Здарова. Подскажите начинающему. Есть 26254 и про него всё понятно, все советуют. Единственное, что с ним не понятно, сколько он будет стоит...
Михаил Родин, у меня ИИС1 еще, на нем есть возможность получать купоны на банковский счет. На ИИС3, насколько я знаю, нельзя выводить. У вас наверно ИИС3. Поэтому я ИИС1 пока закрывать не собираюсь. На ИИС1 получаешь купон за вычетом подоходного налога, то есть от текущего купона 14% чистыми получаешь 12,18% и этими же деньгами снова пополняешь ИИС и получаешь с них через год вычет (я получаю, потому что своих денег на ИИС вношу меньше 400000 в год и есть еще что возвращать). В итоге, по моим подсчетам как бы и получается, что чистыми получаешь с облигаций текущий купон 14% (на самом деле чуть меньше получается вроде). На ИИС3 ты получаешь только «очищенный» от подоходного налога купон, то есть 12,18%. Вроде как совсем не интересно получается. Только сможешь через 3 года (пока через 3, а может через пару лет сделают минимум 5 лет) применить ЛДВ и не платить налог с прибыли от продажи самих облигаций, если они вырастут в цене конечно.
В текущей ситуации, во первых я проспал момент, когда надо было в ОФЗ переходить (хотя бы пару месяцев назад надо было это сделать), во вторых все равно еще интересно остается — ВДОшки посыпались, то дефолт, то просто волатильность на панике. Сидеть в них не комфортно, продаешь в минус и этот минус перекрывает все купоны, что получил за год. В итоге доходность как в ОФЗ и получается ). Новые более-менее надежные корпораты выходят с купонами близкими к ОФЗ. Есть мнение, что за лишние пару % не надо в рисковые бумаги заходить, а взять ОФЗ. ОФЗшки если на 50% упадут (при возможном снижении ставки), то хоть дефолт исключен(условно
![]()
надо следить за состоянием дел в стране) и можно сидеть до погашения, постепенно усредняясь под более высокую доходность, например. Покупая сейчас длинные ОФЗ ниже номинала знаешь точно, что тело будет расти в цене, пока ключевая ставка будет снижаться. Но врят ли она будет снижаться все время до погашения. Лет через несколько начнется новый цикл повышения ставки — тогда и надо будет продавать ОФЗ с постоянным купоном. В банковских вкладах на 3 года сейчас уже меньше доходность, чем дают облигации и из вклада нельзя выйти не потеряв накопленные %%. А в облигациях можно хоть на 15 лет зафиксировать доходность. Если в скором времени доходность в ОФЗ упадет, снова начну покупать корпоратов и ВДО очень маленькими долями.
Если на очередном собрании ЦБ оставит ставку без изменений, тут надо будет решить — оставлять ОФЗ или продавать. Наверняка они после заседания просядут в цене конкретно. А потом, если на след. заседании поднимут ставку, то сможешь выйти только в минус. Но вроде ставка пока плано снижаться должна.
Особого роста тела облигаций не жду, как теоретически должно быть по дюрации — по моему крупные игроки при первом снижении ставки после 21% набрали облигаций с такими плечами, что теперь долго будут разгружаться и давить цены вниз. К тому же постоянно идут доразмещения. Банки берут на размещении и потом сливают в стакан. Но все же хотелось бы получить увеличенную доходность по ОФЗ за счет купонов + продать дороже, чем покупал. В итоге не плохо должно получиться.
Это вот как я вижу ). Я тоже далеко не профи.
Книга-учебник по облигациям — Фрэнк Фабоцци «Рынок облигаций» на 800 страниц. Тоже можно полистать кроме бесплатных курсов ).
Сравнил свои успехи за 2 года по ИИС и брокерскому счету: на ИИС порядка +25% и совсем немного брокера и биржу покормил комиссиями, а на брокерском счете убыток и комиссиями до отвала накормил… В акциях и фьючах имеют хомячков по полной ) Сейчас вот ВТБ комиссии поднял. Лучше не суетиться лишний раз. Комиссии от купонов нормально отъедают тоже.
Вот такой вот лонгрид получился… Все ИМХО и не ИИР )
