📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 15-19 января 2024 года

Российский рынок акций на следующей неделе может сохранить склонность к повышению с ближайшими целями 3240 и 1160 пунктов по индексам Мосбиржи и РТС. Основными причинами покупок, вероятно, останутся корпоративные истории и динамика рубля. В понедельник акционеры TCS Group должны обсудить редомициляцию с Кипра в РФ, а в пятницу акционеры СПБ Биржи рассмотрят ликвидацию совета директоров и передачу его функций правлению. Интерес к акциям прежде всего нефтегазового (Сургутнефтегаз, Башнефть, Татнефть, ЛУКОЙЛ, Роснефть и другие) и банковского секторов (Сбербанка, банка «Санкт-Петербург») может сохраниться в ожидании выплаты дивидендов по итогам 2023 года. Дивидендные надежды также могут поддерживать такие бумаги как МТС, ЛСР и представителей сталелитейного сектора (прежде всего Северстали, которая запланировала рассмотреть вопрос выплат на совете директоров). На макроэкономическом фронте на следующей неделе выйдут данные по торговому балансу России за ноябрь.

Рубль в условиях продажи валютной выручки экспортерами и возвращения к продажам валюты и золота Минфином РФ в рамках бюджетного правила вернул себе краткосрочную силу и может проверить на прочность ноябрьские максимумы 87,65 руб и 95,75 руб, 12,208 руб против доллара, евро и юаня соответственно с перспективой развития восходящего движения при их преодолении.

Цены на нефть Brent не оставляют попыток вернуться к краткосрочному повышению, при этом позитивным сигналом стало бы закрепление котировок выше сопротивления 81 дол (район верхней полосы Боллинджера дневного графика) со следующими целями движения в район 82,60 долл и 84,60 долл (максимумы с ноября). Бычьи драйверы для нефти могут продолжить поступать со стороны напряженности на Ближнем Востоке, в частности, в зоне Красного моря. ОПЕК и МЭА при этом выпустят свои еженедельные отчеты. Ценам на золото для развития роста понадобится стабилизироваться выше 2060 долл, но препятствием на пути повышения может стать ослабление ожиданий скорого снижения процентных ставок в США после превысивших прогнозы данных по инфляции в стране.

Фондовые рынки Европы и США остаются в приподнятом настроении, несмотря на данные об ускорении потребительской инфляции в крупнейших экономиках в декабре. Инвесторы все еще надеются на смягчение позиций ключевых центральных банков, хотя их представители предупреждают о преждевременности расчета на скорое снижение процентных ставок. Медвежьи риски все еще исходят со стороны близости локальных максимумов по основным индексам, жесткого тона ФРС и ЕЦБ, а в ближайшие недели – от возможного ухудшения финансовых результатов и прогнозов компаний в рамках сезона квартальных отчетностей.

На следующей неделе состоятся несколько выступлений главы ЕЦБ Лагард и представителей ФРС, будут опубликованы протоколы заседания ЕЦБ, окончательные данные по потребительской инфляции Германии и еврозоны за декабрь, пройдут встречи Еврогруппы. В Великобритании выйдут данные по потребительской и производственной инфляции и ключевой отчет по рынку труда. В США в понедельник биржи будут закрыты в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга. По ходу недели в США стоит отметить данные по розничным продажам, промышленному производству, рынку жилья, индексу потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган, индексу производственной активности ФРБ Филадельфии. Сезон квартальных отчетностей продолжат Morgan Stanley, Goldman Sachs, PNC Financial, U.S. Bancorp, KeyCorp, American Airlines, Schlumberger, Travelers, State Street.

В Китае запланирована публикация ВВП страны за 4-й квартал, а также данных по промышленному производству, розничным продажам, инвестициям в основные средства за декабрь. Статистика традиционно будет важной для общемировых настроений, но в целом значимых позитивных сигналов от второй по величине экономики мира все еще не ожидают. Гонконгский индекс Hang Seng остается недалеко от минимума прошлого года 15 972 пункта и не выглядит перепроданным, что подчеркивает риски новых продаж. Инвесторы в КНР по-прежнему ждут оптимистичных драйверов, без которых не готовы наращивать покупки.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи — 3 240
Индекс РТС — 1160
Курс евро к доллару — 1,1090
Brent — 81,50
Курс доллара к рублю — 86,50
Курс евро к рублю — 95,50
Курс юаня к рублю — 12,05

Аналитик: Елена Кожухова

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy (velescapital)