Трейдеры золота JP Morgan отправляются в тюрьму, а JP Morgan выходит из «корзины грехов» Министерства юстиции

В длительной саге уголовных преследований Министерства юстиции США (DoJ) против JP Morgan и его нарушающих закон трейдеров за манипулирование ценами на драгоценные металлы и мошенничество произошли некоторые интересные события.

В то время как трое из бывших ведущих трейдеров золота JP Morgan были приговорены к тюремному заключению в конце августа и сентябре 2023 года, сам JP Morgan выходит на свободу после выхода из трехлетнего соглашения об отсрочке судебного преследования (DFA) с Министерством юстиции США ( DoJ) – соглашение, которое было подписано в конце сентября 2019 года, но вступило в силу 29 сентября 2020 года и истекло в конце сентября 2023 года.
Это Соглашение об отсрочке судебного преследования относится к сделке, заключенной в сентябре 2019 года, по которой JP Morgan заплатил 920 миллионов долларов США « в виде уголовного денежного штрафа, возмещения уголовных преступлений и компенсации потерпевшим », чтобы купить карту «Выйти из тюрьмы бесплатно », и избежал судебного преследования со стороны Министерства юстиции. при признании преступного деяния.

По истечении срока действия настоящего Соглашения JP Morgan теперь фактически выходит из «корзины грехов» штрафов Министерства юстиции, и Министерство юстиции больше не будет оглядываться через его плечо, и ему больше не придется представлять Министерству юстиции ежегодные обзоры соответствия.
22 августа 2023 года Майкл Новак, бывший глава глобального отдела драгоценных металлов JP Morgan, и Грегг Смит, бывший главный трейдер золота JP Morgan в Нью-Йорке, были приговорены к тюремному заключению «за участие в мошенничестве, попытках манипулирования ценами и подделки в рамках схема манипулирования рынком, которая длилась более восьми лет… и привела к убыткам участников рынка на сумму более 10 миллионов долларов».

Новак и Смит были осуждены годом ранее, 10 августа 2022 года, после того, как суд присяжных в Чикаго признал их виновными в « мошенничестве с использованием электронных средств, затрагивающем финансовое учреждение, мошенничестве с сырьевыми товарами, попытке манипулирования ценами и подделке », причем Смит был описан Министерством юстиции США. Помощник прокурора назван « самым плодовитым спуфером, которого правительство привлекло к ответственности на сегодняшний день».
Дело расследовалось нью-йоркским отделением ФБР при содействии Отдела правоприменения Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), под надзором отдела Министерства юстиции по вопросам целостности рынка и крупных мошенничеств, возглавляемого Ави Перри, и судебное преследование осуществлялось судебными адвокатами Министерства юстиции. Кристофер Фентон, Мэтью Ф. Салливан и Люси Б. Дженнингс из отдела по борьбе с мошенничеством уголовного отдела Министерства юстиции.

При вынесении приговора в августе Грегг Смит был приговорен к 2 годам тюремного заключения и штрафу в размере 50 000 долларов, при этом окружной судья США Эдмонд Чанг сказал Смиту: « Вы много лгали рынку. В течение многих лет вы внедряли на рынок мошенничество. »

Майкл Новак (который также входил в правление Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA) во время ареста правительством США в сентябре 2019 года) был приговорен к 1 году тюремного заключения и штрафу в размере 35 000 долларов.

В частности, согласно успешно расследованному делу Министерства юстиции, группа трейдеров драгоценными металлами JP Morgan в течение 8 лет фальсифицировала цены не только на золото и серебро на COMEX, но также на платину и палладий на NYMEX: Примерно в период с мая 2008 года по август 2016 года Смит и Новак вместе с другими трейдерами из отдела драгоценных металлов JPMorgan участвовали в широко распространенной схеме подделки, манипулирования рынком и мошенничества», включающей «десятки тысяч обманных торговых операций по золоту, серебру». Фьючерсные контракты на платину, платину и палладий торгуются через Нью-Йоркскую товарную биржу Inc. ( NYMEX ) и Commodity Exchange Inc. ( COMEX ), которые являются товарными биржами, управляемыми CME Group Inc. ».
В этой схеме преступники из JP Morgan вводили фальшивые приказы на фьючерсные контракты на драгоценные металлы (которые они намеревались отменить до исполнения). Эти фальшивые приказы создавали « ложную и вводящую в заблуждение информацию о подлинном спросе и предложении на фьючерсные контракты на драгоценные металлы », что затем двигало « цены в направлении, более благоприятном для заказов, которые они намеревались выполнить на противоположной стороне рынка ».

Действительно, по данным New York Post, « прокуроры утверждали, что отдел драгоценных металлов [JP Morgan] совершил около 50 000 фиктивных сделок под наблюдением Новака» и что глобальный отдел драгоценных металлов действовал как организованное преступное предприятие.

Отдельно, 15 сентября 2023 года коллега Новака и Смита по торговле драгоценными металлами Кристофер Джордан предстал перед вынесением приговора (также перед окружным судьей США Эдмондом Чангом) по обвинению в мошенничестве в связи со схемой подделки на фьючерсных рынках золота и серебра. Джордан был приговорен к шести месяцам тюремного заключения за мошенничество с использованием электронных средств в рамках « схемы по манипулированию рынками золота и серебра в его пользу ».

В частности, Джордан был трейдером в отделе драгоценных металлов JPMorgan в Нью-Йорке с 2006 по 2009 год, где он « применял обманную стратегию подделки, торгуя фьючерсными контрактами на золото и серебро на Товарной бирже (COMEX ) », вводя « тысячи поддельных ордеров …. двигаться так, чтобы он мог затем выполнить приказы на противоположной стороне рынка ». Джордан был уволен из JP Morgan в 2009 году после внутреннего расследования JP Morgan.

Хотя Министерство юстиции предъявило Джордану обвинение по тому же обвинительному заключению, что и Новаку и Смиту, в сентябре 2019 года, адвокатам Джордана удалось добиться проведения отдельного судебного разбирательства по его делу, утверждая, что он не получит справедливого судебного разбирательства, если его будут судить совместно с Новаком и Смитом. К несчастью для Джордана, эта тактика не имела никакого значения, поскольку он тоже был признан виновным и теперь приговорен к 6 месяцам тюремного заключения.

Подобно фьючерсным фальшивым ордерам Новака и Смита, фальшивые ордера Джордана создавали « ложную и вводящую в заблуждение информацию о реальном спросе и предложении фьючерсных контрактов на золото и серебро на рынках». »

Таким образом, фьючерсный рынок COMEX не только является структурно фиктивным рынком, где физический спрос и предложение на драгоценные металлы никогда не влияет на цену, поскольку более 99,5% объема торгов приходится на расчеты наличными, но и самому расчетному рынку нельзя доверять. Реал ввел ордера на длинные и короткие позиции, потому что слитковые банки даже подделывают намерения спроса и предложения в этих сделках с расчетами наличными.
Описанные помощником генерального прокурора Министерства юстиции как « одни из самых влиятельных трейдеров на мировых рынках драгоценных металлов », Новак, Смит и Джордан « использовали свое положение », чтобы « предпринимать вопиющие усилия по манипулированию ценами в своих интересах », которые « подрывает доверие инвесторов к целостности наших товарных рынков. »

« У них была власть двигать рынок, власть манипулировать мировой ценой на золото», — сказал прокурор Министерства юстиции Ави Перри во время своих заключительных слов.

Обвинительный приговор Министерства юстиции против трех торговцев золотом JP Morgan был настолько значительным, что Министерство юстиции даже включило его в отчет Министерства юстиции « Обзор отдела по борьбе с мошенничеством за 2022 год »
Рэкет – Преступное предпринимательство – Стиль мафии
Напомним, что прошло чуть более 4 лет назад, 16 сентября 2019 года, когда Министерство юстиции « распечатало » обвинительное заключение против Новака, Смита и Джордана из JP Morgan, обвиняя этих троих в « многолетнем заговоре с целью рэкета с целью манипулирования рынком ».

Обвинения были настолько серьезными, что Министерство юстиции приняло « Закон об организациях, находящихся под влиянием рэкетира и коррумпированных организаций » (Закон RICO), чтобы обвинить троих в заговоре RICO, закон, который обычно используется только для уничтожения организованных преступников в мафии.

Министерство юстиции также обвинило Новака, Смита и Джордана в «Заговоре с целью обмана Соединенных Штатов», который известен как «Заговор 371 », название которого основано на Общем законе США о заговоре (18 USC § 371 ), в котором описывается заговор. например, когда « два или более лица вступают в сговор с целью совершить какое-либо преступление против Соединенных Штатов или обмануть Соединенные Штаты или любое их ведомство любым способом и с любой целью».

Затем Министерство юстиции в ноябре 2019 года в новом обвинительном заключении обвинило продавца драгоценных металлов JP Morgan Джеффри Руффо (коллегу Новака, Смита и Джордана) в обвинениях в RICO и 371 заговоре.

В частности, первые два обвинения против Новака, Смита и Джордана (и Руффо) касались «заговора», то есть совместного заговора:

ПЕРВЫЙ СЧЕТ — « Сговор с целью ведения или участия в предприятии, занимающемся рэкетной деятельностью ».

СЧЕТ ВТОРОЙ: « Сговор с целью манипулирования ценами, банковского мошенничества, мошенничества с использованием электронных средств, затрагивающего финансовое учреждение, мошенничества с сырьевыми товарами и спуфинга».
По делу RICO Министерство юстиции обвинило Новака, Смита и Джордана « и их сообщников » в том, что они являются « членами предприятия, а именно отдела драгоценных металлов JP Morgan », где они « вели дела отдела по образцу». рэкета, в частности мошенничества с использованием электронных средств, затрагивающего финансовые учреждения, и банковского мошенничества. »

У Министерства юстиции были веские основания полагать, что имел место заговор, поскольку оно провело четырехлетнее расследование в отношении «глобального» отдела торговли драгоценными металлами JP Morgan и было на 100% уверено, что глобальный отдел драгоценных металлов JP Morgan управляется. как преступное предприятие.

Тайное большое жюри в мае 2019 года также вынесло вердикт о том, что трейдеры JP Morgan должны быть привлечены к ответственности за рэкет и заговор.

Именно поэтому Министерство юстиции обвинило Новака и Смита в сговоре с целью рэкета в нарушение Закона об организациях, находящихся под влиянием рэкета и коррумпированных организациях (Закон RICO), а также в заговоре 371.
По сути, Министерство юстиции заявило, что в течение 8 лет с 2008 по 2016 год, указанных в обвинительном заключении Министерства юстиции, оно рассматривало отдел драгоценных металлов JP Morgan (группу связанных лиц) как организованную преступную группировку, действовавшую как преступное предприятие. «Рэкет» означает зарабатывание денег посредством мошеннической, нечестной или незаконной деятельности по скоординированной схеме.

То, что это определенно был « образец рэкета » – который требует как минимум двух действий рэкета, совершенных с разницей в десять лет – должно быть очевидным, как и в случае со схемой Дж. П. Моргана, это представляло собой образец рэкета. действовало « десятки тысяч раз ». И эта схема определенно имела « преемственность », поскольку она охватывала как минимум 8-летний период, указанный в обвинительном заключении Министерства юстиции. Это тоже было «скоординировано», как вы увидите ниже.
Это также было преступное предприятие « глобального масштаба ». Даже компания JP Morgan признала это в своем заявлении об отсрочке судебного преследования, заявив, что :

«Согласно признаниям и судебным документам… многочисленные трейдеры и продавцы отдела драгоценных металлов JPMorgan, расположенного в Нью-Йорке, Лондоне и Сингапуре, участвовали в схеме мошенничества в связи с покупкой и продажей золота, серебра, платины и палладия. фьючерсные контракты (совместно — фьючерсные контракты на драгоценные металлы), торгуемые на NYMEX и COMEX».

Учитывая, что огромное количество трейдеров драгоценными металлами JP Morgan, принявших участие в этом расследовании Министерства юстиции, немного ошеломляет, краткое изложение здесь будет полезно. Мафия бы позавидовала.
Банда из 5 становится Бандой из 10
Помимо трейдеров JP Morgan Новака, Смита и Джордана (и продавца Руффо), в нем участвовали еще два «известных» трейдера JP: Джон Эдмондс и Кристиан Трунц. Получается банда из шести человек. Но были также еще четыре трейдера JP Morgan, «идентифицированные» в Соглашении об отсрочке судебного преследования (DPA) JP Morgan, но не названные (как вы увидите ниже). В общей сложности в проекте задействовано не менее 10 трейдеров JP Morgan. Да 10!

Любой, кто следит за этим делом, знаком с именами Джона Эдмондса и Кристиана Трунца. В ходе расследования Министерства юстиции и Эдмондс, и Трунц (коллеги Новака, Смита и Джордана) представили доказательства штата и признали себя виновными по обвинениям Министерства юстиции, а затем стали свидетелями Министерства юстиции, дающими показания на судебных процессах о манипулировании рынком, осуществленном Новаком, Смитом и Джорданом..

[Примечание. В июле 2021 года Министерство юстиции планировало вызвать 34 свидетелей на суд над Новаком, Смитом, Джорданом и Руффо, по крайней мере 12 из которых были из JP Morgan или ранее работали в JP Morgan.]

В октябре 2018 года Джон Эдмондс признал себя виновным по одному пункту обвинения в мошенничестве с сырьевыми товарами и по одному пункту обвинения в сговоре с целью мошенничества с использованием электронных средств, мошенничества с товарами, манипулирования ценами и спуфинга.

В августе 2019 года Кристиан Трунц признал себя виновным по одному пункту обвинения в сговоре с целью спуфинга и одному пункту обвинения в спуфинге. Из их показаний было совершенно очевидно, что это был заговор и сговор, и что глобальное подразделение JP Morgan по драгоценным металлам управлялось как преступное предприятие.



Например, Трунц, давая показания на суде над Новаком и Смитом, сказал, что Смит настолько быстро размещал и отменял фиктивные ордера, что другие трейдеры по драгоценным металлам JP Morgan в торговом отделе пошутили, что ему нужно приложить лед к пальцам, чтобы охладите их, иначе Смит, должно быть, двусуставный. Весь торговый отдел JP Morgan знал о поддельных сделках и что это тема для обсуждения.

В период с 2008 по 2019 год Трунц работал в отделах торговли драгоценными металлами JP Morgan в Нью-Йорке, Сингапуре и Лондоне и тесно сотрудничал со Смитом и Новаком.

« Это была открытая стратегия, — сказал Трунц, — она не была скрытой ». Трунц сказал, что он « научился обманывать у Смита и других после того, как присоединился к Bear Stearns после окончания колледжа в 2007 году, незадолго до того, как банк был приобретен JPMorgan ».

« Мы все торговали таким образом », — сказал Трунц. « Мы использовали эту стратегию, чтобы зарабатывать деньги для себя и наших клиентов ». Пусть это осознается. Они все торговали таким образом. Это был рэкет и заговор. Это было преступное предприятие.
Существование манипулирования ценами в скоординированной и конспиративной схеме было даже признано JP Morgan в соглашении об отсрочке судебного преследования (DPA) с Министерством юстиции США, которое было опубликовано 29 сентября 2019 года и которое фактически было подписано JP Morgan 29 сентября 2019 года. 25 сентября 2019 г. Посмотреть этот документ можно здесь .

Стороной, подписавшей от имени JP Morgan («Компания»), была Стейси Р. Фридман, главный юрисконсульт JP Morgan Chase, которая подписала от имени всех трех компаний JP Morgan, подвергшихся судебному преследованию – JPMorgan Chase & Co, JPMorgan Chase Bank, NA, и JP Morgan Securities LLC и признал все.
В пункте 4 (а) на страницах 3 и 4 говорится, что:

«Характер и серьезность правонарушения, которое включало десятки тысяч случаев незаконной торговли фьючерсными контрактами на золото, серебро, платину и палладий («драгоценные металлы») десятью бывшими трейдерами на отделе драгоценных металлов Компании и связанных лиц, что привело к убыткам других участников фьючерсного рынка на драгоценные металлы в размере не менее 205 992 102 долларов США в период с марта 2008 года по август 2016 года».

Это признание JP Morgan существования заговора « десяти бывших трейдеров ». Не 3. Не 5, а 10. Дж. П. Морган признался в заговоре всего через несколько дней после ареста Новака и Смита.

Глобальная структура преступного предприятия была даже изложена в этом же документе: «Компания вместе со своими дочерними компаниями, включая JPMC и ее филиалы, управляла одним из крупнейших в мире предприятий по производству драгоценных металлов через свою Global Commodities Group с торговцами драгоценными металлами, которые работали в офисах в Нью-Йорке, Сингапуре и Лондоне, Англия, и которые работали как часть единого, сплоченного глобального подразделения или «отдела» («Отдел драгоценных металлов»)».

Мы можем увидеть личности этих 10 следующим образом:

На странице A5 DPA говорится:

Незаконная торговля драгоценными металлами

«18. В течение соответствующего периода по драгоценным металлам Смит, Новак, Джордан, Трунц, Эдмондс, Трейдеры с 1 по 4 и один или несколько других трейдеров из отдела драгоценных металлов (совместно именуемые «Субъектные трейдеры по драгоценным металлам»), а также Руффо и один или несколько других трейдеров. продавцы Отдела драгоценных металлов (вместе с Субъектами PM-трейдеров, «Члены Субъекта PM»), участвующие в схеме мошенничества в связи с покупкой и продажей фьючерсных контрактов на драгоценные металлы на условиях и в соответствии с правилами зарегистрированного юридического лица, в частности NYMEX и COMEX»
Соответствующий период для драгоценных металлов здесь означает «по меньшей мере с марта 2008 года по август 2016 года».

На страницах A3 – A5 DPA перечислены 10 человек:

раздел 7. Грегг Смит

раздел 8. Майкл Новак

раздел 9. Джеффри Руффо

раздел 10. Кристофер Джордан

раздел 11. Джон Эдмондс

раздел 12. Кристиан Трунц

Затем разделы 13–16 «идентифицируют» остальных четырех трейдеров, не называя их имен.

раздел «13: Трейдер 1 работал трейдером драгоценными металлами в Bear Stearns с мая 2007 года до ее приобретения Компанией в мае 2008 года. Трейдер 1 работал управляющим директором и трейдером в отделе драгоценных металлов в Нью-Йорке, пока не ушел JPMC в июле 2014 года».

раздел « 14: Трейдер 2 присоединился к JPMC в 2003 году. В начале соответствующего периода по драгоценным металлам он работал трейдером в отделе драгоценных металлов в Лондоне в качестве исполнительного директора. Трейдер 2 стал управляющим директором в мае 2014 года и в конечном итоге руководил трейдерами драгоценными металлами в Лондоне, пока не покинул JPMC в июле 2017 года».

раздел «15: Трейдер 3 присоединился к JPMC в июле 2005 года … Трейдер 3 стал исполнительным директором в ноябре 2014 года и оставался на этой должности до конца соответствующего периода, соответствующего драгоценным металлам. Он работал в Нью-Йорке и Лондоне. Трейдер 3 покинул JPMC в октябре 2019 года и на момент своего ухода был управляющим директором и главой глобального отдела торговли драгоценными металлами.
раздел «16: Трейдер 4 присоединился к JPMC в 2004 году. … Трейдер 4 стал вице-президентом в 2010 году и исполнительным директором в феврале 2014 года. Трейдер 4 был уволен из JPMC в июне 2014 года в связи с расследованием его торговой деятельности».

На самом деле достаточно легко назвать имена 75% из этих дополнительных четырех трейдеров, используя перекрестные ссылки на источники в СМИ, и не в последнюю очередь потому, что Министерство юстиции назвало имена большинства из них в июле 2021 года, когда оно решило представить « информацию о зарплате и бонусах для ответчиков». и их сообщники. «
Помимо Новака, Смита, Джордана, Руффо, Трунца и Эдмондса, эта информация о зарплате и бонусах была раскрыта для Дональда Тернбулла, Стюарта Пиллера и Мишеля Симоняна (в случае Симоняна в период с 2008 по 2014 год).

Из этой статьи мы видим, что:

«После того, как другой трейдер JPMorgan, Мишель Симонян, был уволен в 2014 году за подделку, Новак позвал своих трейдеров в свой офис, чтобы спросить, делали ли они то же самое, по словам Эдмондса. Никто ничего не сказал. По его словам, этот инцидент шокировал Эдмондса, поскольку Новак знал, что это продолжалось уже много лет».

Трейдером 4 был Мишель Симонян.

В статье от 13 сентября 2019 года говорится, что:

«Эдмондс также сказал, что заключил сделки на Стю Пиллера и Роберта Готлиба.

Пиллер, покинувший фирму в июле 2017 года, ранее был управляющим директором и главой отдела торговли драгоценными металлами в Европе и Азии в JP Morgan, согласно его профилю в LinkedIn».

Трейдером 2 был Стю Пиллер.

Трейдер драгоценных металлов JP Morgan Дональд Тернбулл подал иск против JP Morgan в 2022 году, заявив, что он был незаконно уволен JP Morgan в октябре 2019 года после сотрудничества с Министерством юстиции в манипуляциях с отделом драгоценных металлов JP Morgan. Тернбулл « присоединился к отделу торговли драгоценными металлами JPMorgan в 2005 году» и покинул JP Morgan в октябре 2019 года и на момент своего ухода был управляющим директором и главой глобального отдела торговли драгоценными металлами ». Юридический документ по этому делу ясно дает понять что… Трейдером 3 был Дональд Тернбулл.