19 апреля 2023, 22:14

Как выбрать брокера или банк для инвестиций

Вы созрели для инвестиций? Изучили основные моменты и термины?

Сегодня чуть подробнее рассмотрим как выбрать брокера или банк с которым вы начнете свой инвестиционный путь.

Очередная статья на тему «Финансовая грамотность»

Вот уже второй год мы можем наблюдать картину, как те или иные участники рынка могут быть подвержены санкциям. На этом фоне возникают риски блокировки средств, активов, а в некоторых случаях и самих счетов. Причем если мне не изменяет память, то подобное происходит впервые в истории (в уникальное время живем господа инвесторы, будет что вспоминать).

В подобной ситуации застраховать свои риски не получится, это дело уникального в нашей истории случая.

Если отбросить все текущие проблемы и ситуации, то выбор брокера (банка) осуществляется по определенным критериям.

Критерии выбора брокера

определить действительно ли это надежный участник рынка, давно ли эта компания осуществляет свою деятельность
основное направление деятельности (либо это банк, который взял на себя функции брокера, либо изначально компания являлась брокером и у нее существует свой банк как вспомогательное направление)
юрисдикция работы компании (практика показала, что зарубежные брокера могут легко отказаться от работы с российскими клиентами либо потребовать продать активы и вывести средства, а также заблокировать счета до наступления определенных моментов)

Если это Российский брокер, у компании есть история, пережитые кризисы, оценки рейтинговых агенств — этому брокеру можно доверять.

Как выбрать брокера или банк для инвестиций

Более подробный Check List

Наличие лицензии ЦБ
Основной набор услуг
Дополнительный набор услуг
Минимальные комиссии за обслуживание и торговлю
Изучение брокерского регламента
Рейтинг надежности

А теперь более подробно рассмотрим каждый пункт.

Наличие лицензии ЦБ — думаю тут все понятно, название говорит само за. себя
Основной набор услуг — перечень услуг зависит от статуса инвестора. У начинающих инвесторов может быть ограничено количество доступных к работе инструментов и торговых платформ. У брокера есть лимит займов, для новичков и квалифицированных инвесторов он разный.

стандартный уровень риска (КСУР)
с повышенным уровнем риска (КПУР)

Статус КСУР или КПУР присваивается по брокерскому договору. Если договоров у одного клиента несколько, статусы могут различаться.

высшая категория – статус Квалифицированного инвестора (КИ)

Все категории инвесторов получают доступ:

ко всем секциям Московской биржи
к фондовому, срочному и валютному рынкам
к инструментам Санкт-Петербургской биржи

3. Дополнительный набор услуг

Консультационное управление

Клиент оставляет контроль за счётом за собой и самостоятельно совершает сделки на рынках, но получает рекомендации и торговые сигналы от профессиональных управляющих активами. Эта услуга будет интересна начинающим инвесторам, у которых нет опыта или времени, чтобы самостоятельно анализировать и торговать ценными бумагами.

Доверительное управление (ДУ)

Когда клиент передаёт активы управляющей компании по договору доверительного управления на определенный срок. В этом случае не происходит перехода права собственности к управляющему, но он совершает сделки от своего имени. При этом, управляющий указывает, что действует в интересах клиента. За это он получает вознаграждение в виде процентов от стоимости активов и часть заработанной прибыли. Передать капитал в доверительное управление может как физическое, так и юридическое лицо. Клиент может передать в управление денежные средства (только в рублях) и ценные бумаги. УК не гарантируют получение дохода в рамках договора.

Клиенты, которые передали капитал в ДУ, больше защищены юридически по сравнению с другими вариантами управления. Деятельность по управлению активами лицензируемая, регулятор строго контролирует управляющего, предъявляя требования к квалификации сотрудников и отчетности перед ЦБ. Кроме того, управляющий несёт ответственность перед клиентом за результаты.

Автоследование

Сервис автоматического повторения сделок. Это позволяет рассчитывать на высокие результаты клиентам всех возможных риск-профилей. Можно выбрать стратегию, подключить её в режиме онлайн — и все сделки эксперта будут автоматически копироваться на вашем счёте.

Программы для торговли

Чтобы торговать на бирже, можно воспользоваться несколькими торговыми программами:

TRANSAQ
QUIK
Метатрейдер

Это основные и самые распространенные.

Так же имеются терминалы позволяющие анализировать рынки по отдельным параметрам, или конструировать механистические торговые системы и торговых роботов.

4. Минимальные комиссии за обслуживание и торговлю

За услуги, предоставляемые клиентам при их выводе на рынки, они платят комиссию своему брокеру. Существуют комиссии:

за открытие счёта
за ввод и вывод денежных средств со счетов
перевод ценных бумаг
за ведение брокерского счёта
за депозитарное обслуживание
за использование некоторых торговых терминалов

Так же клиент платит брокеру комиссию с оборота при совершении торговых операций на биржевых площадках. Если клиент подключен к какому-либо управлению — консультационному или доверительному — то и там платит комиссию. Комиссии — основной источник дохода брокера. Поэтому полностью избавиться от них невозможно. Каждый брокер старается свои комиссии минимизировать, чтобы получить на рынке конкурентные преимущества.

5. Брокерский регламент

Брокерский регламент — это основной документ, который определяет взаимоотношения между брокером и клиентом. В нём прописано, что и как делается, что можно, и чего нельзя. Если говорить официальным языком, то в регламенте прописаны порядок и условия предоставления брокером физическим и (или) юридическим лицам, присоединившимся к Регламенту в порядке, предусмотренном статьей 428 Гражданского кодекса РФ и статьей 4 Регламента, брокерских услуг и услуг по инвестиционному консультированию. Так же он определяет порядок совершения Компанией в интересах Клиентов действий, в т. ч., связанных с осуществлением брокерской деятельности и деятельности по инвестиционному консультированию.

Регламент описывает:

порядок заключения договора присоединения
порядок открытия и закрытия брокерского счёта
ввод и вывод денежных средств и перевод ценных бумаг
способ подачи поручений и процедуру проведения торговых операций
условия совершения маржинальных сделок и отчётность брокера
работу с производными финансовыми инструментами
информационное обеспечение, консультационные и вспомогательные услуги
способы и порядок передачи сообщений
ответственность сторон

Прежде чем открыть счёт у брокера, внимательно ознакомьтесь с его регламентом, он должен быть размещен на сайте компании

6. Рейтинг надёжности

При выборе брокера очень важно учесть его надёжность. Для этого можно изучить рейтинги, например, от Национального Рейтингового Агентства.

Высокий рейтинг надёжности брокера позволяет устранить системный риск в инвестировании в ценные бумаги, который вытекает из системы номинального держания ценных бумаг.

Номинальный держатель ценных бумаг — профессиональный участник фондового рынка, который числится в реестре владельцев ценных бумаг, но записанные на него бумаги ему не принадлежат. Покупая ценные бумаги на бирже, вы становитесь их реальными владельцами, но их номинальным держателем является ваш брокер, который держит счёт номинального владения в Национальном Расчетном Депозитарии. В Реестре Акционеров, который ведёт списки владельцев акций конкретных компаний, владельцем акций будет считаться номинальный держатель. Система номинального держания акций была создана для защиты прав инвесторов, и она прописана в Федеральном Законе о рынке Ценных Бумаг №39-ФЗ.

Кроме того, система номинального владения сокращает расходы инвестора, связанные с регистрацией в реестре ценных бумаг. Она же обеспечивает анонимность владельцев бумаг, поскольку реестродержатель не знает их имён.

Достоинств у номинального владения много, но есть и обратная сторона. То, что купленные инвесторами ценные бумаги учитываются на счетах номинальных владельцев-брокеров, теоретически даёт им возможность манипулировать чужими бумагами в своих целях.

В случае злонамеренных манипуляций инвестор может понести убытки или вообще потерять свои бумаги. Именно поэтому при выборе брокера надо обращать особое внимание на: