В Сурпрефе ситуация очень интересная… Вижу ее так… Доходность текущих дивов высокая, Сурпреф история очень позитивная в достаточно долгой ретроспективе… Но… перспективы бумаги на мой взгляд плохие: 1) те, кто ждут в этом году повторения зимних валютных ужасов 2014-15 и конца 2015 гг скорее всего их не дождутся. 2) падение валютных доходностей это общемировой тренд, заработать на своей валютной подушке в этом и следующем году Сурпрефу будет очень сложно + банковские риски. 3) Расширять бизнес Сурпреф не хочет, роста добычи особо ждать неоткуда. 4) Нефть и рубль скорее всего надолго зависнут на текущих значениях, разумеется если не приплывет черный геополитический лебедь, но не факт, что этот лебедь (если приплывет) не заберет с собой часть долларов, которые Сурпреф хранит в российских банках.
Таким образом ставка на Сурпреф сейчас это ставка на прошлое + черного геополитического лебедя, но не очень большого. Мне эта ставка не нравится… Но… в Сурпрефе очень много лонгов в том числе и «умных»… вполне возможно для финального закрытия этих лонгов (большая часть из них на мой взгляд уже закрыта) эта отсечка будет разыграна крайне позитивно. Но считаю, что стратегически тема Сургута как дивидендной истории подходит к концу, особенно если ситуация будет развиваться без черных лебедей от геополитики.
комментарии Borrris на форуме
-
Krechetov, гамак бумага убитая (3 раза дивы заплатили в этом году, металл тоже стоит нормально, бизнес и управление хорошее а цена на низах), доллар тоже уже несколько месяцев валится… логичный рост.
- Тимофей, тут ты очень сильно упростил. Один из моих постов был про кукла на американском рынке. Я привел много аргументов, что рынком акций США управляют монетарные власти этой страны, и ценообразование на этом рынке не является рыночным. Я указал на проявления влияния властей, описал причины влияния, все с примерами и аргументами. Про это в твоей статье ничего нет. Я бы хотел понять, твое игнорирование моей позиции по этому вопросу это:
а) Borrris, не достоин моего внимания — нафига мне отвечать;
б) мне нечего возразить по существу, поэтому хотелось бы обойти Borrris-a тихонько, т.к. его позиция с моей не стыкуется, а менять мне свою не хочется.
Если это не а) и не б) тогда что, Тимофей? Если в моем посте найдешь пробел в логике или несоответствие фактов действительности, то напиши. Пока никто ничего не нашел.
А раздел «Профессионалы и кукловоды» отношения к теме не имеет. Раз им пофиг, что далеко не так, значит эта тема к ним отношения не имеет. Таким образом можно написать было раздел «Тюлени и кукловоды» или «Сатанисты и кукловоды».
P.S. Мне кажется, если описывать явление, то надо вникать в суть вопроса. А то получается очень поверхностно, как у Онегина.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
