Обзор фонда Тинькофф TMOS на индекс Мосбиржи

Посмотрим параметры фонда, структуру активов, доходность, сравним с конкурентами.

Тикер: TMOS
Управляющая компания: ООО «Тинькофф Капитал»
Валюта активов: рубль
Формирование: август 2020 г.
ISIN: RU000A101X76
Цена за 1 лот: 5,8 ₽ 
Расходы фонда: 0,79%, из которых вознаграждение УК 0,7%, вознаграждение депозитарию 0,09%.

Структура активов фонда, акции компаний:
— Сбер 15,64%;
— Лукойл 15,45%;
— Газпром 12,15%;
— Яндекс 5,25%;
— Норникель 5,15%;
— Новатэк 5,08%;
— Роснефть 3,73%;
— Татнефть 2,7%;
— Tcs-гдр 2,31%;
— Полюс 2,21%;
— Магнит 2,03%;
— МТС 1,81%;
— Сбер ап 1,67%;
— Сургутнефтегаз 1,6%;
— Фосагро 1,48%;
— Северсталь 1,36%;
— НЛМК 1,27%;
— Сургутнефтегаз ап 1,26%;
— Полиметалл 1,25%;
— АЛРОСА 1,17%;
— Интер РАО 1,13 %;
— FIVE-гдр 1,08%;
— Мосбиржа 0,93%;
— ПИК 0,92%;
— остальное 11,37%.

В правилах доверительного управления фонда указано, что целью фонда является следование за индексом МосБиржи полной доходности «брутто» — это взвешенный по капитализации индекс на акции крупнейших российских компаний. Код — MCFTR. При этом юридических обязательств держать фонд в соответствии с индексом МСFTR нет. Т.е. в структуре фонда могут быть любые другие бумаги. 

Ребалансировки внутри фонда проводятся каждый третий четверг марта, июня, сентября и декабря — единовременно с пересмотром расчетной базы MCFTR (каждый квартал). Цель — приведение портфеля в соответствии с приемлемым уровнем рисков. Сравним доходность фонда TMOS с индексом и конкурентами.
За месяц:
— фонд TMOS +7,55%;
— фонд EQMX +7,56%;
— фонд SBMX +6,94%;
— индекс Мосбиржи +6,86%.

За год:
— фонд TMOS +52,56%, 
— фонд EQMX 53,21%;
— фонд SBMX +52,5%;
— индекс Мосбиржи +38,15%.

Минусы фонда
— невозможность самостоятельно влиять на структуру фонда, 
— невозможность получать дивиденды на счёт;
— комиссия УК больше чем у конкурентов (например у EQMX 0,69%).

Плюсы фонда
— размер чистых активов 6,4 млрд.₽ с хорошей ликвидностью, 
— все сделки фонда можно увидеть в приложении Тинькофф инвестиции;
— отсутствие налога на дивиденды. ПИФы освобождены от налога;
— отсутствие комиссии на покупку через приложение Тинькофф инвестиции.  Вывод: Это доступный инструмент для инвестирования в российский рынок акций. Если вы на старте не можете купить для диверсификации некоторые акции из индекса Мосбиржи, то можно рассмотреть данный инструмент. Но он конечно же не гарантирует вам доходность.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— выкладываю все сделки;
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Вот ссылка: t.me/+QxARqsliSA01OGZi