комментарии Андрей Аперов на форуме

Чего теперь жду от акций НЛМК после выхода новостиВсем привет!

Сегодня, как многие уже успели обратить внимание, вышла позитивная новость ...

Алексей Поляков, копать нужно глубже: дивиденды идут из нераспределенной прибыли — не стоит смотреть просто на кэш. По сути разница между суммой нераспределенной прибыли на начало года и на конец года и есть финрез компании — т.е. ее прибыль. И если посмотреть на финрез компании за 2021 год можно увидеть сумму нераспределенной прибыли на 31.12.2021 — 272 ярда, по итогам 6 месяцев 2023 г. — 730 ярдов, итого разница — 458 ярдов — это и есть прибыль, полученная за этот период с 01.01.2022 по 01.07.2023 год. Можете посчитать сколько дивидендов потенциально может заплатить НЛМК. Вопрос: захочет ли? В текущей ситуации наращивать капексы очень тяжело — не все оборудование доступно из-за санкций. Поэтому самый главный вопрос: каким образом эти деньги могут попасть к акционерам, не создавая соблазна у некоторых госплановцев-архаровцев? Для этого нужно понимать мотивацию текущего владельца

Так и не дали увеличить позицию пониже…

Очень примечательно, что никто из аналитиков (по крайней мере тех, которых я прочитал) — никто ничего не сказал про одну очень интересную строчку в отчетности компании за первое полугодие 2023 г. — это цифры по статье «нераспределенная прибыль», а они составляю порядка 736 миллиардов. И это при среднем уровне капитала за последние 4 года в 390-400 млрд. А также имея отрицательный чистый долг. По сути у этих денег два пути: либо на Capex, либо на дивиденды. Что касается Capex, то самый большой последний уровень достиг 89,5 млрд. Учитывая курсовую переоценку, допустим Capex в 120-130 млрд. рублей — все равно цифры по нераспределенной прибыли остаются огромными. И самое главное по капексу — в текущих санкционных реалиях тратить деньги на закупку оборудования — непростая история, скорее всего цифр в 130 мрд мы не увидим вовсе. Собственно это и подтверждается отчетностью за полугодие — на Капекс ушло 31 млрд. В итоге, исходя из цифр за первое полугодие, можем получить 140-150 мрд FCF, что даст около 25 рублей на акцию, или 15% годовых. При этом мы имеем огромную подушку с нераспределенной прибылью, которую можно без вреда расчехлить на 30-34% от ее содержимого. В общем вот такая история получается: с одной стороны санкции и госплановский подлец, с другой — огромная подушка, обеспечивающая огромный задел на будущее и комфорт в постоянной выплате дивидендов.

Патриот, но не идиот, тут вариантов немного — или выходить или ждать...

Визжать без толку — не поможет…

Я, например, скинул верхние позиц...

Сергей Хорошавин, завидую...125 — прекрасная точка входа

Патриот, но не идиот, весь руссрынок топят в болоте…

Zorro, не паникуйте, никто никого не топит. Если боитесь держать НЛМК, купите Сбербанк — он точно вырастет. Почему? Объяснение простое: сейчас он стоит 260 при форвардном дивиденде 32-35 рублей, что обозначает дивдоходность 13,5%.текущая ставка будет 16% недолго — в мае она будет 12%, что уже обозначает премию по сберу. Но самое главное не это, при показателях в 24 г. аналогичных 23 у сбера после выплаты дивидендов при текущей цене в 260 рублей доходность может достигнуть 15%. Я более чем уверен, что сбер на оценке в 260 будет недолго, 300 — не за горами. Но для меня интереснее НЛМК — здесь кроется огромный потенциал дивидендной переоценки

Сергей 35, а теперь сюда курс рубля добавьте. Пожалуйста, не надо показывать Ливинову и др., что происходит на рынке металлов, ровно как и д...

Андрей Аперов, P.s. у Литвинова другие задачи — ему публичность нужна. В его анализе (равно как и многих других здесь) все очень поверхностно. Возможно для инвестора у кого 20+ активов в портфеле это и подойдет, но рынок не обогнать по таким «анализам»

Владимир Литвинов, последний месяц? там с сентября уже подъём идет вовсю!

Сергей 35, а теперь сюда курс рубля добавьте. Пожалуйста, не надо показывать Ливинову и др., что происходит на рынке металлов, ровно как и другие истории. Не надо «палить» контору. Сейчас сюда набегут толпы товарищей… Я и так очень жалею, что здесь опубликовал информацию о возможном дивиденде за 4 кв. 21 и 22 года. Не надо, пускай шортят, продают и улучшают нашу с вами среднюю цену. Пускай укатывают до 150, а еще лучше 140. Нам же лучше будет

155-156 легко похоже уже к пятнице будет

Патриот, но не идиот, Было бы хорошо

Андрей Аперов, Фамилия начинается на Б у риска, а отчество на Р? Есть такая история.

Натусик, Все так… дитя госплана… из-зи таких чертей еще долго будем с практикам Госплана и военного коммунизма возвращаться. Мы сразу поймем (по котировкам металлургов), когда он на пенсию соберется

Андрей Аперов, я ориентируясь на фибо 0.618 от последнего импульса примерно 159 руб, но только встал вопрос стоит ли покупать?

Макс Пчелкин, я не имею права говорить вам, что делать — для этого Василии, Киры и пр. товарищи есть. Могу сказать, что делаю я — начал подбирать вчера, надеюсь дотолкают до 140. Я не говорю, что в НЛМК нет рисков — они есть, и они типичные для всех рос компаний. Главный риск всех металлургов имеет фамилию на букву Б. Вы его все знаете. К слову, были такие слухи, что как только дивиденды жирнеют, металлурги его просят пошуметь. Ведь поймите одну вещь — у долгосрочных инвесторов, коими являются собственники металлургов, совсем другое мышление. Вы думаете, что они радуются росту курсовой стоимости своих компаний??? Зачем? При низкой долговой нагрузке у тебя нет необходимости в высокой стоимости залога.У тебя снижается относительный дивидендный доход на долгом сроке. Курсовой рост очень важен на старте, дальше это не так интересно. Олега Клоченка посмотрите. У НЛМК, в отличие от тех компаний, что описаны ниже, есть огромный драйвер в виде спецдивидендов. Ну и про курс доллара/евро давайте не забывать — все же в 2021 году он был гораздо ниже.

Андрей Аперов, ага, 2 года не платил НЛМК дивы, а тут схера ли ему надо платить ?? Ну не хочет лисин их платить, чё всетакие доставучие, дай...

Николай, спокойно ☺️ чего же вы так возбудились… Я вышел из этого актива несколько недель назад (мои посты ниже), но после определённой информации сейчас уже начинаю подбирать. Вы когда его предлагаете покупать? Когда выйдет объявление по дивидендам? Котировку переставят за 200 одним махом, вы и моргнуть глазом не успеете. Или вы 120 ждете? Ну допустим, опустится он до 150 и ниже, дальше пойдут дивиденды и цена за минусом дивидендов станет какой? 130? При будущей дивдоходности в 18-20 (самый пессимистичный сценарий) рублей(спецдивиденд не в счет) вы реально верите, что вам дадут забирать по 16-17% годовых каждый год? Или вы думаете, что ставка в 15% на годы вперед. Вы понимаете, какая здесь заложена переоценка на несколько лет вперёд? При таком уровне кэша на балансе… Вы как Лисину предлагаете деньги выводить? Через capex? В текущей обстановке капексы делать очень непростая история…По поводу санкций… знакомый работает в vitkovice steel в финансовом контроллинге — они уже бюджет посчитали на следующие 3 года исходя из костов по слябам НЛМК.Сценарий «что-если» даже не рассматривался. Я не призываю вас инвестировать в НЛМК, но даже я со своим отвращением к российскому рынку и близорукости инвесторов, решил вернуться к подбору. В конце концов, почему бы не использовать эту близорукость на свою пользу

Вот интересно: каким способом эти два западных фонда могли приобрести 10 миллионов акций НЛМК в мае и октябре этого года??

Льют и льют беднягу…скоро по формальным дивидендам за 2023 год подойдут к отметке 10-12 годовых, а что будет, если заплатят спецдивиденд 32,6 рублей :)

Андрей Аперов, Откуда же вы постоянно выползаете, уроды?
Уже все хомяки, я в тч, знают, что Лисин из Кипра может показать только волосатый.

AndreyСт, уже не из Кмпра) он в ОАЭ перевел фонд — учите матчасть — www.forbes.ru/milliardery/492001-milliarder-lisin-perevel-dolu-v-nlmk-s-kipra-v-abu-dabi?ysclid=lpvadid6h6241438966

Собственно здесь и кроется вся логика предстоящих событий: зачем переводить в ОАЭ, в СЭЗ с низким налогом, активы, на которых висит доля Лисина в НЛМК? Чтобы получать дивиденды с минимальными налогами

Отлично, что дальше?

Допэмиссия…запретят импорт слябов…у НЛМК сейчас одна большая проблема: отсутствие коммуникации с внешним рынком. Все. Компания как зарабатывала, так и продолжает зарабатывать. Имеет ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ чистый долг на балансе- сейчас это особенно важно. Вот для чего может собраться ВОСА, помимо гендира?? Подумайте хорошо

Раскрывальщик, А если объявят доп.эмиссию?

Хомяк Хомякович, зачем? У компании отрицательный чистый долг…кэша на балансе куча- девать некуда. Объявят спецдивиденд — я уже говорил об этом.

✅НЛМК, Северсталь.Сейчас будет немного безумно, но как минимум, прошлые цели добьют и по НЛМК и по Северу. Крутил, вертел, оценивал и вот по...

Territory of Trading, а почему безумно: объявят спецдивиденд в 35 рублей и переставят на 200 одним днем

Хижина Инвестора, Да пусть нахрен падает, нам же лучше — подберём по 100 р. Что вы все суетитесь, валится — пусть валится. Х… й с ним!

Хомяк Хомякович, Да он уже устал бедняга падать)