal, отражая потенциал роста компании. Целевой P/E (2025) через 12 месяцев составит 7,2х (+5% к 6,9х Полюса и +41% к 5,1х Polymetal).
📝Источник: БКС

Dimas_, думаю до 60 копеек это приветственная скидка от размещения компании по нижней границе а не верхней как другие.

Ramha,
Да, так и есть. Я очень удивился, что размещение провели по нижней границе. Такое вообще было когда-нибудь при переподписке 3х?

Первая цель 65 копеек для прогрева перед дивидендами.

Ramha,
бумага 0,7 покажет очень легко… а дальше хорошие отчеты, дивы, подорожание золота, мягкая девальвация рубля в течение следующего года и рубль за бумагу как с куста...:)

Куда продавцы делись? Всё, навес ушел? Спекули выпустили акции из рук?

Иванов М.,
прошло некое перераспределение акций после IPO. Желающих продать раньше 0,8 становится все меньше… а желающих увидеть 2х все больше…

В этой акции самое то, это купить и сидеть на попе ровно, года 3-4.
Через 3 года можно продать без налога в 13%… причем, возможно, эта норма может изменится в ближайшее время, в сторону увеличения, разумеется, и тогда нужно будет держать акцию от 5 до 10 лет, чтобы получить льготу при продаже (правила по ИИС уже меняют, если что).
За эти 3-4 года выплаченные дивы могут вернуть до четверти вложенных в акции денег.

Акция на 100% защищает от девальвации родного рубля… Задумайтесь об этом.
Менеджмент будет «тащить» папиру вверх… это полностью в его интересах… вхождение акции в индексы означает увеличение фрифлоата и внесение акции в первый уровень листинга.
Ну а если золотишко полетит в космос по любым причинам, то и акция вслед за ним… причем вероятность роста цены золота, учитывая происходящие изменения в мире, куда более превышает вероятность снижения его цены…

Кто-то плиту усердно ставит по 0,5699. Повторюсь, продажа ЮГК по текущим ценам это наитупейшее решение в жизни этих людей. Только если они н...

Иванов М.,
Это маркетмэйкер музыку заказывает… сначала пробил вниз цену размещения, собрал внизу, а теперь продолжает и дальше высасывать акции у нервных. Причем он это делает уже себе не в убыток.

Южуралзолото,

Это пока красивые слова на бумаге...
Посмотрите облигации не выплата...
Возьмите в пример с Белуги.

Макеев Макеев,
По каким облигам не выплата? Ссылку дай

Dimas_, пора бы уже привыкнуть, что после IPO бумаги на Мосбирже снижаются, таким образом эмитент, дважды имеет выгоду, сначала при размещен...

Жан Ли,
мы тоже внизу купить могем…

Dimas_,
Не будешь богатеть со Струковым т.к.он полный держатель акций вот он может подбрасывать вам косточки

Макеев Макеев,
Понятно, что так. Это я к тому, что увеличение рыночной стоимости компании в его прямых интересах. Нам тоже должно перепасть с барского стола:)
Конечно. если он продолжит чудить и отгребать себе налево бабла типа зарплаты в несколько лярдов в год, а дивы зажмет, то он прям сразу будет послан.

Посоны, последний шанс… взять ниже IPO