Александр Крапильский, пробовал следить за опционами в своё время, не увидел какую-то устойчивую альфу. Главная проблема в том, что мы обычно видим только объём, но не понимаем:
Конструкцию — это naked-покупка, хедж, спред, ролл или маркет-мейкерский поток?
Мотивацию — человек реально ждёт сильного движения или просто страхует позицию / торгует волатильность? Или продаёт покрытые коллы, например, чтобы дополнительно заработать?
Контекст — отношение к OI, страйк/экспирация и что происходит в самой акции.
Без этого большой объём = шум или даже ловушкой для искателей «умных денег». Причём брал несколько подписок на продвинутую опционную аналитику — лучше результаты не становились.
Ну и главное: по опцам нет истории, чтобы сделать какой-то вменяемый бэк-тест. ХФ собирают дельта-нейтральные модели на математике, зарабатывают на этом 2-5% в год и счастливы
Павел Синицын, и вот эта бинарная ставочная история была ещё во времена Ливермора: бекет-конторы, с которых он начинал, именно этим и занимались. 100+ лет прошло, и мы вернулись к истокам
Михаил Шардин, оптимизации проводятся отдельно для каждого инструмента. Проверка работы параметров от одного инструмента на группе похожих происходит в рамках стресс-тестирования. Общей формулы по статистическим характеристикам инструмента и его движений, которая бы с высокой долей вероятности указывала на то, что на нем стратегия будет также эффективно работать, выявить не удалось, поэтому, в общем случае, проверяем на группах из одного класса активов.
Дмитрий-Димас Ермаков, да, у нас офис в Киргизии (брокерская, дилерская лицензии + ДУ) и офис в Москве (разработка ПО, B2B для управлящих компаний). Например, в прошлом сентябре был запущен фонд
закрыл в значении сделал закрытым, а не в значении ликвидации. но вообще, товарищ любит и твиттер удалить, и сделки закрыть, чтобы не подглядывали, и крах предсказать 5 раз на дню
А что там по крупнейшим девелоперам с:
1. Долговой нагрузкой;
2. Количеством непроданного жилья;
3. FCF;
4. Продажами в разрезе «рыночная ипотека» // «льготная ипотека» // «наличка»
Александр Крапильский, пробовал следить за опционами в своё время, не увидел какую-то устойчивую альфу. Главная проблема в том, что мы обычно видим только объём, но не понимаем:
Без этого большой объём = шум или даже ловушкой для искателей «умных денег». Причём брал несколько подписок на продвинутую опционную аналитику — лучше результаты не становились.
Ну и главное: по опцам нет истории, чтобы сделать какой-то вменяемый бэк-тест. ХФ собирают дельта-нейтральные модели на математике, зарабатывают на этом 2-5% в год и счастливы
AFML? Тогда похоже, что барьеры поплыли из-за падения рынка (как раз 15 недель непрерывного) и, как следствие, снижения волы и объёмов.
Для трендовых стратегий — заоблачный WR, конечно, всё равно![]()
Успехов в починке!
А что там по крупнейшим девелоперам с:
1. Долговой нагрузкой;
2. Количеством непроданного жилья;
3. FCF;
4. Продажами в разрезе «рыночная ипотека» // «льготная ипотека» // «наличка»