Продал: МТС
Причины:
Перспективы компании откровенно воняют слабостью. Телеком-бизнес давно не растет даже на уровне инфляции, цифровые сервисы пока занимают слишком незначительную долю в доходах (Ростелеком передает привет). Есть банк, но МТС не торопится с IPO. В общем подумал я такой и понял, что
альтернативные издержки задушат привлекательность бумаги на длинном горизонте, даже если они сумеют сохранить дивиденды.
Похоже, что высокий ключ с нами надолго. Финансовые расходы будут давить на (и без того не растущую) прибыль. Неприятная ситуация. Либо компания будет вынуждена сократить дивиденды, либо еще больше закредитоваться.
![Акции МТС воняют слабостью. Мои сделки по портфелю 👉](https://vk.com/emoji/e/f09f9189.png)
Вспоминаю
кейс американского телекома AT&T (и того, что от него осталось). Не утверждаю что МТС ждет аналогичная судьба, но пока все к этому идет.
![Акции МТС воняют слабостью. Мои сделки по портфелю 👉](https://vk.com/emoji/e/f09f9189.png)
Но самое главное — это
один малоприятный график, который я нашел у
Разборки. Каждый может на него посмотреть (прикрепляю) и сам сделать соответствующие долгосрочные выводы(
![Акции МТС воняют слабостью. Мои сделки по портфелю ✔](https://vk.com/emoji/e/e29c94.png)
![Акции МТС воняют слабостью. Мои сделки по портфелю 🍗](https://vk.com/emoji/e/f09f8d97.png)
![Акции МТС воняют слабостью. Мои сделки по портфелю 🎛](https://vk.com/emoji/e/f09f8e9b.png)
🩺
![Акции МТС воняют слабостью. Мои сделки по портфелю 🚗](https://vk.com/emoji/e/f09f9a97.png)
Д
окупил: Черкизово, Европейскую Электротехнику, ЕМС и… Кармани.
Электротехника в дополнительном представлении не нуждается!
Идея в ЕМС не изменилась.
Про Черкизово много писал мой знакомый и коллега
Сергей. Проинфляционная история, потихоньку прирастающая за счет M&A.
Кармани взял понаблюдать. Хоть они еще те
жуки, перспективы роста бизнеса интересны.
Все сделки публикую в Телеграме![Акции МТС воняют слабостью. Мои сделки по портфелю Акции МТС воняют слабостью. Мои сделки по портфелю](/uploads/2023/images/10/57/89/2023/12/04/4918a0.webp)
![Акции МТС воняют слабостью. Мои сделки по портфелю Акции МТС воняют слабостью. Мои сделки по портфелю](/uploads/2023/images/10/57/89/2023/12/04/f3fb5e.webp)
![Акции МТС воняют слабостью. Мои сделки по портфелю Акции МТС воняют слабостью. Мои сделки по портфелю](/uploads/2023/images/10/57/89/2023/12/04/90d98e.webp)
А так, компания-то хороша. Крупнейшая доля на нашем рынке, лидер по кол-ву клиентов. Что еще надо?:)