комментарии Иван Иванов на форуме

Похоже кто-то перепутал обычку с префкой и тарит по полной :-))) или как обычно мы что-нибудь скоро узнаем :-))))

Сургут более не инетерсен после дивидендов

Йозеф Швейк, Whom How! Если рубль девальвируют на 70 к концу года, то дивиденды будут неплохие.

Goldman Sachs понизил рекомендацию для «префов» Сургутнефтегаза до «продавать» и оценку в 1,5 раза

Москва. 21 августа. ИНТЕРФАКС — Goldman Sachs понизил прогнозную стоимость привилегированных акций «Сургутнефтегаза» (MOEX: SNGS) с 44 рублей до 30 рублей за штуку, по данным агентства Bloomberg.
Кроме того, рекомендация для этих бумаг была понижена аналитиками с «держать» до «продавать».
По данным информационно-аналитического терминала «ЭФИР-Интерфакс», в настоящее время консенсус-прогноз цены привилегированных акций «Сургутнефтегаза», основанный на оценках аналитиков 10 инвестиционных банков, составляет 48,44 рубля за штуку, консенсус-рекомендация — «держать».
Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка 31,91 рубля за штуку.

drbv, Четыре года назад этот же Goldman Sachs писал, что акции Сургута преф упадут до 8 рублей за 1 штуку. Опять таки об этом пишет Финмаркет без ссылки на сайт Goldman Sachs.
www.rbc.ru/tyumen/18/05/2015/5592b42b9a7947de211fc6ca

BeTr1, Ндааа… Ссылка 1915 года. Вообще странно, дивиденды не хилые, финансовые показатели тоже… Консенсус рекомендацию тоже можно критикнуть, потенциал 50 %, рекомендации держать. Попробуй найти такие бумаги!

Winnie, Честно говоря, я тоже ничего не понимаю: Дивиденды за 2019 год светят 4,2 — 5 рублей за акцию, по объему торгов акция фактически голубая фишка. Идет рост выручки и прибыли в рублях. Идет рост %% по валютным вкладам каждый квартал. Идет рост накопления валютной выручки на счетах каждый год на 2,5 — 2,7 млрд. долларов.
Мне кажется сейчас все вбивают деньги в Норникель и Роснефть. Они объявили хорошие дивиденды, вот все туда и побежали. Надо подождать…

BeTr1, Как вы такие большие дивы насчитали если у них за первое полугодие убыток? Бакс, как мы видим, бодро пошёл вниз, т.ч. пока о 4,2 рубля говорить слишком оптимистично

ZaPutinNet, Я об этом уже писал. Мои расчеты основаны на отчете по РСБУ за 2018 и 2 квартала 2019 года.

Вот ссылка:
www.surgutneftegas.ru/investors/reporting/

Вот сами расчеты по итогам 2019 года:
1. Прибыль за 2 квартала 2019 = 212 млрд. Прогноз по итогам года 2019 = 430-450 млрд (второе полугодие всегда лучше)
2. Доходы от процентов за 2 квартала 2019 = 59 млрд.
Прогноз по итогам 2019 года = 125-132 млрд (каждый квартал есть рост из-за роста величины валютного вклада)
3. Валютные вклады на 31.12.2018 = 46,4 млрд(3222/69,47). На 30.06.2019 = 47,5 млрд(2995/63,07).
Прогноз на 31.12.2019 = 48,8-51,0 млрд (второе полугодие всегда больше поступлений по итогам 2015-2018).
4. Выплата дивидендов за 2018 год = -83 млрд.
5. Прогноз курса на 31.12.2019
по консенсусу с учетом выплаты долга компаниями РФ в декабре 2019 года = 66-68 рублей за доллар.
6. Соотношение дивиденда к чистой прибыли за 2018 год = 7,62 / 829 = 0,00919

ИТОГО ПОЛУЧАЕМ:
А. Минимальный (очень вероятный)вариант = (430+125+48,8*66-3222-83)*0,00919 = 4,35 рубля на акцию
Б. Максимальный (маловероятный) вариант = (450+132+51,0*68-3222-83)*0,00919 = 6,84 рубля на акцию


Самое важное заключается в том, что, начиная с 2018 года, доля прибыли от рублевой деятельности и %% по вкладам стали равны доле от валютной переоценке валютных вкладов, а по итогам 2019 рост этих двух показателей увеличивается, то есть влияние переоценки т.н. «валютной кубышки» снижается из-за двух факторов: роста доходов в рублях + стабилизации курса в пределах ± 5%.

Это означает, что в будущем могут выплачиваться стабильно высокие дивиденды в %% к стоимости акции, как это было в 2010-2014 годах. Вот ссылка на выплаты:
investmint.ru/sngsp/

Исходя из дивиденда на 1 акцию на уровне 8,5% годовых, стоимость самой акции = 4,35/0,085 — 6,84/0,85 = 51,2-80,5

Enjoy !

BeTr1, почему вы в расчетах вычитаете выплаченные дивиденды(83 млрд) за прошлый год?
Они платятся из прибыли за предыдущий год и не влияют на определение прибыли за текущий.

Павел Михайлов,
Дивиденды за 2018 год были определены по итогам 2018 года и утверждены на ГОСА 28.06.2019.
Выплата дивидендов прошла 18.07.2019.

произведена из чистой прибыли 2018 года, соответственно на чистую прибыль за 2019 год они никак не влияют и не вычитаются.
А так конечно очень бы хотелось чтобы вы были правы в части возможных дивов за 2019 год.

Павел Михайлов, Если в учетной политике предприятия дивиденды отнесены к расходам, то выплаченные дивиденды учитываются в строке «прочие расходы» в отчете того периода, когда это решение было принято. ГОСА прошла 28,06,2019, соответственно расходы на дивиденды учтены за первое полугодие 2019, что и происходит с Сургутом.

BeTr1, какие расходы? ты о чем? дивиденды выплачиваются из ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ!!!

Maxone, Дивиденды вылачиваются как %% от чистой прибыли согласно принятой дивидендной политики.
Речь идет о бухгалтерском учете выплаченных сумм и об отражении этих сумм в промежуточных отчетах.

BeTr1, мне не надо рассказывать здесь про бух учет. я не только отчетность читаю, я ее составляю по РСБУ и МСФО. поэтому разберись в вопросе. хватит ветку засорять.

Maxone, Ну, вы, господа запутали меня совсем… Можете сказать, какая примерно див доходность то будет. Стоит брать/продавать/держать?

Winnie, лучше самостоятельно в этом вопросе разобраться, а то Вам насоветуют ;-)

вот все называют сургут «защитным активом», я так понимаю потому что у него есть долларовая кубышка которая невелирует падение рубля.Хотелось бы услышать мнение людей по поводу кризиса.В случае если таковой случится по вашему мнению можно ли спасти часть капитала вложив в сургут? Или единственный вариант это деверсифицировать часть средств куда-нибудь еще(к примеру в иностранные акции) извиняюсь если этот вопрос уже где-нибудь задавали, если не лень поделитесь ссылками на такую темку

Foronly, в России есть только два защитных актива — это наличная валюта «под матрасом» и физическое золото по цене лома. Все остальные попытки как-то СБЕРЕЧЬ деньги — это рискованные вложения. Покупка любых акций и вклады в банках — это лотерея.

С.В., к сожалению, наличка под матрасом и лом золота это тоже риски ;-)

Сбер наверное самый последний зачисляет дивиденды, нет ещё ни мэчела ни сургута

Куршинская Анжела, Финам тоже тормозит

Финам до сих пор не перечислил Сур.пр.

рано растёте)

Сергей Боголепов, согласен — пока не ясно что изменилось — и нефть и бакс болтаются 63-64 без ясных перспектив. Дивов за 2019 пока не ожидается.

Стэфан Геращенко, сильная просадка будет когда выйдет официальная информации по дивам и станет понятно что 60 копеек это жесткая реальность. На этом сливе можно будет затариться. Но к тому моменту рубль могут укатать и слива не будет вообще.

Т.е. если часть акций продать своим людям по цене ниже рынка — это положительная новость? Год назад кричали бы что это возмутительно и акции упали бы на 10-20% вниз, т.к. инвесторы утратили к ней доверие. Ведь фактически продали часть их доли, по цене ниже рынка да еще их и не спросили — не хотят ли они сами по этой цене купить? Может мы уже на хаях, потому что все воспринимается в позитиве?

но ваще т меня уже шорт жмет, если не зачислят, то ваще развод получится

Игорь Егоров, развод? Вы изначально условия читали?
«Владельцы определяют заявки, подлежащие удовлетворению, с указанием номеров заявок, а также количеством Акций, подлежащих продаже по каждой заявке, и принимают решение об итоговом распределении Акций, либо отказываются от удовлетворения каких-либо заявок».
www.moex.com/n24430/?nt=0

Shmikl, вы первый, кто здесь уазал на эту маленькую деталь аукциона — выборочность заявок. Вчера специально молчали? )

Андрей Бажан, не претендую на первенство, но вчера лично всем кинул эту инфу в ветку в 14:12:
Дядя Федор Вчера, 14:12
Владельцы определяют заявки, подлежащие удовлетворению, с указанием номеров заявок, а также количеством ценных бумаг, подлежащих продаже по каждой заявке

Т.е. можно выбрать нужные заявки и все. Зачем какую-то мелочь брать

Дядя Федор, Так удовлетворили же всего 1 заявку.

to6a, я об этом и писал, что выберут нужную/нужные заявки.

но ваще т меня уже шорт жмет, если не зачислят, то ваще развод получится

Игорь Егоров, развод? Вы изначально условия читали?
«Владельцы определяют заявки, подлежащие удовлетворению, с указанием номеров заявок, а также количеством Акций, подлежащих продаже по каждой заявке, и принимают решение об итоговом распределении Акций, либо отказываются от удовлетворения каких-либо заявок».
www.moex.com/n24430/?nt=0

Shmikl, вы первый, кто здесь уазал на эту маленькую деталь аукциона — выборочность заявок. Вчера специально молчали? )

Андрей Бажан, не претендую на первенство, но вчера лично всем кинул эту инфу в ветку в 14:12:
Дядя Федор Вчера, 14:12
Владельцы определяют заявки, подлежащие удовлетворению, с указанием номеров заявок, а также количеством ценных бумаг, подлежащих продаже по каждой заявке

Т.е. можно выбрать нужные заявки и все. Зачем какую-то мелочь брать

да, звонил в втб, сказали, что все заявки газпромбанк отклонил… пипец просто, страна дураков

Игорь Егоров, эхххх, вот думаешь про себя что ты пессимист, а нет, все таки реалист…

выставил заявку на покупку по 206 рублей, заявки принимаются по телефону, физ лица могут участвовать

Игорь Егоров, не поделитесь опытом — заявка сработала? И поставка будет по 200,5 или по Вашей цене 206?

Дядя Федор, по цене сделки, но сейчас звонил трейдерам, сказали, что зачисление не гарантировано, так как это аукцион и как там пройдет отбор никто заранее сказать не может, но до 17-00 либо зачислят, либо селяви)

Игорь Егоров, подскажете вечером, пжл, зачислили или нет? А то у меня паранойя, что это просто передача пакета из одних рук в другие. Нужные. И посторонним там были не рады.

Shmikl, в смысле так и есть, посторонним были не рады. Но это предположение, вечером узнаем точно.

выставил заявку на покупку по 206 рублей, заявки принимаются по телефону, физ лица могут участвовать

Игорь Егоров, не поделитесь опытом — заявка сработала? И поставка будет по 200,5 или по Вашей цене 206?

Дядя Федор, по цене сделки, но сейчас звонил трейдерам, сказали, что зачисление не гарантировано, так как это аукцион и как там пройдет отбор никто заранее сказать не может, но до 17-00 либо зачислят, либо селяви)

Игорь Егоров, подскажете вечером, пжл, зачислили или нет? А то у меня паранойя, что это просто передача пакета из одних рук в другие. Нужные. И посторонним там были не рады.

Shmikl, мне кажется что так и есть.

выставил заявку на покупку по 206 рублей, заявки принимаются по телефону, физ лица могут участвовать

Игорь Егоров, не поделитесь опытом — заявка сработала? И поставка будет по 200,5 или по Вашей цене 206?

Дядя Федор, по цене сделки, но сейчас звонил трейдерам, сказали, что зачисление не гарантировано, так как это аукцион и как там пройдет отбор никто заранее сказать не может, но до 17-00 либо зачислят, либо селяви)

Игорь Егоров, спасибо за информацию! Реально интересно. Плюс вообще не понятно — разместились ниже рынка, а Газпром прет вверх — «логично».

выставил заявку на покупку по 206 рублей, заявки принимаются по телефону, физ лица могут участвовать

Игорь Егоров, не поделитесь опытом — заявка сработала? И поставка будет по 200,5 или по Вашей цене 206?

«ДОЧКИ» ГАЗПРОМА ПОЛУЧИЛИ ЗАЯВКИ ПОЧТИ НА 200 МЛРД РУБ. В РАМКАХ ПРОДАЖИ 3% АКЦИЙ ИЗ КАЗНАЧЕЙСКОГО ПАКЕТА — КОМПАНИЯ

hilfiger, Т.е. одну акцию оценили в 285 руб.!

Vitusman, дык не все заявки удовлетворят, поэтому цена не 285 руб.

У кого-нибудь есть условия аукциона? Как будет определятся цена размещения? Вообще это должна быть открытая информация и надо от нее отталкиваться.

Дядя Федор, все молчат и ставят заявки втихую, цена будет ниже опена, но это инсайд)))

Игорь Егоров, в общем сегодня очень интересно! но я лучше посмотрю чем это все закончится со стороны. А покупать буду на падении в кризис.

Итак участники голосования
Я — 212
Игорь Егоров — 206
Лев — 193
ITI Capital — меньше 218
Марек — 190-210
petr71- 210-220

Ge Wot, 220-230

Владельцы определяют заявки, подлежащие удовлетворению, с указанием номеров заявок, а также количеством ценных бумаг, подлежащих продаже по каждой заявке

Т.е. можно выбрать нужные заявки и все. Зачем какую-то мелочь брать

«Продажа Акций будет осуществляться по единой цене. Продажа осуществляется в размере всего пакета Акций, частичная продажа пакета Акций не предусмотрена. Владельцы определяют заявки, подлежащие удовлетворению, с указанием номеров заявок, а также количеством ценных бумаг, подлежащих продаже по каждой заявке, и принимают решение об итоговом распределении Акций, либо отказываются от удовлетворения каких-либо заявок. В последнем случае все заявки на покупку будут отклонены. „