комментарии Consolomentum на форуме

Прибыль по МСФО за 1 полуг. 21г. уменьшилась в 3 раза до 30,9 млн.рублей.
Увеличить показатели не помогло даже новшество по переходу на единую электронную квитанцию (+20 % за полугодие)

Выручка 3,96 млрд., (-9% г/г)
EBITDA 56 млн
Операционные расходы 4,17 млрд (+9%)
Чистый долг 510 млн (год назад отсутствовал)

Валдис Куксаев, Как все быстро меняется в противоположную сторону! За 9 месяцев 2021 г. — 380 млн. чистой прибыли против 114 млн. годом ранее.

Что случилось?

Где можно узнать актуальную структуру акционеров?

Роман, smart-lab.ru/q/OBUV/shareholders/

Тимофей Мартынов,

Так воде бы у Титова 50% акций. Получается данная диаграмма устарела

Евдокимов Сергей, Пусть скупают хоть 100 лет, лёд тронулся.

khornickjaadle, у них нет 100 лет. Они до декабря могут скупать только. Лимит 900 млн рублей. Им нужно каждый день по 22,5 млн тратить на выкуп. А учитывая что максимальная стоит 140 рублей, это значит что выкупать выгодней, чем инвестировать эти деньги в рост, т.к. с 900 млн вложенных в бизнес вряд ли они смогут заработать 1 869 000 000 для акционеров за 2 месяца.

Если полного байбека не будет, значит Титову плевать на акционеров и он преследует только свои интересы.

Aneto,

Да не наплевать ему! У него просто денег нет!Сирым да убогим у нас в стране почет!

Байбэк идёт. Источник obuvrus.ru/upload/19-11-06_Buyback_press-release_rus_final.pdf Средняя цена покупки 45,2958 руб. Молодец А. Титов — держит слово.

khornickjaadle, Посчитал. Такими темпами как к октябре — байбек будет длиться 6 лет.
Либо ракета на днях )

Евдокимов Сергей,

Скорее не на днях, а в декабре месяце.

Спасибо, тогда, так понял, байбек идет потихоньку.

Consolomentum,

Хотя, насколько помню, БКС должен выкупать. Это он получается подконтрольная Титову организация?

Спасибо, тогда, так понял, байбек идет потихоньку.

В октябре 25 числа был выкуп собственных акций в количестве 95230 шт на сумму 4 328 204 р.

Андрей,

Ничего не понимаю… Получается у Титова более 50% акций теперь. Он же должен оферту тогда выставить.

Не понимаю...., рассуждения о перспективах компании, дивидендах...., а о ближайщем бай-бэке вообще уже забыли? Вот же драйвер роста.

Consolomentum, на байбек должны потратить 900 млн рублей до декабря 2019 года. Текущая ликвидность уже не позволит реализовать этот байбек. Скорее всего Титов просто на это забил.

Aneto,

Почему забил? В сложившихся условиях репутацией не бросаются, если конечно, не планируется обанкротить группу и как можно больше денег выжать из народа. Пока все обязательства выполняются в полном объеме, что не позволяет сделать заключение о мошенничестве Титова. Я так понял, что сказано выкуп: до 900 млн...., не выше 140 р. за акцию. Согласно этим оговоркам, можно остановиться и на выкупе в 1 млн. рублей, который уже сделан, но для дальнейшего развития бизнеса надо конечно подымать капитализацию ГК «Обувь России» Чтобы довести цену до 140 рублей хватит и недельной торговой сессии. Особенно в рождественскую неделю, когда многие игроки с отчаяния сольются, а другие уйдут на каникулы, много денег не понадобиться и обязательства будут выполнены. 900 млн. конечно не затратят, гораздо меньше

Не понимаю...., рассуждения о перспективах компании, дивидендах...., а о ближайщем бай-бэке вообще уже забыли? Вот же драйвер роста.

А почему ОР должна платить на дивиденды 100% от ЧП? Что у них в уставе прописано?

Consolomentum, 20% наверное. Правда Устав не читал, со слов А. Титова.

khornickjaadle,


По словам Гендиректора, коэффициент выплат в 20% будет сохранен в ближайшие годы.
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/obuv

Но все равно и 20% — это уже хорошо. Многие вообще ничего не платят

А почему ОР должна платить на дивиденды 100% от ЧП? Что у них в уставе прописано?

Сравнил с другими ритейлерами ОР. ДМ, Х5, и Магнит платят почти всю ЧП на дивы, а ОР только 20%. ОР обладает бОльшим потенциалом роста котировок. Если перейдут на выплату 100% ЧП на дивы, то дивдоха в космос улетит.

khornickjaadle,