ответы на форуме

Ощущение, что ты (как и все акционеры металлургов) во дворе сидишь за столиком накрытым дешевой потертой клеенкой, на котором стоит уже почти выпитая бутылка и пустые грязные тарелки… музыка играет через раз, а у гостей поникшие глаза… и все жалеют, что вообще пришли на эту гулянку… а в это время у соседей вокруг идёт гульба, льётся выпивка, приносят еду без остановки и музыка колбасит на всю катушку, а лица гостей задорны и веселы… в общем вот такая история, ребята… душновато стало как-то на все это смотреть

Андрей Аперов, у многих из сидящих в металлургах,
акции уже бесплатны, из-за дивидендов не первый год в 20%+

Ощущение, что ты (как и все акционеры металлургов) во дворе сидишь за столиком накрытым дешевой потертой клеенкой, на котором стоит уже почти выпитая бутылка и пустые грязные тарелки… музыка играет через раз, а у гостей поникшие глаза… и все жалеют, что вообще пришли на эту гулянку… а в это время у соседей вокруг идёт гульба, льётся выпивка, приносят еду без остановки и музыка колбасит на всю катушку, а лица гостей задорны и веселы… в общем вот такая история, ребята… душновато стало как-то на все это смотреть

Андрей Аперов,

25.10.2021Публикация финансовых результатов ММК по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2021 года
В 3 квартале 2020 года чистая прибыль выросла до $102 млн, EBITDA составила $350 млн.

ММК за 9 месяцев увеличил производство стали на 22%
месяцев текущего года увеличил производство стали на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 10,09 млн тонн говорится в сообщении компании.

«Производство стали увеличилось на 22,1%, г / г до 10 091 тыс. тонн, так как на конвертерном цехе не проводились капитальные ремонты, а также была завершена модернизация стана 2500 горячей прокатки», — говорится в сообщении.
13.10.2021 10:12 Новости компаний

Производство чугуна за 9 месяцев увеличилось на 14,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 7,836 миллиона тонн. Производство угольного концентрата выросло на 15,1%, до 2,557 млн тонн, что было обусловлено повышением спроса на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры.

Продажи готовой продукции группы ММК увеличились на 16,5%, до 8,985 млн тонн благодаря благоприятной рыночной конъюнктуре и высокой загрузке стана 2500 после его модернизации.

В 3 квартале текущего года объем выплавки стали остался на уровне прошлого квартала и составил 3,390 млн тонн, отражая сохраняющуюся благоприятную конъюнктуру рынков и запуск электросталеплавильного комплекса на турецком активе. Объем выплавки чугуна снизился на 0,6% к уровню прошлого квартала и составил 2,624 млн тонн. Объем производства угольного концентрата «ММК-Уголь» незначительно сократился к уровню прошлого квартала и составил 867 тыс. тонн. Продажи металлопродукции по группе ММК составили 2,761 млн тонн, сократившись к уровню прошлого квартала на 16,8% в связи с ростом экспортных продаж с более длинными сроками доставки.


www.finam.ru/analysis/newsitem/mmk-za-9-mesyacev-uvelichil-proizvodstvo-stali-na-22-20211013-101243/

Под влиянием мировой конъюнктуры цены на коксующийся уголь внутри РФ в 3 квартале выросли на 50-70%, но перенос эффекта подъема мировых цен до рекордных максимумов не завершен. В 4 квартале рост цен может быть еще сильнее в условиях разнонаправленных трендов цен на уголь и прокат.

Как отмечает компания, в 3 квартале 2021 года предложение металлопроката на мировом рынке продолжило расти, в то время как спрос со стороны потребителей стал умеренным. Началась коррекция цен на плоский прокат в Черном море. В Китае в июле и августе объёмы производства стали снизились в соответствии с планами властей удержать объёмы производства на уровне прошлого года. Сокращение предложения стали в КНР благоприятно сказывается на конкуренции на мировом рынке.

В России цены на вторичном рынке металлопроката в течение 3 квартала снижались достаточно быстрыми темпами. Основными причинами снижения цен было ухудшение ситуации на экспортных рынках на фоне ввода временных экспортных пошлин на период с августа до конца года и замедление деловой активности на внутреннем рынке.

«В 3 квартале спотовые цены на коксующийся уголь показали стремительный рост, отразив ещё более острый дефицит премиальных марок в Китае и ухудшение доступности сырья для потребителей из других стран. Почти все страны-экспортёры коксующихся марок, кроме России, испытывали различные проблемы с добычей, переработкой и логистикой. В результате дефицита предложения индексы по большинству марок за 3 квартал выросли примерно в 2 раза», — отмечает ММК.

Ощущение, что ты (как и все акционеры металлургов) во дворе сидишь за столиком накрытым дешевой потертой клеенкой, на котором стоит уже почти выпитая бутылка и пустые грязные тарелки… музыка играет через раз, а у гостей поникшие глаза… и все жалеют, что вообще пришли на эту гулянку… а в это время у соседей вокруг идёт гульба, льётся выпивка, приносят еду без остановки и музыка колбасит на всю катушку, а лица гостей задорны и веселы… в общем вот такая история, ребята… душновато стало как-то на все это смотреть

Андрей Аперов, я как то оптимистичней настроен(про нлмк), во первых провал в производстве на 15 % отражен был в начале 3 квартала и на 4 кв сильно не должен отразиться, во вторых дивид.все таки ожидается большой за 3 кв., соответственно котировки перед див отсечкой должны вырасти я думаю от сегодняшних больше размера дивид… исходя из этих предположений собираюсь ждать дивиденды за 3 кв.и выходить частично(в зависимости от обстановки) сразу после див.отсечки и затем через некоторое снова перезайти. Трагедии не вижу. Акцию и так уже укатали ниже всех, продавать по 230 как вы говорили считаю дешево, это что же весь негатив терпели столько времени и когда он кончился продавать, как говорится на плохих новостях покупай. Видео ссылку на которое вы скидывали смотрел так там же они говорят, что цены то на продукцию еще высокие а инвесторы уже продали и покупать не хотят в ожидании спада цен, тогда мы уже опоздали(и это видно из графика нлмк). И с другой стороны если инвесторы увидят что цены держаться и снова немного даже растут снова начнут откупать даже несмотря на результаты 4 квартала.

Ощущение, что ты (как и все акционеры металлургов) во дворе сидишь за столиком накрытым дешевой потертой клеенкой, на котором стоит уже почти выпитая бутылка и пустые грязные тарелки… музыка играет через раз, а у гостей поникшие глаза… и все жалеют, что вообще пришли на эту гулянку… а в это время у соседей вокруг идёт гульба, льётся выпивка, приносят еду без остановки и музыка колбасит на всю катушку, а лица гостей задорны и веселы… в общем вот такая история, ребята… душновато стало как-то на все это смотреть

Андрей Аперов, зато на следующий день у соседедей жуткое похмелье, а здесь все бодрячком и еще пузырь и банку тушонки припасенные с лучших времен нашли)

Металлурги реально подвели… у одних вывалились объемы производства… у других рухнули объемы реализации- и все это на фоне рекордных цен на сталь… рукалицо...🤦‍♂️Теперь понятно, что вся маржинальность достигается не за счёт эффективного управления, а только за счёт низких зарплат и относительно низкой стоимости энергоносителей. С таким качеством управления бессмысленно заниматься какими-то выкладками и прогнозами — все экстраполяции и предположения перечёркиваются одним махом. Ещё раз — при достижении отметки в 230 нужно выходить из позиции и забывать об НЛМК до весны. И без АТОНА понятно, что дивиденды за 4-й квартал будут мизерными -по первым прикидкам в районе 4-5 рублей на акции. Уже сейчас однозначно понятно, что акция при таких дивидендах поедет ниже 200. Сейчас единственно на, что стоит обращать внимание: конъюнктура рынка стали. В ближайшие недели постараюсь дать очень плотный отчёт по этому вопросу.

Андрей Аперов, 4-5 рублей дивидендов на акцию — вы слишком пессимистичны. Я не ожидаю меньше 9-10 рублей.

Что до эффективности управления, то мы же все понимаем, что люди прихватившие советское наследие и сосущие соки из всего что движется — априори не могут быть эффективными.

Надеюсь это не НЛМК так провалился… он обычно 40-50% от всего обьема гонит

Андрей Аперов, С августа пошли экспортные пошлины, кто мог чего выгрузить на экспорт — грузили две нормы в июле. И да, НЛМК именно так и сделали — выгрузили тоннаж ДО отсечки с пошлинами.

Господа (особенно те, кто входил по котировкам выше 200), давайте посмотрим правде в глаза и признаемся себе в том, что мы в… бали говна с русскими металлургами. Да, многие рассчитывали получить шикарные дивиденды, но… сначала появились Белоусов и компания на горизонте (к слову, мой тесть, тертый калач, мне сразу сказал: «бежать», к слову он сам вышел, переложившись в Новатэк, ну куда ж там, у меня ж опыт под десяток лет в бирже) — пошли все эти разговоры про налоги и к металлургам потеряли интерес (кроме шортистов), дальше пошёл безумный спрос на бумаги нефтегаза и это только ещё более охладило интерес к металлургам. Такое впечатление, что об их существовании и вовсе забыли, и даже такие корифеи как Э.Марламов, с всегда позитивным вью на металлургов, отмахивается в ответ на вопрос «что там с металлургами» (сейчас не оспариваю его мнение). И все это на фоне растущего в целом рынка и небывалых котировок на сталь. И вдобавок ко всему этому сами металлурги (НЛМК) умудряется ещё сам себя уматывать авариями… Можно говорить про возобновление роста котировок на сталь, но все это нивелируется растущими издержками на уголь. Кто-то говорит на форуме: «я держу и у меня дивидендами все отобьётся» — это тоже позиция, но, на мой взгляд, это довольно узколобый и одномерный подход к инвестициям, не учитывающий фактор времени, другими словами NPV. В общем мнение такое: кто заходил на 100-1400, безусловно есть смысл сидеть. Те, кто брал по 200 и больше, выходить при росте до 230 и выше.

Андрей Аперов, согласен, бумагу слишком разогнали. Может также упасть.
У меня был давно случай с ней такой. Бумага сходила на истхай 140 или 170 и стала падать. Я тогда был зеленый и начал покупать дешевую бумагу (я так думал) от 90 и ниже. Так она продолжала долго падать и минимум был около 50.

m.youtube.com/watch?v=uTpOIz8xoPI
С 1 ч. 16 минуты смотреть
Мы все тут можем хоть на визг перейти, перекопать все показатели, но если рынок не верит в предсказуемость дивидендов, устойчивого роста котировок мы не увидим, а увидим скорее всего следующее: котировки будут скатываться в диапазон 160-180, там начнётся консолидация и где-нибудь рост через лет так 4-5

Андрей Аперов, собака лает, караван идёт…

m.youtube.com/results?sp=mAEA&search_query=%D0%A3%D1%82%D1%80%D0%BE+%D1%81+%D1%8D%D0%BB%D0%B2%D0%B8%D1%81%D0%BE%D0%BC+

С 10 минуты про металлургов

Андрей Аперов, Да, там все верно, но не про ММК, так как кардинально другая
1. Перезапуск г/к проката в турций на 2 млн. тон
2. Вхождение в индекс MSCI в майскую ребалансировку, когда примениться FIF
Но есть вероятность, что будет аналогичная возможность купить ММК и по 62 руб. в 4-м квартале
Но ниже вряд ли. Если кто то как я заходил еще по 46, то можно держать дальше.
А можно попробовать спекульнут, когда после отчета все другие металлурги посыпяться и потащат ММК за собой, то можно попробовать поймать, где то на 62 руб.

Константин Лебедев, а вот это интересное мнение… но не время ли сейчас переложиться в Полюс?..

Андрей Аперов, Я не вижу в полюсе устойчивой доходности более 30%, если спекулятивно то еще EN+ не потенциал роста не раскрыл и ВТБ хорош. А если в золото то петропавловск неплох, сейчас нужно немного подождать, когда лапша с ушей упадет и можно будет перезати по 19 руб.

m.youtube.com/results?sp=mAEA&search_query=%D0%A3%D1%82%D1%80%D0%BE+%D1%81+%D1%8D%D0%BB%D0%B2%D0%B8%D1%81%D0%BE%D0%BC+

С 10 минуты про металлургов

Андрей Аперов, Да, там все верно, но не про ММК, так как кардинально другая
1. Перезапуск г/к проката в турций на 2 млн. тон
2. Вхождение в индекс MSCI в майскую ребалансировку, когда примениться FIF
Но есть вероятность, что будет аналогичная возможность купить ММК и по 62 руб. в 4-ом квартале
Но ниже вряд ли. Если кто то как я заходил еще по 46, то можно держать дальше.
А можно попробовать спекульнут, когда после отчета все другие металлурги посыпяться и потащат ММК за собой, то можно попробовать поймать, где то на 62 руб.

Инфо нашёл на сайте Финама: ММК. Мы прогнозируем снижение выручки до $2 930 млн (-10% кв/кв) вследствие падения объемов реализации готовой стальной продукции на 16%, частично компенсированного ростом цен на сталь. EBITDA, по нашим оценкам, снизится до $1 175 млн (-18% кв/кв), а рентабельность EBITDA сократится до 40.1% с 44.1% во 2К21. Свободный денежный поток ММК прогнозируется на уровне $350 млн (-36% кв/кв) за счет снижения прибыли и агрессивного наращивания оборотного капитала по сравнению со 2К21. Наш базовый сценарий предполагает, что ММК направит 100% FCF на выплату дивидендов, что соответствует промежуточной дивидендной доходности на уровне 3.2%, но не исключаем более высоких дивидендных выплат с учетом потенциальной продажи запасов в 4К21. Публикация результатов: понедельник, 25 октября 2021.

3,2% что-то маловато, если это относительно 70 рублей, то получается 2,24 рубля. Но правда это только пока прогноз.

Cергей С, мда, разбег в прогнозах в 2 раза, а 2.24 было бы хорошо мае, но сейчас уже маловато при цене в 71 руб., поэтому ммк и улетел вниз на 3,3%, и еще улетит если будет 2,24, тогда стоит задуматься о продаже половины ммк на финансовом отчете и потом подешевле купить. Северсталь опять стабильней других выглядит.

Макс Пчелкин, Сейчас компартия китае выйдет и скажет, закупаем снова уголь в Австралии и получим получим +10%. похоже придется ждать разворот в угле.

Константин Лебедев, здравствуйте! Вышли отчеты ММК и НЛМК. Появилось много негативных мнений, падение акций, неразбериха. А как вы видите положение вещей сейчас? Теперь есть два варианта: либо публика (в том числе и я) не учитываем что-то и видим только плохое, хотя все может быть не так уж и плохо и фин отчет и дивы будут согласно вашему прогнозу и акция вырастет к концу месяца. Либо вышедшие операционные отчеты все-таки имеют критические расхождения с вашими прогнозами, т.к. вы что-то не учли, и значит, пора выходить, не дожидаясь фин отчетов. Сколько я не пытался вглядываться в цифры отчетов и искать подводные камни, не могу разобраться. На ум приходят только июльские продажи перед введением пошлины. Их что-ли не отразили в отчетах? Что произошло на ваш взгляд? Я совершенно без критики к вам обращаюсь, мне просто очень хочется разобраться, любопытство. Если есть ошибки в вашем прогнозе или манипуляции в отчетах металлургов, то подскажите, в дальнейшем это очень поможет мыслить самостоятельно, учиться анализировать. Очень ведь интересно. Спасибо!

Иван Иванов, Константин Лебедев — молодец, снимаю шляпу перед ним, пытается хоть какой-то ориентир высчитать. Но беда в другом: у нас ни у кого нет понимания структуры контрактов — какие обьемы по какой цене на какой срок законтрактованы; какая структура контрактов по прямым закупкам; Без этого цифры прогноза могут гулять на 30%. никому из нас с улицы IR не даст этой информации. В лучшем случае они придут к Тимофею на колл и скажут «все зае… сь, авария не повлияла» а потом -15% к объемам. Попробуйте написать в IR и вы получите скриптовую отписку.

Андрей Аперов, Ясно, что продажи резко в какой то момент просели и контрагенты были не готовый по такой цене покупать, а на экспорт быстро то же не переориентироваться, я представляю, когда цены падают каждую неделю, и ты можешь за 5 руб. продать сейчас на внутренний рынок или по 3 руб. но на экспорт и через месяц. Скорее всего 600 тыс. тон. уже будут по цене примерно $815 и не известно, какая часть пойдет на склад, но учитывая возможности ММК по наращиванию экспорта, есть риск что до 50% пойдет на склад. Но это лучше, чем вообще приостановить производство, как НЛМК. И кажется, что Северсталь первым объявил о снижении цен и мог спылесосить весь рынок.

Инфо нашёл на сайте Финама: ММК. Мы прогнозируем снижение выручки до $2 930 млн (-10% кв/кв) вследствие падения объемов реализации готовой стальной продукции на 16%, частично компенсированного ростом цен на сталь. EBITDA, по нашим оценкам, снизится до $1 175 млн (-18% кв/кв), а рентабельность EBITDA сократится до 40.1% с 44.1% во 2К21. Свободный денежный поток ММК прогнозируется на уровне $350 млн (-36% кв/кв) за счет снижения прибыли и агрессивного наращивания оборотного капитала по сравнению со 2К21. Наш базовый сценарий предполагает, что ММК направит 100% FCF на выплату дивидендов, что соответствует промежуточной дивидендной доходности на уровне 3.2%, но не исключаем более высоких дивидендных выплат с учетом потенциальной продажи запасов в 4К21. Публикация результатов: понедельник, 25 октября 2021.

3,2% что-то маловато, если это относительно 70 рублей, то получается 2,24 рубля. Но правда это только пока прогноз.

Cергей С, мда, разбег в прогнозах в 2 раза, а 2.24 было бы хорошо мае, но сейчас уже маловато при цене в 71 руб., поэтому ммк и улетел вниз на 3,3%, и еще улетит если будет 2,24, тогда стоит задуматься о продаже половины ммк на финансовом отчете и потом подешевле купить. Северсталь опять стабильней других выглядит.

Макс Пчелкин, Сейчас компартия китае выйдет и скажет, закупаем снова уголь в Австралии и получим получим +10%. похоже придется ждать разворот в угле.

Константин Лебедев, здравствуйте! Вышли отчеты ММК и НЛМК. Появилось много негативных мнений, падение акций, неразбериха. А как вы видите положение вещей сейчас? Теперь есть два варианта: либо публика (в том числе и я) не учитываем что-то и видим только плохое, хотя все может быть не так уж и плохо и фин отчет и дивы будут согласно вашему прогнозу и акция вырастет к концу месяца. Либо вышедшие операционные отчеты все-таки имеют критические расхождения с вашими прогнозами, т.к. вы что-то не учли, и значит, пора выходить, не дожидаясь фин отчетов. Сколько я не пытался вглядываться в цифры отчетов и искать подводные камни, не могу разобраться. На ум приходят только июльские продажи перед введением пошлины. Их что-ли не отразили в отчетах? Что произошло на ваш взгляд? Я совершенно без критики к вам обращаюсь, мне просто очень хочется разобраться, любопытство. Если есть ошибки в вашем прогнозе или манипуляции в отчетах металлургов, то подскажите, в дальнейшем это очень поможет мыслить самостоятельно, учиться анализировать. Очень ведь интересно. Спасибо!

Иван Иванов, Константин Лебедев — молодец, снимаю шляпу перед ним, пытается хоть какой-то ориентир высчитать. Но беда в другом: у нас ни у кого нет понимания структуры контрактов — какие обьемы по какой цене на какой срок законтрактованы; какая структура контрактов по прямым закупкам; Без этого цифры прогноза могут гулять на 30%. никому из нас с улицы IR не даст этой информации. В лучшем случае они придут к Тимофею на колл и скажут «все зае… сь, авария не повлияла» а потом -15% к объемам. Попробуйте написать в IR и вы получите скриптовую отписку.

Андрей Аперов, абсолютно согласен. Константин Лебедев — это подарок для нас. Но я призываю к тому, чтобы не нагружать Константина вопросами, просьбами и критикой, а сплотиться вместе, напрячь мозги и помогать Константину. Кто-то кричит, что все пропало; кто-то говорит, что все хорошо, типа купил давно по дешевке и рубит дивиденды — каждый высказывает свое мнение, получается разброд и шатание, информационный мусор, а я думаю, что надо всем на ветке форума формировать единую стратегию, во главе которой будет Константин, и каждый может уточнить его прогнозы, подправить, направить, но в едином русле, без паники. Так, вместе, системно, мы точно сможем достичь результата.

Иван Иванов, УРА, Товарищи!!! Константина Лебедева в СД металлургов!!!

Андрей Аперов, если серьезно, то вы все правильно говорите, за исключением одного — давайте без вождизма — это точно не поможет

m.youtube.com/results?sp=mAEA&search_query=%D0%A3%D1%82%D1%80%D0%BE+%D1%81+%D1%8D%D0%BB%D0%B2%D0%B8%D1%81%D0%BE%D0%BC+

Андрей Аперов, с 10 минуты

Инфо нашёл на сайте Финама: ММК. Мы прогнозируем снижение выручки до $2 930 млн (-10% кв/кв) вследствие падения объемов реализации готовой стальной продукции на 16%, частично компенсированного ростом цен на сталь. EBITDA, по нашим оценкам, снизится до $1 175 млн (-18% кв/кв), а рентабельность EBITDA сократится до 40.1% с 44.1% во 2К21. Свободный денежный поток ММК прогнозируется на уровне $350 млн (-36% кв/кв) за счет снижения прибыли и агрессивного наращивания оборотного капитала по сравнению со 2К21. Наш базовый сценарий предполагает, что ММК направит 100% FCF на выплату дивидендов, что соответствует промежуточной дивидендной доходности на уровне 3.2%, но не исключаем более высоких дивидендных выплат с учетом потенциальной продажи запасов в 4К21. Публикация результатов: понедельник, 25 октября 2021.

3,2% что-то маловато, если это относительно 70 рублей, то получается 2,24 рубля. Но правда это только пока прогноз.

Cергей С, мда, разбег в прогнозах в 2 раза, а 2.24 было бы хорошо мае, но сейчас уже маловато при цене в 71 руб., поэтому ммк и улетел вниз на 3,3%, и еще улетит если будет 2,24, тогда стоит задуматься о продаже половины ммк на финансовом отчете и потом подешевле купить. Северсталь опять стабильней других выглядит.

Макс Пчелкин, Сейчас компартия китае выйдет и скажет, закупаем снова уголь в Австралии и получим получим +10%. похоже придется ждать разворот в угле.

Константин Лебедев, здравствуйте! Вышли отчеты ММК и НЛМК. Появилось много негативных мнений, падение акций, неразбериха. А как вы видите положение вещей сейчас? Теперь есть два варианта: либо публика (в том числе и я) не учитываем что-то и видим только плохое, хотя все может быть не так уж и плохо и фин отчет и дивы будут согласно вашему прогнозу и акция вырастет к концу месяца. Либо вышедшие операционные отчеты все-таки имеют критические расхождения с вашими прогнозами, т.к. вы что-то не учли, и значит, пора выходить, не дожидаясь фин отчетов. Сколько я не пытался вглядываться в цифры отчетов и искать подводные камни, не могу разобраться. На ум приходят только июльские продажи перед введением пошлины. Их что-ли не отразили в отчетах? Что произошло на ваш взгляд? Я совершенно без критики к вам обращаюсь, мне просто очень хочется разобраться, любопытство. Если есть ошибки в вашем прогнозе или манипуляции в отчетах металлургов, то подскажите, в дальнейшем это очень поможет мыслить самостоятельно, учиться анализировать. Очень ведь интересно. Спасибо!

Иван Иванов, Константин Лебедев — молодец, снимаю шляпу перед ним, пытается хоть какой-то ориентир высчитать. Но беда в другом: у нас ни у кого нет понимания структуры контрактов — какие обьемы по какой цене на какой срок законтрактованы; какая структура контрактов по прямым закупкам; Без этого цифры прогноза могут гулять на 30%. никому из нас с улицы IR не даст этой информации. В лучшем случае они придут к Тимофею на колл и скажут «все зае… сь, авария не повлияла» а потом -15% к объемам. Попробуйте написать в IR и вы получите скриптовую отписку.

Андрей Аперов, абсолютно согласен. Константин Лебедев — это подарок для нас. Но я призываю к тому, чтобы не нагружать Константина вопросами, просьбами и критикой, а сплотиться вместе, напрячь мозги и помогать Константину. Кто-то кричит, что все пропало; кто-то говорит, что все хорошо, типа купил давно по дешевке и рубит дивиденды — каждый высказывает свое мнение, получается разброд и шатание, информационный мусор, а я думаю, что надо всем на ветке форума формировать единую стратегию, во главе которой будет Константин, и каждый может уточнить его прогнозы, подправить, направить, но в едином русле, без паники. Так, вместе, системно, мы точно сможем достичь результата.

Господа (особенно те, кто входил по котировкам выше 200), давайте посмотрим правде в глаза и признаемся себе в том, что мы в… бали говна с русскими металлургами. Да, многие рассчитывали получить шикарные дивиденды, но… сначала появились Белоусов и компания на горизонте (к слову, мой тесть, тертый калач, мне сразу сказал: «бежать», к слову он сам вышел, переложившись в Новатэк, ну куда ж там, у меня ж опыт под десяток лет в бирже) — пошли все эти разговоры про налоги и к металлургам потеряли интерес (кроме шортистов), дальше пошёл безумный спрос на бумаги нефтегаза и это только ещё более охладило интерес к металлургам. Такое впечатление, что об их существовании и вовсе забыли, и даже такие корифеи как Э.Марламов, с всегда позитивным вью на металлургов, отмахивается в ответ на вопрос «что там с металлургами» (сейчас не оспариваю его мнение). И все это на фоне растущего в целом рынка и небывалых котировок на сталь. И вдобавок ко всему этому сами металлурги (НЛМК) умудряется ещё сам себя уматывать авариями… Можно говорить про возобновление роста котировок на сталь, но все это нивелируется растущими издержками на уголь. Кто-то говорит на форуме: «я держу и у меня дивидендами все отобьётся» — это тоже позиция, но, на мой взгляд, это довольно узколобый и одномерный подход к инвестициям, не учитывающий фактор времени, другими словами NPV. В общем мнение такое: кто заходил на 100-1400, безусловно есть смысл сидеть. Те, кто брал по 200 и больше, выходить при росте до 230 и выше.

Андрей Аперов, здесь ммк, цены где то 50-70 руб., а так смысл понятен 🙂

Макс Пчелкин, это просто коммент из будущего когда ммк будет стоить 200 рублей

Sergei, вопрос какого будущего если из 2053, тогда плохи ваши дела

Андрей Аперов, тут такие всё пропальщики появляются каждый месяц как чуть какое движение вниз идёт.
Да, ситуация не так как многие хотели, но ничего катастрофичного.

Sergei, я в активе с января и не кричу, что все пропало — НЛМК падает на 70%, ещё раз повторюсь: те, кто брал выше 200 смысла нет сидеть в активе, курсовое снижение до 140-150 съест всю дивдоходность за несколько лет вперёд + инфляция. Какой смысл сидеть в акциях, которые не реагируют ни на какие драйверы, а на любой аргумент: «ну как же так, котировки то на сталь не падают, автопром подтянется, да и в Китае», вам какой-нибудь Орловский парирует: «а кто знает сколько эти цены на сталь будут на этих уровнях?» и мы получаем ситуацию, когда риск падения огромен, а апсайд весьма сомнителен и даже более того при любом апсайде сразу включается гос-во

Андрей Аперов, мы с вами в ветке ММК, так что давайте говорить про ММК, не знаю как там что в других бумагах с точки зрения фундаментала, я из металлургов изначально выбрал себе ММК как самую понятную и перспективную в плане роста бизнеса и выплаты дивидендов компанию, еще в прошлом году ммк покупал когда тут тоже писали что ммк дороже 35 рублей это бред и тому подобное.

ржака) читаю все эти глупости и поражаюсь понабежавшим экспертам-новичкам.

дивдоходность при цене акции 150 руб и квартальных дивах 10 руб будет 26%

26! карл!

курсовое снижение до 140-150 съест всю дивдоходность за несколько лет вперёд + инфляция.

Андрей Аперов,

Завтра вниз — без вариантов, до финотчета это чудо долетит до 220, дальше 200 и до 180

Андрей Аперов, а было бы неплохо!

Господа (особенно те, кто входил по котировкам выше 200), давайте посмотрим правде в глаза и признаемся себе в том, что мы в… бали говна с русскими металлургами. Да, многие рассчитывали получить шикарные дивиденды, но… сначала появились Белоусов и компания на горизонте (к слову, мой тесть, тертый калач, мне сразу сказал: «бежать», к слову он сам вышел, переложившись в Новатэк, ну куда ж там, у меня ж опыт под десяток лет в бирже) — пошли все эти разговоры про налоги и к металлургам потеряли интерес (кроме шортистов), дальше пошёл безумный спрос на бумаги нефтегаза и это только ещё более охладило интерес к металлургам. Такое впечатление, что об их существовании и вовсе забыли, и даже такие корифеи как Э.Марламов, с всегда позитивным вью на металлургов, отмахивается в ответ на вопрос «что там с металлургами» (сейчас не оспариваю его мнение). И все это на фоне растущего в целом рынка и небывалых котировок на сталь. И вдобавок ко всему этому сами металлурги (НЛМК) умудряется ещё сам себя уматывать авариями… Можно говорить про возобновление роста котировок на сталь, но все это нивелируется растущими издержками на уголь. Кто-то говорит на форуме: «я держу и у меня дивидендами все отобьётся» — это тоже позиция, но, на мой взгляд, это довольно узколобый и одномерный подход к инвестициям, не учитывающий фактор времени, другими словами NPV. В общем мнение такое: кто заходил на 100-1400, безусловно есть смысл сидеть. Те, кто брал по 200 и больше, выходить при росте до 230 и выше.

Андрей Аперов, здесь ммк, цены где то 50-70 руб., а так смысл понятен 🙂

Макс Пчелкин, это просто коммент из будущего когда ммк будет стоить 200 рублей

Sergei, вопрос какого будущего если из 2053, тогда плохи ваши дела

Андрей Аперов, тут такие всё пропальщики появляются каждый месяц как чуть какое движение вниз идёт.
Да, ситуация не так как многие хотели, но ничего катастрофичного.

Господа (особенно те, кто входил по котировкам выше 200), давайте посмотрим правде в глаза и признаемся себе в том, что мы в… бали говна с русскими металлургами. Да, многие рассчитывали получить шикарные дивиденды, но… сначала появились Белоусов и компания на горизонте (к слову, мой тесть, тертый калач, мне сразу сказал: «бежать», к слову он сам вышел, переложившись в Новатэк, ну куда ж там, у меня ж опыт под десяток лет в бирже) — пошли все эти разговоры про налоги и к металлургам потеряли интерес (кроме шортистов), дальше пошёл безумный спрос на бумаги нефтегаза и это только ещё более охладило интерес к металлургам. Такое впечатление, что об их существовании и вовсе забыли, и даже такие корифеи как Э.Марламов, с всегда позитивным вью на металлургов, отмахивается в ответ на вопрос «что там с металлургами» (сейчас не оспариваю его мнение). И все это на фоне растущего в целом рынка и небывалых котировок на сталь. И вдобавок ко всему этому сами металлурги (НЛМК) умудряется ещё сам себя уматывать авариями… Можно говорить про возобновление роста котировок на сталь, но все это нивелируется растущими издержками на уголь. Кто-то говорит на форуме: «я держу и у меня дивидендами все отобьётся» — это тоже позиция, но, на мой взгляд, это довольно узколобый и одномерный подход к инвестициям, не учитывающий фактор времени, другими словами NPV. В общем мнение такое: кто заходил на 100-1400, безусловно есть смысл сидеть. Те, кто брал по 200 и больше, выходить при росте до 230 и выше.

Андрей Аперов, здесь ммк, цены где то 50-70 руб., а так смысл понятен 🙂

Не удивлюсь, что нас ждет какой-нибудь сюрприз и на финотчете из разряда: «ввиду выросшей стоимости угля у нас сократилась маржа на… процентов, поэтому дивиденды составят 8,5 рубля на акцию. Всем спасибо за доверие к нашей компании»

Андрей Аперов, а этого мало 4% за квартал к текущей цене?

роман матвеенко, при таких текущих котировках на сталь, учетной ставке и ДД других компаний на рынке — это неинтересная доходность.

Андрей Аперов, 16% годовых дивдоходность не интересна?😳 меня и 12 устроят дивами. Аппетиты у всех разные…

роман матвеенко, все же не совсем правильно экстраполировать квартальную на годовую. Как мы уже увидели, рынок тоже это мало учитывает иначе мы бы сейчас с вами обсуждали возьмет ли НЛМК сопротивление в 300 рублей. Если за 3-й квартал, рекордный, с учетом лага поставок, по ценам на сталь ДД у НЛМК будет в районе 4%, то отсюда нужно просто убегать, роняя тапочки

Андрей Аперов, бегите. А я уже за три квартала дивы получил 28 с копейками и может получу за 4й. Буду рад 8ми рублям. 36/208=17% получится. Брал на отчёте за 4q20. Будет больше — отлично! Продавать или покупать буду решать по отчёту МСФО.

роман матвеенко, молодец! Поздравляю! А если будет боковик с коррекцией вниз на лет так 5 в район 140-160 — сколько получишь прикидывал?

Андрей Аперов, А теперь серьезно: у меня такая же средняя: приблизительно — 210,8. Брал в свой металлургический портфель в январе: на 50% — НЛМК; на 50% — Steel Dynamics — средняя (36,7 USD, текущая цена — в районе 60 USD). Доходности по обоим активам можете посчитать сами. Если бы у вас средняя была 140-160 я бы вам тоже сказал, сидите и не дергайтесь. При средней как у вас, делать тут нечего, все ваши форвардные дивиденды будут съедены инфляцией и курсовым снижением. Может быть вы живете и не стареете в принципе, тогда я вас поздравляю и вопросов больше нет — вы живете в одномерной реальности, где есть только размер, а такой термин как NPV для вас не играет роли.