Итоги торгов за 08.08.2023

8 августа новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

8 августа на вторичном рынке основное внимание инвесторов было обращено на выпуск Агрофирма-племзавод Победа 1Р1. По этому выпуску зафиксирован максимальный объем 54 млн рублей. Также бумага вошла в топы по доходности и по снижению цены: чистая доходность составила 28,17% при снижении цены на 9,38 п.п.

Сильная волатильность была вызвана новостями о возможной конфискации активов агрохолдинга в пользу государства. И хотя уголовное дело против бенефициаров, объявленных в международный розыск, длится уже не первый год, новым тревожным сигналом для инвесторов стал отзыв кредитного рейтинга в июле текущего года. На рынке появились сильные опасения насчет дальнейших перспектив компании, что привело к спекулятивным играм.

Также выпуск Биннофарм Групп 001Р-02 установил для себя новый рекорд по объемам торгов (60 млн). Ранее сильное отклонение от средней динамики наблюдалось 17 июля 2023 г., объем торгов достиг тогда 51 млн рублей. Выпуск торгуется вблизи от номинала, был размещен чуть более года назад с купонной ставкой 10,35% до оферты в июле 2024 г.

По итогам шести месяцев 2023 г. выручка компании выросла с 16,5 до 19,5 млрд рублей, операционная прибыль с 340 млн до 3,5 млрд рублей за счет сохранения коммерческих и управленческих расходов почти на одном уровне (6,4 млрд против 6,7 млрд рублей) при заметном росте выручки (на почти 3 млрд рублей), при этом заметно увеличились чистые прочие расходы (620 млн рублей против 280 млн годом ранее). В результате чистая прибыль выросла лишь на 1,7 млрд — с 2,06 млрд до 3,75 млрд рублей.

За полгода компания заметно сократила долговую нагрузку (почти на 1 млрд рублей), при этом рост оборотного капитала для обеспечения роста выручки был сформирован за счет увеличения кредиторской задолженности почти на 6 млрд рублей.

В лидерах роста выпуск Центр-резерв БО-02. Цена по итогу торгов составила 111,32% к номиналу, прирост 1,99 п.п. Купонная ставка 18% при ежемесячной периодичности выплат. Ближайшая дата выплаты купона — 11 августа.

Высокая волатильность продолжает наблюдаться по выпуску ТД Синтеком БО-01. Выпуск уже в четвертый раз находится в техническом дефолте по выплате купона. Ранее компания исполняла обязательства в период до окончания технического дефолта (до 10 рабочих дней).

Сейчас у эмитента есть в запасе несколько дней для выплаты купона до 11 августа 2023 г. ПВО по выпуску уже интересуется у инвесторов: стоит ли подавать заявление на досрочное погашение, если эмитент выплатит купон, но в рамках уже полноценного дефолта, когда у владельцев облигаций появится такое право. Очевидно, что вряд ли в этих условиях «Синтеком» сможет досрочно погасить весь выпуск.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 304 выпускам составил 1048,8 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,01%.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.