комментарии Bosphorus на форуме

Отчет просто (_._) Рост выручки от продажи товаров за девять месяцев 0.0% при росте количества магазинов на 32%! И еще: количество собственных магазинов за последние 12 месяцев выросло на 179 шт., а рост торговой площади за это время составил 10400 кв. м, то есть средняя площадь открываемого магазина, внимание!, ~58 кв.метров. Это же просто ларьки по выдаче микрокредитов.

У них гэп будет, стопы полетят, еще один толчок будет.

Denisken, еще один толчок и эякуляция

Прогнать бабки через Африку — хорошая идея. Горжусь Россией!!!

Остап1978, Можете гордиться также Китаем:
Китай намерен инвестировать в страны Африки в ближайшие несколько лет в общей сложности $60 млрд (tass.ru/ekonomika/5517347)
И переживать за ЕС с США:
По итогам 2018 года США, Великобритании и Франции сохранили три первых места по объему прямых иностранных инвестиций на африканском континенте. Однако Китай буквально наступает им на пятки. (https://interaffairs.ru/news/show/21975)

Bosphorus, ага, помню я международную экспансию ВТБ, Сбера, Внешэкономбанка — обосрались по всем направлениям: денег потеряли вагон и телегу. В рыночной конкурентной среде наши конторы функционировать не могут. И в первую очередь из-за качества менеджмента.

Остап1978, предыдущеее вложение Алросы в ангольский проект Catoca оказалось довольно прибыльным.
Статья 2017 года. С начала реализации проекта (1995 год) объем добычи и реализации алмазов с месторождения Катока составил 93.5 млн карат, продажи в денежном выражении — $7,3 млрд. Доля дивидендов Алросы составила $418,3 млн. “АЛРОСА” получила от Catoca более $400 млн, затратила на порядок меньше. Инвестиция себя окупила многократно”, – заявил журналистам в Луанде Ю.Трутнев. (www.finanz.ru/novosti/aktsii/alrosa-mozhet-poluchit-$623-mln-dividendov-ot-sovmestnogo-s-angoloy-predpriyatiya-1002034839).
В 2018 году Алроса увеличила свою долю в этом проекте с 32,8% до 41%. Стоимость 8,2% доли в «Катоке» составил $70 млн.

Сейчас долларовые кредиты дешевые, а кризисная ситуация на алмазном рынке может быть хорошим аргументом для торга при покупке еще одного актива в Анголе.

Прогнать бабки через Африку — хорошая идея. Горжусь Россией!!!

Остап1978, Можете гордиться также Китаем:
Китай намерен инвестировать в страны Африки в ближайшие несколько лет в общей сложности $60 млрд (tass.ru/ekonomika/5517347)
И переживать за ЕС с США:
По итогам 2018 года США, Великобритании и Франции сохранили три первых места по объему прямых иностранных инвестиций на африканском континенте. Однако Китай буквально наступает им на пятки. (https://interaffairs.ru/news/show/21975)

Анализ финансовой деятельности ОР. 2014 год. Торговая и прочая дебиторская задолженность непросроченная и необеспеченная (в млрд. руб. и далее) — 2,05.

khornickjaadle, К сожалению, в отчете не раскрывается, какая часть дохода от деятельности по выдаче денежных займов получена от продажи товаров в кредит, а какая от микрофинансовой деятельности.
Можно косвенно оценить эти доли.
Торговая дебиторская задолженность с 2016 года находится примерно на одном уровне 2,8 млрд руб (только просрочка по ней выросла, как вы отметили, почти до половины всей задолженности — 1,255 млрд).
А вот денежные займы растут значительно: с 1,3 млрд руб в 2016 году до 2,052 млрд на 30 июня 2019, рост в 1,5 раза. Кстати, просрочка по ним тоже составляет около половины от всей суммы и растёт теми же темпами.
Также нужно учитывать, что по данным за первый квартал 2019г средняя ставка комиссии по товарной рассрочке составила 0,7%, а ставка по денежным займам — 198,6%.
Таким образом, рост выручки от финансовых операций, скорее всего, связан с ростом микрофинансовых займов, а не от продажи товаров в кредит. Это скорее негативный фактор, учитывая отношение ЦБ к МФО (об этом подробнее в статье bankir.ru/publikacii/20181010/mikrozaimy-vs-tsb-kak-regulyator-vliyaet-na-rynok-mikrofinansovykh-uslug-10009606/)

Мечел продолжает выкачивать деньги из своих «дочек».
За 9 мес. 2019 КоршГОК получил прибыль 5,354 млрд руб, увеличив этот показатель в 3,6 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (1,482 млрд руб).
При этом дебиторская задолженность составила 18,389 млрд руб и выросла на 6,229 млрд руб с конца 2018 года.
А также увеличились финансовые вложения с 0,670 млрд руб на конец 2018 до 3,001 млрд руб.
Учитывая, что до января 2020 Мечел должен закрыть сделку по выкупу доли Эльги ( по оценкам — 30 млрд руб), вероятность что изменится политика нулевых дивидендов у «дочек» стремится к 0.

Компания продолжает увеличивать заимствования.
Сегодня 24.09.2019 проводится букбилдинг (принимаются завки на покупку облигаций).
Объем эмиссии: 1,5 млрд руб (https://www.rusbonds.ru/tooldistrib.asp?tool=155627).
В августе «Обувь России» открыла кредитную линию в Абсолют Банке на 1 млрд руб.

На 31.12.18 долг составлял 9,8 млрд руб, на 30.06.19 — 11,5 млрд руб

И снова-таки за байбек. Как может компания за оставшиеся 3 месяца купить акций на 900 лямов, если у нее кэша всего 325 (по состоянию на 30 июня) ?

Евдокимов Сергей, 26.10.2018 Совет директоров ПАО «ОР» одобрил Программу обратного выкупа акций на общую сумму, не превышающую 900 млн рублей (https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ERD859303UajENbtGOfenA-B-B). То есть, 900 никто не обещал.