Итоги торгов за 27.04.2023

27 апреля стартовали размещения двух выпусков «Агротек» БО-02 и АПРИ «Флай Плэнинг» БО-002Р-02.

Новый выпуск «Агротек» БО-02 на 115 млн рублей разместился полностью за один день (1 140 сделок). При том, что купон невысокий — 15%, погашение с амортизацией начиная с октября 2026 г

Это уже второй выпуск эмитента с начала года. Дебютный был размещен в январе на 135 млн рублей с понижающейся от 17% до 16% ставкой и погашением с октября 2025 г. по амортизации до апреля 2026 г. Организатор — «Диалот».

«Агротек» — крупнейший мясоперерабатывающий холдинг Камчатского края, основанный в 1995 г. В состав холдинга входит свинокомплекс «Лесной» — крупнейшее предприятие по откорму и воспроизводству свиней на Камчатке. Помимо этого, компания развивает направление по производству кормов для крупного и мелкого рогатого скота.

*«Диалот» также был организатором в выпуске другого крупного производителя свинины, но уже из Самары — «Центр-Резерва».

Еще один новый выпуск — АПРИ «Флай Плэнинг» БО-002Р-02: из 750 млн уже за первый день удалось собрать 631,2 млн рублей за 1 805 сделок (84,16% от объема эмиссии). Ставка 18% годовых в апреле 2025 г., конечно, решает многие вопросы. Рейтинг компании от НКР BB- (почти такой же, как у «Агротека»), а от «Эксперта» — B.

«АйДи Коллект» 03 собрал еще почти 100 млн, таким образом общий объем за два дня размещения — почти 200 млн рублей из 800 планируемых. Такими темпами эмитент разместит выпуск достаточно быстро. Ставка 15%, рейтинг BB от «Эксперта» (судя по АПРИ, получить рейтинг ВВ от «Эксперта» сложнее, чем у НРА).

Новые размещения «высушивают» «старую» первичку — там объемы почти сошли на нет.

До рекордных 87,77% от номинала вырос выпуск ТД «Синтеком» БО-01. А денег-то в полном объеме эмитент днем ранее не перевел. И сообщений о нарушении в выплатах ни он, ни ПВО «Волста» не опубликовали. Очередной технический дефолт. Но главное, чтобы все-таки выплата состоялась.

Зато эмитент наконец-таки раскрыл годовую отчетность официально (ранее только на сайте налоговой). Правда, ничего позитивного в ней нет: выручка упала до 141 млн рублей, чистый убыток составил 16 млн рублей и даже операционной прибыли компания не заработала: минус почти 4 млн рублей. Отрицательное сальдо операционных денежных потоков хоть и сократилось с 60,3 до 12,7 млн рублей, тем не менее компания «проедала» остатки прошлого года и на счетах по итогам почти не осталось денег.

Добавила проблем и дебиторская задолженность, на которую аудиторы обратили отдельное внимание (почти 25 млн рублей приходится на ИП конечного бенефициара Шарапова А.Н.), при этом была списана часть кредиторской задолженности с доначислением НДС.

Неплохо подрос выпуск «Ред Софт» 002Р-02 — выше 102% от номинала на объеме более 1,8 млн рублей. Выпуск был размещен в мае 2021 г. со ставкой 11% годовых и погашением в мае 2024 г. Доходность, можно сказать, как у ОФЗ, но рейтинг у компании BB.

Впрочем, годовая отчетность у эмитента очень даже хорошая: выручка выросла с 581 млн до 1,29 млрд рублей, чистая прибыль — с 82 млн до 160,9 млн рублей, а долг при этом составляет около 315 млн рублей. По относительным показателям эмитент намного лучше некоторых из А-грейда, например, «Гидромашсервиса», о котором писали вчера.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 281 выпуску составил 709,0 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,6%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.




Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.